Månadens affärer – Sålt Geo Group, köpt CHI och Betsson

Om Donald Trump vinner presidentvalet i höst är Geo Group en potentiell kursdubblare. Ändå sålde jag Geo Group på fredagseftermiddagen för drygt 22 dollar.

En avgörande orsak var att Avanza inte har stop loss för amerikanska aktier. Därmed blir det än svårare att skydda innehavet per automatik. Jag har rätt bra erfarenhet av stop loss i bolag där jag tvekar om det är bra bolag. Nu blev det en manuell exit istället.

Jag orkar och inner inte följa aktien och nyhetsflödet hur som helst och nu när så mycket av intäkterna står på spel för Geo Group är osäkerheten stor. Eftersom beslutet att fasa ut delar av de statliga fängelsekontrakten till privata aktörer inte är finansierade eller planerade utan plötsligt bara bestämda kom det som en chock.

Halva kapitalet från försäljningen av Geo återinvesterade jag i tre befintliga innehav. Dels i trygga hälsovårdsjätten JNJ och även en liten post i Clas Ohlson. Jag minskade i butikskedjan på 164 kr och att köpa tillbaka på 142 kr känns okej. Jag ökade även i min nya ränte-ETF som har ticker CHI och det långa jobbiga namnet Calamos Convertible Opportunities and Income Closed Fund.

Direktavkastningen är knappt 11 procent och konvertiblerna gör fonden stadigare om räntorna stiger, eftersom konvertibler inte är lika räntekänsliga som obligationer. En stor risk är ändå alla högavkastande företagsobligationerna som nog inte går så bra om räntorna höjs, men halvlånga räntepapper med riktigt låg ränta vore ännu känsligare än dessa high yields. Fonden har hållit utdelningen efter finanskrisen och blir det styrräntehöjningar lär dollarn kunna stärkas, vilket vore en fördel då fonden placerar i USA och handlas i dollar.

Trygg riskspridning till en massa olika räntepapper och utdelningar varje månad. CHI är å andra sidan aktivt förvaltad likt andra CEF:er och har även hävstång för att få upp avkastningen. Sammantaget relativt låg risk och min första ränteposition på länge (tack vare The Oxford Income Letter).

För några dagar sedan köpte jag även aktier i gamblingbolaget Betsson, som ser ut att ha vänt uppåt sedan botten i somras. Det som lockar är hög direktavkastning och bra historik samt att ledningen efter genomförda åtgärder lovar bättre intäkter nu i tredje kvartalet än i andra kvartalet, stora nog för att klara en eventuell reglering av marknaden i Sverige.

Frågan är bara hur långsiktig jag vill och vågar vara i Betsson. Är det något som gjort mig än mer skeptisk till politiska risker så är det mitt misstag att köpa aktier i Geo Group. Långsiktigt känner jag mig mycket mer bekväm med kasinoleverantören Netent, som inte påverkas lika mycket av regleringar som speloperatörerna.

Tidigare i augusti ökade jag även lite i Alfa Laval och Ework.

Jag köpte även en lagom stor post i Investor A i min halvlilla IPS-depå. Bra historik, hyfsade utdelningar, bra riskspridning till storbolag och onoterat.

16 reaktioner på ”Månadens affärer – Sålt Geo Group, köpt CHI och Betsson”

  1. Jag gjorde en liknande manöver i Clas Ohlson. Såg väldigt högt värderad ut ett tag där. Sedan är det ju ett sådant där bolag man bara gärna vill ha en liten slatt av i sin portfölj, så blev ju köp igen vid första någorlunda hyfsade tillfälle.

    Har du några tankar kring våra fyra storbanker eller SKF för den delen?

    1. De fyra storbankerna handlas till misstänkt hög direktavkastning, det känns som fyndläge eller värdefälla. Svårt att säga vilket.

  2. Jag vill starkt rekommendera en bojkott av de sk casinobolagen typ Unibet och Betsson med alla karaktärssvaga spelare som fastnar i missbruk!
    Ekonomiskt vida lämpligare att ”fastna i” är bolag typ Starbreeze produkter…

    1. Somliga blir beroende av gambling, andra av shopping. Det är synd om alla som blir beroende av sånt som kostar stora summor.

  3. Hej,

    jag måste ge dig beröm för att du är av de få utdelningsskribenter, och här finns det ju gott om, som tittar lite utanför och kommer med nya investeringsmöjligheter utanför de vanliga högavkastande svenska aktierna. Hade innan Pimco Corporate & Income Strategy Fund som ränteinvestering men CHI verkar även lovande, tack för tipset.

    Trevlig helg
    Steffen Harmel

  4. Hej!

    Tack för en riktigt intressant blogg! Spännande med CHI! Eftersom jag inte stött på detta papper förut vore det intressant att höra mer om det. Vet du till exempel hur mycket belåning de kan ha? Och vet du hur stor riskspridningen är? Hur mycket väger det största innehavet?

    Allt gott!
    Michael

  5. Hej Marcus!

    Intressant att du köpt i Alfa Laval. Jag har länge velat få in dem i portföljen då jag tror starkt på deras affärsidé framförallt inom värmeväxlingen inom industrin. De har ju även en fin historik med ökade utdelningar som du skrev om har jag för mig? Har varit lite tveksam dock då de verkar ha problem pga oljemarknaden som går segt. Du får gärna utveckla lite mer varför du valt att köpa mer.

    mvh
    JOhan

    1. Hej!
      Alfa Laval möter svag efterfrågan just nu, men på några år kan det kanske vända. De har hittills aldrig sänkt utdelningen.

  6. Hej Marcus!
    Jag har hållit på med aktier ett tag och anammar en filosofi på börsen som närmast går att beskrivs som en utdelningsstrategi. När du nu släppte en bok på just det ämnet så blev jag väldigt intresserad då jag gillar din blogg. Behöver jag läsa din första bok före din nya eller bygger den nya vidare på din förra bok?

  7. Tackar också för tipset om CHI.
    Har självklart gjort min egen hemläxa och därefter lagt in en slant där. Vettigt med en placering som inte direkt korrelerar med börsen i detta läge känner jag.
    Tack för en bra blogg!

  8. Jag passade själv på att gå ur Geo. Räknade med en rekyl dagen efter och köpte på lite mer, och sålde sedan rubbet. Allt som allt gick det väl inkl utdelningar ca jämt upp och var ändå en nyttig erfarenhet och påminnelse om vad politiska beslut kan få för effekter.

    Köpte mer i Gladstone (gain) och gick in i Dream Global Reit (drg.un). Bdcs ska klara sig skapligt vid högre räntor, och Dream har finare fastigheter och bra hyresgäster. Innehav som inte kommer att vara lika stressiga innehav som Geo framöver.

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *

(Spamcheck Enabled)