Kategori: Frågor & Svar om Sparande

Från de utdelningar vi får från utländska aktier drar banken källskatt. Den ska vi få tillbaka inom 2-3 år. Jag fick en fråga från en läsare om dödsboet går miste om återbetalningen av källskatt.

Nordea brukar vara väldigt snabba med att återbetala källskatten till alla med kapitalförsäkring, så där är det i praktiken nog inget problem.

Enligt Nordnets kundtjänst kan förmånstagaren till en kapitalförsäkring inkommamed uppdrag om att få källskatten återbetald.

”Jag har hört med vår pensionsavdelning och det stämmer att förmånstagaren kan ta del av den återförda källskatten. De måste däremot inkomma med ett uppdrag till oss om de skulle önska att få den utbetald. Därmed om en sådan situation skulle uppstå och kapitalförsäkringen utbetalas kan man ta kontakt med oss när källskatten återförts så att man kan få den utbetald.”

Avanzas kundtjänst svarade däremot så här:

”Om kontot för den avlidne är kvar när källskatten betalas ut kan dödsbo få tillgång till den. Om fallet är så att den avlidnes konto har avslutats (vilket görs under bouppteckningen) kan man inte få tillgång till källskatten eftersom det inte finns en depå att betala ut till.”

En bouppteckning ska enligt Skatteverket skickas in inom fyra månader. All källskatt som ska betalas ut därefter går därför dödsboet miste om. Kan någon jurist förklara om det verkligen än nödvändigt att avsluta kapitalförsäkringar och konton så snabbt`?

Fast det kanske inte spelar någon roll om förmånstagaren det vill säga arvingen inkommer med uppdrag av att återfå källskatten? Eller går det bara hos Nordnet?

Har du ISK blir det avräkning i nästa års deklaration upp till taket för hur mycket källskatt du kan tillbaka (se sidan med info om skillnaderna mellan ISK och KF).

Vid dödsfall får en arvinge ärva investeringssparkontot och jag utgår därför från att även avräkningen av källskatt sker som vanligt i deklarationen. Men rätta mig om jag har fel.

Vid dödsfall är därmed ISK bättre än KF när det gäller källskatten, men inte så länge du lever på grund av taket för hur mycket källskatt du kan få tillbaka i ISK.

Uppdatering den 8 oktober 2021: Svaret från Nordnet har jag lagt in liksom stycke åtta.

Tillväxtaktier, chansaktier och högriskaktier i form av rena lottsedlar är temat för månadens frågelåda. Aktiefrågorna nedan är svärtade, medan mina svar är i vanlig stil. Alla länkar går till externa sajter så de öppnar i egen flik. För fler frågor och svar se mina aktiechattar hos Privata Affärer.

För att teckna CTEK verkar det som att man måste vara kund och det är jag inte i vare sig Avanza eller Swedbank. Är det ett måste för att kunna teckna aktien?
Ja, man måste vara kund hos alla bolag för att kunna göra något där. Bara kunder kan handla mat på ICA och bara kunder kan teckna aktier till sin depå hos en bank. Jag tycker Avanza är bättre än Swedbank, men vill du bli kund där gå till deras sajt och klicka på bli kund.  Med det sagt kan även andra banker och mäklare skicka in anmälan till någon av de här bankerna som sköter börsintroduktionen, men chansen att få tilldelning då är minimal. 

Hur gör man för att få tilldelning i aktien CTEK?
Störst sannolikhet att få tilldelning om man tecknar aktier heta börsintroduktioner är om man är storkund hos investmentbanken som sköter tilldelningen. I CTEK:s fall är det Carnegie. Eller om man är vän med någon i bolagsledningen. Vi övriga får en viss del av det vi tecknar, upp till en viss gräns. Det skiljer lite från fall till fall hur de gör vid överteckning, ibland lottar de ut vilka som alls ska få teckna. 

Jag har haft Bure i säkert 20 år. Nu är kursen väldigt hög, i alla enligt mig. Gillar verkligen bolaget, men nu är andelen väldigt hög av min totala portfölj. Hur känner du, är värderingen orimlig idag av Bure?
Ja, det är den på sätt och vis, men det kan fortsätta länge till. Jag har hyvlat av mitt Bure-innehav en aning bara, men behåller det mesta. Aktien kan dessutom växa in i den höga värderingen framöver om vi har tur.

Vilket av Lifco, Bure eller Svolder hade du valt att komplettera med in i en portfölj där jag redan har fyra investmentbolag? Motivera gärna dina tankar. Portföljerna har minst 8 år på sig att växa innan barnen är myndiga och ska ta över.
En liten post med Bure och deras tillväxtportfölj tycker jag lockar mest trots att kursen handlas klart högre än substansvärdet.

Jag skulle vilja plocka in en IT-konsult i min portfölj för art dra nytta av digitaliseringen. Du har ju själv Ework, vad tror du om dem framöver, är det någon annan som ser bra ut tycker du?
Ework och även Addnode (som har en hel del mjukvaror) är lovande som bolag.

Hur ska man förstå att tre olika experter hamnar i så olika slutsatser som om Oncopeptides? Två köp och en sälj. Och riktkurser absurt långt ifrån varann.
Det beror på att det är svårt att värdera en lottsedel där man inte vet oddsen. Ofärdiga produkter som aldrig ha sålts, är det blivande framgångar eller är det kört? Vem vet. Då blir riktkurser och bedömningar väldigt olika.

Jag har Hansa Biofarma och ligger med förlust. Finns det något hopp eller skall jag avyttra? Vad rekommenderar du att jag köper istället.
Vet inte, ser ut som rena lottsedeln tycker jag. Satsa på att äga bolag som visar upp stigande vinster istället. 

Jag har kollat in aktien Bergs Timber B och tycker den ser hygglig ut. Vad är din analys? Hiss eller diss?
Väldigt konjunkturkänsligt bolag, men kortare perioder kan man spekulera i aktien om man vill.

Nog med farliga högriskaktier och trevliga tillväxtaktier för denna gång. Frågelådan återkommer när du minst anar det.

Kan vi flytta aktier från ISK?
Nej, det går inte att flytta aktier från ISK till en annan typ av depå/konto. Vi får i så fall sälja och föra ut likviderna för att sedan köpa tillbaka aktien i den andra sortens depån. Däremot kan vi flytta aktier mellan två ISK.

Vad gäller om aktier via tvång flyttas ut ur ett investeringssparkonto?
Den manövern räknas som en försäljning av aktierna, precis som när vi flyttar aktier in i ISK.

Den sistnämnda frågan dök upp i aktiechatten förra fredagen, alltså den 11 juni 2021.
Signaturen Jonte frågade:
”Har tyvärr missat att lösa in en aktiepost som stod på mitt ISK. Eftersom aktierna nu är onoterade flyttade banken över posten till vanligt aktiekonto. Vinsten gjordes när de var på ISK-kontot, ska jag då behöva skatta som vanlig vinstskatt? Obs, har givetvis betalat ISK-skatt Tacksam för svar! Känns som jag blir dubbelbeskattad.”

Jag har tagit reda på exakt vad som gäller genom att fråga Skatteverket. Svaret är att det räknas som en försäljning, men att du inte blir dubbelbeskattad. Det blir med andra ord ingen kapitalskatt på vinstaktier om aktierna flyttas från ditt ISK. Värdet på aktierna är de förs ut räknas som ett ingångsvärde och det följer med aktierna ut från ISK.

Vad sätter man för värde på onoterade aktier som ska föras ut ur ett ISK?
Sannolikt är det senaste betalda kursen när aktierna var noterade, det vill säga precis innan de avnoterades. Är det aktier som delats ut och aldrig varit noterade kommer det mig veterligen alltid att komma ett besked från Skatteverket vilket skatterättsligt värde de avknoppade aktierna har.

Här är hela svaret på mina mejlfrågor från Skatteverkets rättsliga expert Karin Sköld Berzelius:

”En kontohavare kan inte ta ut en investeringstillgång från ett investeringssparkonto och föra över den till en egen depå. Istället får hen sälja tillgången när den förvaras på kontot och köpa motsvarande tillgång som sedan placeras i depån. De gånger som det kan vara möjligt att ta ut tillgångar från ISK:n är när en tillgång inte längre får förvaras på kontot dvs när den är eller blir kontofrämmande. Det kan t.ex. uppstå när en marknadsnoterad aktie som förvaras på en ISK avnoteras.

Likaså kan det bli fallet om en aktie läggs in i ISK:n för att den är en utdelning från en annan aktie som förvaras på ISK:n. Om den utdelade aktien inte är eller inom 60 dagar inte blir marknadsnoterad blir den kontofrämmande.

I dessa fall så kommer anskaffningsvärdet för de aktier som förs ut från ISK:n anses vara det värde de har den dag du plockar ut dem. Detta beräknade anskaffningsvärde används den dagen du säljer någon del av ditt innehav. Har du köpt aktier av samma sort eller har du aktier av samma sort i depå sedan tidigare ska detta beräknade värde ingå i den genomsnittsberäkning som ska göras för att beräkna din vinst eller förlust.”

Läs mer om ISK och KF i min guide för att välja depå.

Fredagen den 18 juni är sista aktiechatten för säsongen innan sommaruppehåll. Ställ dina frågor här innan dess.

Här kommer en genomgång av Kinneviks utdelning av Zalando. Jag har fått många frågor om avknoppningen under vintern och våren. Från Kinneviks sajt hittar vi villkoren och tidsplanen:

Tidsplanen för Kinneviks utdelning av Zalando

17 maj: Första dag för handel i Kinnevik efter utdelningen. Det är denna dag som kursen kommer att rasa med inlösenaktiernas värde. Per den 10 maj är det 166 kr.

Utdelningen sker rent tekniskt genom en aktiesplit på två där den nya aktien är en inlösenaktie. 143 inlösenaktier ger 28 Zalando-aktier.

19 maj – 9 juni: Handel med inlösenaktierna på Stockholmsbörsen.

16 juni: Avstämningsdag för inlösen av inlösenaktierna.

18 juni: Zalando-aktierna lär dyka upp i din depå eller ditt ISK etc denna dag.

23 juni – 14 juli: Omregistrering av dina Zalando-aktier från Sverige till Frankfurt. Enligt Kinneviks informationsmaterial sid 12 gäller detta:

Direktäger du blir det till att fylla i en en blankett som du får. I samband med att dina svenska Zalando-aktier blir tyska måste de tyska Zalando-aktierna levereras till en förvaltarregistrerad depå, vilket de flesta eller alla ISK och definitivt alla KF är. Kolla med din bank.

Äger du via förvaltarregistrerad depå idag blir det sannolikt omregistrering via digitala formulär. Kolla med din bank.

Det går att omregistrera även senare datum, men det är inte alla banker som erbjuder digital handel på Frankfurtbörsen.

Frågor och svar om Kinneviks avknoppning av Zalando

Mejlfråga: Blir aktien noterad i Sverige (är kund hos Avanza)?
Mitt svar: Nej, Zalando-aktien är börsnoterad enbart i Frankfurt även efter avknoppningen av aktier från Kinnevik.

Mejlfråga: Varför delar Kinnevik ut sitt innehav i Zalando? Det kan väl inte vara ekonomiskt försvarbart?
Mitt svar: Kinnevik vill balansera portföljen och få ökad exponering i den mot de onoterade innehaven. Läs mer här i pressmeddelandet på deras sajt. Utan Zalando utgör Tele2 och övriga bolag inom e-handel större vikt i portföljen.

Mejlfråga: Sjunker värdet på Kinnevikaktierna i motsvarande grad efter att Zalando-aktierna delats ut?
Mitt svar: Kinnevik-aktien kommer att tappa i kurs med motsvarande värdet av utdelningen av Zalando. På förhand är det ca 166 kr per Kinnevik-aktie. Det finns därför inget kortsiktigt aktieklipp att göra. Allt handlar om vad man tror om portföljen som blir kvar i Kinnevik.

Fråga i aktiechatten den 19 februari: Vad tror du om Kinneviks utskiftning av Zalando till aktieägarna? 
Mitt svar: ”Om din nätmäklare har digital handel till rimligt courtage på Frankfurtbörsen kan du behålla Zalando om du tror på bolaget. Annars är det mer tveksamt. Hörde om en storbank som i ISK knappt hade möjlighet att låta kunderna handla vanliga USA-aktier. Att kunna handla med Zalando-aktierna snabbt och enkelt är viktigt. Frågan är också om du får tillräckligt mycket analyser, intervjuer och annan info från och om bolaget för att du ska vilja äga aktierna direkt.”

Fråga i aktiechatten den 19 februari: Ska jag sälja mina aktier nu tycker du?
Mitt svar: Långsiktiga placerare ska behålla allt eller det mesta i Kinnevik. Vill du minska det nuvarande innehavet i Kinnevik är det lika bra att vänta lite med det och göra det genom att undvika Zalando. När inlösenaktierna är utdelade har Kinneviks kurs fallit med motsvarande inlösenaktiernas värde. Säljer du dessa inlösenaktier minskar du exponeringen och får inga Zalando-aktier.

Läsarfråga i aktiechatten den 30 april: Vad händer om jag inte gör någonting?
Mitt svar: Gör du inget kommer du att sitta med Zalando-aktier i din svenska depå, men de är bara noterade på Frankfurt-börsen så utan omregistrering kan du inte handla med dem. Det är inte så illa att äga aktier i ett framgångsrikt e-handelsbolag, men kanske inte optimalt heller om din bank/mäklare inte erbjuder handel i Tyskland. Å andra sidan går det att flytta aktier och ISK till bättre banker och mäklarfirmor.

Läsarfråga i aktiechatten den 30 april: Hur ser du på Kinnevik som investmentbolag efter att de delat ut Zalando?
Mitt svar: Efter Kinneviks utdelning av Zalando har den kvarvarande aktieportföljen mycket mer fokus mot Tele2 och små e-handelsbolag. Det i sig gillar jag, men jag ser gärna att det är substansrabatt för att Kinnevik-aktien ska vara köpvärd.

Frågor på sociala medier under dagen den 16 maj:
Fråga: Jag vill sälja allt av Zalando-avknoppningen. Kommer det vara så enkelt som att trycka sälja så lir det av?
Svar: Det är bara att sälja, men kanske kommer inlösenaktierna att handlas med rabatt om många vill sälja samtidigt.

Fråga: För mig som vill flytta det från ISK till KF borde det smidigaste vara att sälja inlösenaktierna och flytta pengarna?
Svar: Ja.

Fråga: Hur fungerar det om jag har jämna 100-tal Kinnevik?
Svar: Du får några inlösenaktier över då. Köp fler eller låt de förfalla så säljs de automatiskt sen och du får likviden. Kinnevik har gett SEB i uppdrag att sälja alla fraktioner och betala tillbaka likviderna till Kinneviks ägare.

Hur skulle Hernhag göra?

Om jag ägde aktier i Kinnevik skulle jag göra det via ISK eller KF. Då skulle jag ta emot inlösenaktierna, behålla dem så de omvandlas till Zalando-aktier och sedan via min nätmäklare flytta de till Frankfurtbörsen.

Sen följer jag utvecklingen för Zalando som bolag och aktie och tar nytt beslut därefter om jag ska ha e-handelsjätten som en tillväxtaktie i portföljen och om jag ska ändra på storleken på innehavet.

Frågelådan gör en tillfällig återkomst. Per mejl och via Instagram har jag under hösten och vintern fått bland annat dessa aktiefrågor.

Aktiefråga: Jag har grubblat över Nibe och kan inte räkna hem bolaget på något sätt. Hur är din inställning?
Mitt svar: Jag älskar bolaget, men aktien är för dyr. Nibe är en potentiell aktiebubbla.

Aktiefråga: Ser att ett bolag vid namn Increasor skall börsnoteras och jag har fått ett erbjudande om teckning av aktier. Bolaget är hel okänt för mig och undrar ifall du känner till bolaget och i så fall om det kan vara en vettig investering?
Mitt svar: Bolaget bildades i våras och har knappt kommit igång än, i memot står inget om intäkter och resultat. Jag skulle inte chansa på just Increasor.

Aktiefråga: Har letat hela nätet runt men inte hittat/förstått när Eolus Vind skall ha sin utdelning. De brukar ju ha det i januari men tiderna är ju inte sig lika. Har du möjligtvis en hum om hur det står till i ämnet.
Mitt svar: 2020 hade Eolus Vind förlängt räkenskapsår så det slutar först vid årsskiftet. https://www.eolusvind.com/ir-finansiellt/finansiell-kalender/ Kallelse och bolagsstämma kommer därför inte i december och januari som vanligt utan tre månader senare.

Aktiefråga: Jag hade tänkte köpa min första aktie utanför Sverige. Vad tycker du om Apple?
Mitt svar: Ett mycket bra bolag, men aktien är så dyr att jag tycker att eventuella poster ska vara små för att kompensera för värderingsriskerna.

Aktiefråga: Vad tror du om ReNewCell?
Mitt svar: Spännande bolag, men dyr aktie.

Aktiefråga: Tror du jag hinner köpa Shopify, eftersom det varit kursrusning?
Mitt svar: Shopify är en chansning med hög värdering, ingen aning hur länge den rusar.

Aktiefråga: Vilka utdelningsaktier skulle du rekommenderar en nybörjare som siktar mot att månadsspara?
Mitt svar: Investmentbolagsaktier med substansrabatt är ett bra första steg. Kolla på sajten ibindex.

Aktiefråga: Vad tror du om Atvexa?
Mitt svar: Atvexas intäkter per aktie och vinst per aktie stiger snabbt så långsiktigt tycker jag att aktien lockar. 

Aktiefråga: Jag är ny i investeringsvärlden och vill börja investera i aktier men har svårt att veta vilka man ska välja. Har för mål att köpa och sedan sälja efter 10 år. För att minska risken vill jag investera i 10 aktier inom flera branscher och undrar om du har några rekommendationer för vilka aktier som är relativt billiga just nu som kommer att växa inom en längre tid.
Mitt svar: Börja gärna med aktier i investmentbolag där aktierna handlas med substansrabatt. Som Investor. Mycket handlar om att lära känna sig själv som aktiesparare och hitta en strategi som passar just dig. 

Aktiefråga: Skulle vara intressant att få din syn på Azelio.
Mitt svar: Jag kan inte mycket alls om deras teknik men ser att deras intäkter är minimala jämfört med förlusterna. Jag gillar i regel inte sådana investeringar, så denna kursresa har jag gått miste om. Aktien är en lottsedel, som jag skrev på Privata Affärers webb.

Aktiefråga: Vad är dina synpunkter för Catena Media för 2021?
Mitt svar: Jag har inga specifika mer än att det är en helt okej chansaktie? De borde gynnas av USA:s avregleringar av gamblingmarknaden, men jag är osäker på hur bra deras sajter är nuförtiden. 

Aktiefråga: Jag undrar hur du ser på att eventuellt köpa Amazon, är den för dyr i nuläget och skall man därför avvakta?
Mitt svar: Svårt att säga, värderingen är hög men värdering säger inget om tajming. Metod slår prognos. Köp lite om du gillar bolaget och tror på dess framtid, men kompensera dig för osäkerheten med att hålla nere storleken på innehavet. 

Aktiefråga: Vad har du för syn på Medicpen?
Mitt svar: Medicpen har i 10 år haft förluster och minimal försäljning. Tills motsatsen bevisats håller jag mig långt borta från aktien. 

Det var alla aktiefrågor för denna gång. Fråga gärna mer via aktiechatten hos Privata Affärer. Trots allt svarar jag på ca tusen aktiefrågor där om året. Formulär för att ställa frågor brukar dyka upp på torsdag kväll så kör vi chatten fredagar kl 10-11.