Börspanelen #4 – Höstens bästa och sämsta aktier

I fjärde delen av Börspanelen pratar vi om börsläget och kommer med både hyllningar och sågningar av olika aktier.

Börsbolagen vi pratar om i podden är i kronologisk ordning Tesla, Ericsson, Avanza, Evolution Gaming, Nokia, Berkshire Hathaway, Castellum, VNV Global, Garo, Creades, Investor, Midsona, Veoneer och Tobii.

Tidigare avsnitt av mina poddar finns i arkivet.

Uppköpsbud på Ework

IT-konsultbolaget Eworks huvudägare har lagt ett uppköpsbud på 70,26 kr per aktie. Budet är en ren formalitet då det enbart är resultatet av att storägarnas ägarbolag bolag slås samman till ett.

Budpliktsbud ska läggas när en ägare passerar 30 procent av rösterna eller kapitalet. Fusionen mellan Eworks huvudägare Saléna och Ingo Invest ger det nya ägarbolaget Arawak 30,7 procent av rösterna, läs mer i pressmeddelandet hos Avanza.

Då uppköpsbudet på Ework endast läggs av den anledningen blir det ingen budpremie mer än ett par procent. Budet är en formalitet och är ointressant.

Jag tackar nej till budet på Ework. Acceptfristen blir omkring den 24 september – omkring den 4 november 2020.

Någon får slanta upp som de gjorde med branschkollegan HiQ för att jag ska vilja sälja Ework-innehavet. Annars väntar jag hellre på nästa högkonjunktur och säljer då. Aktien är som sagt i det mer cykliska segmentet av portföljen där jag inte är lika passiv som i de tryggaste utdelarna.

Syndaktier lönar sig

Det blev ett riktigt bra första år för min nöjesaktieportfölj, som jag förvaltar som en indexfond jag byggt själv. Gambling, gaming och sprit är en underhållande och lönsam samling syndaktier.

Uppgången mäter 81,9 procent under det första året som slutade den 4 augusti 2020. Ett börsindex som OMXSGI som inkluderar alla aktier och alla utdelningar gav under samma period gett 17,5 procent.

Nöjesaktieportföljen har jag byggt som en aktiefond och dessa syndaktier har gått riktigt bra första året - upp med fina 81,9 procent.

Min nöjesaktieportfölj har som synes slagit börsindex med 64,4 procentenheter under det första året. Jag är smått chockad över att nischade portföljer som jag inte gör en enda transaktion i på hela året går så mycket bättre än börsindex och min utdelningsportfölj. Främst mina utdelningsaktier har varit en rejäl besvikelse sedan i våras, men det är en annan historia.

Vill du läsa mer om hur jag tänkt när jag bygger upp sådana här portföljer finns den bästa beskrivningen i min bok Hitta tillgångarna som gör dig rik.

Min portfölj med syndaktier är uppbyggd som en fond via tänken från boken Hitta tillgångarna som gör dig rik.

Du kan köpa boken Hitta tillgångarna som gör dig rik hos både Bokus och Adlibris eller signerat exemplar på Sterners Förlag.

OBS! Just nu får du 20 procents rabatt om du köper från förlaget och anger rabattkoden hernhag i varukorgen.

Bästa syndaktierna i nöjesportföljen har under första året varit Stillfront, Evolution Gaming och G5. Mobilspelbolaget Stillfront är upp med fina 319 procent på ett år.

Aktiehandel och förändringar i min nöjesfond

Endast affiliate-bolaget Raketech har rasat och det med 38 procent i värde trots att kursen gått från 5 kr i botten i mars till ca 9,56 kr nu. Jag hade gärna bytt ut aktien mot Netent, men nu när nettan går ihop med Evolution Gaming får jag med Netent indirekt i alla fall.

Alternativa aktier i samma bransch är Catena Media och Scout Gaming, men Raketech har haft bäst lönsamhet senaste året och den stabiliteten gillar jag. Raketech får därför vara kvar i portföljen.

Största innehavet Stillfront väger 14,6 procent i mitt index nu och där går gränsen. Jag viktar därför ned 2 procentenheter till 12,6 procent.

Kapitalet från den försäljningen plus utdelning jag fått under året från främst spritaktierna i portföljen placerar jag i Raketech, Skistar och Altia. Raketech är ändå minst med 3,4 procent av portföljen. För att följa andelarna på de största innehaven löpande under året får du logga in på Shareville.

Syndaktiernas viktning per 5 augusti 2020 (ungefärlig):
Stillfront 12,6%
Evolution Gaming 12,1%
G5 11%
Storytel 8,4%
Embracer 7,7%
Kambi 6,1%
Swedish Match 5,9%
Paradox 5,4%
Better Collective 5,3%
MTG B 5,1%
STG 4,2%
Skistar 4,2%
Altia 4,1%
Arcus 3,8%
Raketech 3,4

Ha alltid likvider i din KF. Dessutom har jag 0,55 procent i likvider då indexportföljen finns i en KF där avkastningsskatten dras kvartalsvis från depån (utan att du ens deklarerat) och jag vill vara säker på att inte få underskott i kassan i vinter. Utdelningarna kommer främst om våren.

I ISK sker däremot hela beskattningsproceduren via din deklaration. Läs mer om ISK och KF i min stora sammanställning.

Missa heller inte min sida med alla mina aktieportföljer som jag byggt som egna indexfonder och följ deras utveckling.

Jag som karaktär i Simpsons

Den tecknade familjen Simpsons TV-soffa är världsberömd och nu har jag blivit tecknad som en Simpsons-karaktär sittande i den. I samband med detta stötte jag på en spännande tillväxtaktie.

Med i Simpsons? Ett tecknande par i New York skapade detta mästerverk av eder skäggiga aktieskribent Hernhag.
Om Hernhag skulle vara med i TV-serien Simpsons. Med lite god vilja skulle det kunna vara mina aktieböcker där i skåpet under telefonen. Bilden förminskad av mig för att webbifiera den. Originalet är 5000*5000 pixlar och finns bland mina pressfoton.

Jag kommer nog aldrig att få vara med i serien The Simpsons på riktigt, men i vår digitala tidsålder kan man få det att se så ut för en billig peng. 278 kr för att vara exakt.

Jenny n Mike i New York säljer tjänsten BecomeToon på Etsy.com och jag kunde inte låta bli att beställa en helkroppsbild av mig. Då blir man placerad i Simpsons soffa. Det blev rätt likt mig om jag får säga det själv och jag behöver inte undra längre hur jag ser ut som tecknad figur.

Nedan är pressfotot på mig som jag skickade in till tecknarna.

Foto från bokförsäljning utanför Arne Talvings kurs Kavastutrender i Malmö för ett par år sedan. Självklart valde jag ett foto där jag har min legendariska gröna t-shirt på mig.
Foto från bokförsäljningen utanför Arne Talvings kurs Kavastutrender i Malmö för ett par år sedan. Självklart valde jag ett foto där jag har min legendariska gröna t-shirt på mig. Ska jag bli tecknad som Simpsons-karaktär ska det vara med den på.

Etsy är för övrigt ett i USA börsnoterat tillväxtbolag som trots den snabba tillväxten numera dessutom är lönsamt. Aktien handlas i skrivande stund till 200 gånger årsvinsten, så den kanske inte är lämplig som ditt stora trygga basinnehav.

Däremot kan aktien vara en kandidat för dig som vill krydda ditt sparande med en placering i brant stigande trend i en framtidsbransch.

Min aktieportföljs olika delar (i färg)

Min sparportfölj av aktier har numera fyra olika segment av aktier. Det är:
* Högutdelare och high yields (istället för räntebärande)
* Stabila utdelare och utdelningshöjare
* Konjunkturkänsliga och andra mer periodiska innehav
* Tillväxtaktier

De tre förstnämnda kategorierna är aktierna du ser i bokstavsordning i den långa listan över innehaven i min sparportfölj. Tillväxtaktierna finns på samma sida, men står för sig då de finns i annan depå.

I mitt kalkylark har varje segment en egen färg där Högutdelarna och high yields är längst ned och tillväxtaktierna högst upp. Det underlättar har jag på senare år lärt mig att gruppera aktierna på ett för mig lämpligt vis. Så att jag ser på investeringarna på rätt sätt, får rätt känsla.

Hernhags portfölj 2020 alla aktierna

Bland Högutdelarna har jag utdelnings-ETF:er där innehaven delvis är räntebärande papper samt aktier som antingen ger mig hög direktavkastning även om den kanske sänks något i dåliga tider, eller väldigt stabil utdelningstrend.

Hernhags säkra högutdelare istället för räntepapper 2020

Andel av portföljen i Högutdelarna: 15,7%

Ett exempel på stabil och stigande utdelning är AT&T, som är USA:s motsvarighet till Telia. Med den får vi sannolikt över tid stryk av börsindex, men risken är klart lägre så det jämnar ut sig. New Mountain Finance sänkte nyligen utdelningen, men pumpar på ändå med bra kassaflöden till min portfölj. Blir det inte värre än så här utan utdelningen är mer eller mindre hög genom hela krisen är jag nöjd.

Hellre lite riskablare placeringar av det här slaget än tråkiga räntefonder, då räntesparande kräver sin strategi det också. Jag tror det lönar sig på sikt med aktier.

Hernhags stora utdelningsportfölj 2020

Andel av portföljen i stabila utdelningshöjarna: 66%

Det här är den stora gröna och sköna delen med utdelningshöjare och de som inte sänker utdelningen alls. Utdelning i alla tider och i princip ingen sänkning är målet.

Jag känner mig trygg med Swedish Match och Castellums utdelningstrender, men då Nobina drog in utdelningen i år funderar jag på om det var ett undantag eller om jag ska flytta upp dem i det röda konjunkturkänsliga partiet av portföljen. Se min aktieanalys av Nobina.

Även Oneok är något jag funderar på. Kommer gasbolaget att klara utdelningen så de förtjänar sin plats bland utdelningsstabila bolagen, eller ska jag flytta upp dem till de mer cykliska aktierna? Eller ska jag göra det ändå med de kurssvängningar vi haft i aktien i år?

Aktieportföljen 2020 mina cykliska innehav

Andel av portföljen i cykliska aktier: 9,8%

Den här är ny för i år. Efter coronakrisen lade jag aktierna här då de ställde in utdelningarna och jag tappade en hel del utdelningar. Övriga som ställde in utdelningar har jag sedan tidigare sålt i mitt coronasäkrande av portföljen.

De kvarvarande fyra känns ändå tillräckligt stabila, men i nästa högkonjunktur kommer jag att minska ned på innehaven och kanske sälja av dem helt.

Hernhags tillväxtaktier sommaren 2020

Andel av portföljen i tillväxtaktier: 6,5%

Mina blå långsiktiga tillväxtinnehav finns i min IPS-depå. Ett sorts pensionskapital där jag ändå inte kommer åt utdelningarna förrän jag fyllt 55 år. Då kan jag lika gärna ha tillväxtaktierna där jämsides med mina tillväxt- och branschfonder.

Framtidsplaner: Förutom att jag fortfarande funderar på vilken strategi jag ska ha för några av aktierna jag nämnt ovan vill jag utöka andelen tillväxtaktier. Jag får en del sådana aktier via en av mina hemmagjorda aktiefonder (små aktieportföljer som inte ingår ovan), men jag funderar på att utöka min blå del via kapital i en separat ISK.

Det är verkligen en stor fördel att ha olika typer av innehav i olika depåer. I år utklassar min IPS-depå min KF där nästan alla utdelningsinnehav finns, vilket syns tydligt hos nätmäklaren.

Jag får därmed bra feedback på vilken typ av aktier och aktiedelstrategi som går bäst olika år och över tid. Att blanda alla placeringar i en stor depå ger sämre feedback. Så länge jag kommer åt alla depåer från ett inlogg hos respektive nätmäklare är jag nöjd rent praktiskt.

På sikt kanske jag även skulle ha den ljusröda delen cykliska utdelare i en egen ISK även om det ligger klart närmare till hands att satsa mer på små innehav i tillväxtaktier i en ny ISK. Det skulle i så fall bli en klart mer aktiv förvaltning av kapitalet.