Utdelningsinvesterare tittar på mer än direktavkastningen

Peter Malmqvist i DI om utdelningsfällan

Analytikern Peter Malmqvist har i veckan uttalat sig i DI (bakom betalvägg) om att vi inte ska gå i utdelningsfällan.

”Skälet att jag inte tycker att man ska jaga hög utdelning eller hög direktavkastning är att det handlar om bolag där placerarna är allmänt misstänksamma. Man säljer aktien och kursen pressas ned lite – då blir direktavkastningen hög. Men tyvärr visar sig kurstillväxten bli ganska dålig. Så den samlade avkastningen de senaste åren har varit mycket svag.”

Utdelningsfällan är det jag brukar kalla för värdefälla. I det här fallet är det när direktavkastningen är misstänksamt hög vilket enligt mig oftast är runt 7,5-8 procent eller högre.

Jag håller med Malmqvist så långt, men jag ser ingen motsats till att fokusera mot utdelningen och totalavkastningen.

”Ja, det bör man. Man kan se de mest absurda skillnaderna: om du jämför bankaktierna med de större fastighetsbolagens aktier så har bankaktierna, totalt sett inklusive utdelningar, gått upp 20–30 procent sedan 2014. Fastighetsbolagens aktier har trefaldigats, från index 100 till index 300.”

Det är därför jag som utdelningsinvesterare legat tungt inom fastigheter de senaste åren. För att fastighetsaktier ofta är bra stabila utdelare med hygglig direktavkastning. Det finns dessutom mer än direktavkastningen som vi utdelningsjägare tittar efter:
* Utdelningstillväxten i procent per år mätt över 5-10 år
* Hur lång utdelningstrenden är (det vill säga hur många år utan sänkning)
* Hur många år av höjningar i följd bolaget har klarat av
* Utdelningsandelen

Det finns dessutom studier som visar på överavkastning både för Dogs of the Dow och utdelningsaristokrater. Ett exempel är den börsstatistik som jag samlat på mig och som i citatet nedan kommer från Peter Nilssons och Johnny Torssells bok Bli börsproffs på ett par timmar.

”Bolagen med högst direktavkastning avkastade i genomsnitt 12,2 procent per år under 1926-2000, vilket är bättre än de 10,4 procent som ”de dyrare” aktierna gav årligen.”

Ett kapitel om statistik om aktier och börsen finns för övrigt i aktieboken Den enkla vägen hitta världens bästa aktier om du vill läsa mera.

De svenska storbankerna som nämns som exempel i DI-artikeln är iofs helt okej utdelningsbolag, men som jag påpekar då och då ska vi ha mindre andel av portföljen där än OMXS30-index som i alla fall i april låg på 22 procent. Branschen har sina utmaningar. Det skrev jag om på aktiechattsidan i Privata Affärers aprilnummer.

Jag undrar hur många förutom totala nybörjare som enbart går på direktavkastningen i procent som enda parameter. Ytterst få av de frågor som kommer till mig är på den nivån, så ganska ofta tycker jag att utdelningsspararna är rätt kunniga och flera är mycket pålästa. Om du vill och behöver kan du läsa nybörjarboken om aktier.

Fröken Investeras bästa tips

Fröken Investera är en aktiebloggerska och hon är även en följvärd profil på Instagram. Här kommer min lilla intervju med henne om resan mot ekonomisk frihet. Läs gärna även hennes intervju med mig.

1. Hur väcktes ditt ekonomiska intresse och när började du investera?

Intresset för att spara har alltid funnits i mig, men för investeringar så började det efter att jag, som flera gånger innan, hade sparat pengar till en långsemester och i vanlig ordning åkt iväg och spenderat alltihop. När jag då återigen kommit tillbaka hem med enbart en femhundring på kontot och när jag stod på jobbet igen så fick jag någon sorts insikt.

Jag började att fråga mig själv om det verkligen var såhär jag ville leva, att jobba hårt bara för att kunna åka på långsemestrar och börja om från noll varje år? Mitt svar blev nej! Jag var då 23 år när jag fattade det beslutet.

Jag jobbade och sparade i vanlig ordning, men jag åkte inte på någon långsemester denna gång, utan nu behöll jag pengarna istället.

Något år senare när jag började få ihop en större summa så började jag även att googla på fraser som ”how to get rich” och ”passive income”, så det var så jag kom in på att läsa om hur börsen fungerar och jag blev lite besatt, kan man säga!

Men det tog mig ändå nästan två år tills jag vågade att börja investera. Nu i efterhand så ångrar jag att jag inte började investera tidigare!

2. Hur tänker du kring sparkvot?
Själva tanken om att ”öka sparkvoten” har inte funnits i mitt huvud, det var snarare bara så att jag aktivt försökte spara in pengar på mina utgifter. Under de senaste åren så har jag avslutat prenumerationer, bytt till billigare mobiloperatör, flyttat till en billigare lägenhet, slutat äta utemat, slutat röka och massor med mera saker.

Detta tankesätt om att kapa och byta till billigare utgifter har sedan lett mig till att jag idag har 75% sparkvot, så jag sparar då i snitt över 20,000 kr varje månad.

Jag hade inte tidigare ”vetat om” min egen sparkvotssiffra, förrän jag startade mitt Instagramkonto och såg att folk använde sig utav dessa siffror när de kollade över sin månadsbudget. Så jag räknade vad min genomsnittliga siffra var och den var mycket högre än alla andras!

Jag tycker att det är en kul siffra att se över sitt sparande på och jag tror att folk kan bli mer peppade på att spara det där lilla extra om de tex sparar 24% och vill nå 30% nästa månad! På Instagram ser jag mycket sånt och det gillar jag!

3. När nådde du din första miljon? Berätta om resan dit!
Jag hade precis kommit tillbaka från semestern som sagt och jag började att spara och behålla pengarna för en gångs skull. Än idag minns jag när jag såg siffrorna 100,000 kr på mitt konto! ”Wow!! Hundratusen!!” tänkte jag.

Att se den siffran, svart på vitt, på mitt bankkonto gjorde att jag ville spara ännu mer och jag insåg att detta var nog någonting jag var duktig på.

Det gick då ännu snabbare att nå 200,000kr, sedan 300,000kr och det gick bara snabbare ju närmare miljonen jag kom. Det var under dessa tider som jag kapade mina utgifter och bytte till billigare alternativ, samtidigt som jag tog alla extrapass på jobbet som jag fick tag i och skaffade även ett extraknäck.

Till slut var dagen där när jag hade 1 miljon kronor. Jag kan säga att när jag nådde det så var det ingen speciell känsla, inget lyckorus eller hoppande i lägenheten som jag trodde att det skulle bli. Jag minns att jag loggade in och kollade på min bank när jag precis hade fått lön som tog mig över miljongränsen och sa till sambon i normal samtalston ”Jaha, jag är miljonär”, haha!

När jag började spara så trodde jag aldrig att jag skulle ha sparat ihop en hel miljon kronor en dag. Jag gillade att spara pengar och någonstans på vägen så insåg jag att det var möjligt och ville göra det.

4. Vad har du för tips till de som vill börja investera?
Jag tycker att man alltid ska spara ihop en buffert först och sedan kan man börja investera. Beroende på hur pass säker du vill känna dig ekonomiskt så borde denna buffert vara på ett belopp på cirka 3-6 månadersutgifter. Vad som helst kan hända och då är det alltid skönt att veta att man har backup-pengar. Se till att den alltid är full!

När den är check så tycker jag att det viktiga är att börja investera på en gång. Då tycker jag att man ska börja så enkelt som möjligt och börja månadsspara i en billig globalfond. Detta är även ett enkelt sätt för den mer ”passiva” personen som bara vill ha något enkelt, annars för den mer intresserade så kan man börja läsa på under tiden om olika investeringsstrategier.

Så att spara ihop till en buffert och börja månadsspara så snabbt som möjligt i en billig globalfond, är mina tips! Oavsett om det är en hundring eller en tusing så kör på!

5. Berätta om dina framtidsplaner, är det att bli ekonomiskt fri?
Det stämmer. En dröm jag alltid har haft är att skrapa fram den där 25,000kr i månaden vinsten från trisslotterna. Detta är något jag har haft i tankarna ända sen jag gick i högstadiet för det skulle betyda att jag är fri till att göra vad jag än vill!

Men mina framtidsplaner är inte att köpa lotter, utan att skapa mig min egen ”trisslottvinst”, alltså att investera på börsen så att jag en dag kommer att få utdelningar på 25,000kr i snitt per månad från mina utdelningsaktier!

Då kommer jag att ha total frihet till att kunna göra vad jag än vill och jag siktar på att nå detta mål om cirka 10 år!

Vad exakt jag ska göra då, får framtiden utse. Jag vet iallafall att jag kommer att få mer tid med min framtida familj och jag kanske hittar på någonting som kan hjälpa fler människor till att börja spara och få en starkare privatekonomi, jag har lite planer och funderingar kring detta!

 

Aktiechatten tio år

Aktiechatten Privata Affärer Hernhag

I exakt tio års tid har jag haft en aktiechatt om fredagarna hos PrivataAffarer.se. I regel 44 veckor om året och alltid mellan klockan 10 och 11. Totalt 440 aktiechattar därmed.

Premiären var den 9 november 2009 och nu på fredag den 8 november är det därmed tio år vi kört chatten. För att fira det blir det en två timmar lång aktiechatt plus en del bonusmaterial.

Tillägg 8 nov:
Totalt har jag svarat på 10 000 frågor om aktier och börsen. I den här intervjun svarar jag på tuffaste aktiechattarna, vad jag ångrar, vilka frågor som är vanligast, etc.

Den två timmar långa aktiechatten hittar ni här. Jag räknar till 47 svar, vilket matchar det snitt som jag brukar hålla på ca 23 svar på timslång chatt.

Vilken aktiebok ska jag läsa först?

Om du undrar vilken av mina aktieböcker som du ska läsa först kan du få en förklaring i detta klipp. Det är tänkt som ett komplement till det jag redan skrivit om mina böcker.

Vill du se mina övriga ”aktieklipp” finns de här annars gå till min YouTube-sida för att se de som jag producerar själv. Prenumerera gärna på min YouTube-kanal, jag lägger i regel upp klipp lite före de hamnar här.

 

Min sjätte bok som nämns kort i klippet är som du nog hört Tillgångarna som gör dig rik. Tack till alla som redan beställt till er själva eller som julklapp till någon. Beställer du direkt från Sterners Förlag får du signerade exemplar.

Ny bok – Den enkla vägen hitta tillgångarna som gör dig rik

Hitta tillgångarna som gör dig rik

Min sjätte bok i ordningen är Den enkla vägen hitta tillgångarna som gör dig rik. Betydligt bredare innehåll än de föregående fem aktieböckerna då jag går igenom finansiella tillgångar samt även en del om tid, kunskap och nätverk.

Läs mer om innehållet och var du beställer den på sidan om boken.

Privata Affärer har även intervjuat mig i samband med detta boksläpp och de har dessutom ett bokerbjudande.