Trots 21 procent i nedgång under det senaste året har min nöjesaktieportfölj fortfarande ett rejält försprång mot börsindex tack vare det fantastiska första året.
Som alltid har jag förvaltat portföljen precis som om det vore en indexfond jag byggt själv. Endast nu på årsdagen kan jag revidera indexet.
På årsdagen den 5 augusti var Swedish Match näst tyngst i portföljen med 9 procent. Nu säljer min portfölj hela rasket och det till runt 107 kr, vilket är över Philip Morris budkurs på 106 kr. Det innebär en vinst på 184 procent.
Större saker som påverkat innehaven under året är att MTG har sålt esportdelen och renodlat mot mobilspel, vilket var en intressant affär där de fick bra betalt.
Spritbolaget Anora pressas av sanktionerna mot Ryssland, men övriga marknader lär stå sig tror jag. Jag ser ingen snabb återhämtning för aktien, men heller ingen undergång.
Haypp ny nöjesaktie
Ersättare till Swedish Match blir snusförsäljaren Haypp, som driver ett antal olika ehandelssidor. Fokus är mot Sverige och Norge och verksamhet finns även i USA. Det intressanta här är likt situationen med Match att Haypp möter riktigt bra tillväxt för tobaksfria nikotinprodukter, nikotinpåsar.
Det är klart mindre ohälsosamt att konsumera jämfört med cigaretter och även jämfört med vanligt snus. Utvecklingen i samhället gynnar nikotinpåsarna.
Produkterna köper bolaget in från externa leverantörer och lagerhålls innan försäljning sker till konsument. Leveranser sker sedan från lagren till kunderna genom externa fraktleverantörer. Bland annat säljer Haypp Zyn, som är Swedish Match snabbväxande nikotinprodukt.
Haypp har med andra ord inga fabriker eller tillverkning av snuset, vilket är på både gott och ont. Floran av varumärken blir bredare när man säljer andras snus, men marginalerna blir lägre om man inte utvecklar och tillverkar utan bara är återförsäljare.
Haypp har hittills haft svag lönsamhet, men finanserna ser skapliga ut efter höstens nyemission och i den mån rörelsen ger små kassaflöden ska dessa återinvesteras.
Jag ser aktien som en spännande chansning för att få fortsatt exponering mot Swedish Matchs framgångssaga Zyn och liknande produkter. Haypp har rasat på börsen så hajpen är uppenbarligen över där, men långsiktigt känns det ändå som något som verkligen passar in i en nöjesportfölj.
Indexportföljens förändringar denna årsdag
Försäljningslikviden från Swedish Match räckte till rätt mycket ökande i andra aktier. Jag var också tvungen att följa mina uppsatta regler och minska i största innehavet Evolution. Dess dess vikt i indexet var 18 procent och jag hyvlade ned till 15 procent. Jag upp är med 382 procent i aktien trots kursnedgången i år. Kursen ser ut att ha bottnat och kasinoleverantörens resultat växer fortsatt snabbt.
Strategin för sådana här indexfondliknande portföljer är att storleken på innehaven inte ska bli alltför tung. Från början är portföljerna likaviktade och om ett bolags storhetstid eventuellt är över är det bra att ha tvingats sälja av successivt på årsdagarna. Inte för jag tror att Evolutions storhetstid är över, men regler är regler.
I första hand gick likviderna till nya aktien Haypp, som blir tredje minsta innehavet. Detta trots att jag även ökade markant i de två kursförlorarna och minsta två innehaven Storytel och Catena Media.
Jag ökade även något alla andra innehav av någorlunda lätt vikt, nämligen Anora, Paradox, Stillfront, Kambi och MTG.
Nöjesportföljens innehav det kommande året
Anora Group – alkoholtillverkning
Better Collective – affiliate inom gambling
Catena Media – affiliate inom gambling
Embracer – utvecklar dator- och konsolspel
Evolution Gaming – leverantör av livekasinon
G5 Entertainment – utvecklar och säljer mobilspel
Haypp – återförsäljare av nikotinpåsar
Kambi – leverantör av sportbetting
MTG B – mobilspel
Paradox Interactive – utvecklar dator- & konsolspel
Raketech – affiliate inom gambling
Skistar – driver skidanläggningar
STG – dansk cigarrtillverkare
Stillfront – utvecklas dator- och mobilspel
Storytel – ljudböcker
Se denna och alla andra indexfondsliknande aktieportföljer jag byggt på aktieindexsidan.
Jag tror att du menar att MTG har sålt esportdelen och inte epostdelen .
Hade de fått så bra betalt för sin Exchangeserver så hade den nog rykt också 😉
Haha, sant.
Har ändrat nu.