Kvalitetsaktier och utdelningar med mig i Kvalitetsaktiepodden

Här är intervjun med mig i Kvalitetsaktiepodden #169. Vårt snack om utdelningsaktier, pengamaskiner, kvalitetsaktier och bra portföljer börjar drygt 77 minuter in i poddavsnittet.

Ett bra exempel på kvalitetsaktie som passade in i min aktiestrategi är teknikbolaget Broadcom. När jag köpte mina första aktier där i november 2020 var det stigande utdelningar och tillväxten i nyckeltalen per aktie som lockade.

Försäljning och vinst trendande rätt och bolagets fokus mot både mjukvaror och mot att tillverka teknik för Apples iPhones fick mig att ge aktien klart godkänt i grundanalysen där jag satt och letade köpvärda aktier.

Broadcom kom först upp på min radar via Oxford Income Letter och sen analyserade jag själv. Poängen är att vi inte behöver veta allt om produkterna eller alla detaljer i redovisningen.

Jag hade inte större koll på hur exponerade Broadcom var mot AI-processer. Den i skrivande stund ca 3,5 gånger högre kursen innebär 250 procent procents kursuppgång. Min totala avkastning i kronor är lite lägre då jag tagit hem små vinster då och då genom i uppgången, men alltid behållit det mesta fram till nyligen då jag sålde för ett lite större belopp.

Jag har nämligen varit med förr och vet att det kan komma stora nedgångar förr eller senare. AI-haussen varar inte för evigt även om allt pekar uppåt just nu. Att hyvla av kapital när jag behöver pengar till annat utanför börsen är därför strategiskt rätt, men inte nödvändigtvis rätt på kort sikt.

Köper vi kvalitetsaktier hamnar vi förr eller senare i börsrallyn och aktiehausse. Jag vet inte när de stora kursrörelserna kommer, utan har en för mig normalstor position och bara väntar så länge utdelningstrenden är intakt och känns ohotad.

Broadcom och min analysprocess nämner jag förstås också i den här aktieboken, som jag kanske nämnt en enstaka gång nyligen 🙂

Broadcom och min analysprocess nämner jag förstås också i den här aktieboken, som jag kanske nämnt en enstaka gång nyligen. Detta är ett blogginlägg om intervjun med mig i Kvalitetsaktiepodden #169. Vårt snack om utdelningsaktier, pengamaskiner, kvalitetsaktier och bra portföljer börjar drygt 77 minuter in i poddavsnittet.

Läs mer om boken på min infosida här och i blogginlägget här.

Min definition på en kvalitetsaktie: En aktie i ett bolag där intäkter och vinst är stabila och helst stigande, utdelningstrenden stigande, samt finanserna och kassaflödena stabila och bra och som täcker utdelningen. Att bolaget har bra historik och trogna kunder samt en förmåga att klara kriser är också utmärkande för kvalitetsaktier. Kort och gott ett bolag som skapar ökande värden mätt per aktie och som därför har en sett över flera år stigande aktiekurs.

Sen går det alltid att hitta undantag och en gråzon.

Att hitta en kvalitetsaktie eller ett bra bolag är inte det svåraste. Det är att klara av att inse när aktien och bolaget slutar att vara bra, för då kan vi vara fast i gammalt tänkande. Det är svårt att tänka om och vi tror lätt att det bara är en tillfällig svacka så vi sitter där och äger en aktie lite för länge.

Två nya aktier i basportföljen

Mitt grundläggande förslag på basaktier att ha i en basaktieportfölj har fått två nya tillskott i form av SCA B och Wihlborgs.

De ersätter Stora Enso (som sänkt utdelningen och som har statlig storägare) respektive Castellum. Det sistnämnda bolaget ger ingen utdelning.

Med SCA och Wihlborgs blir det enbart utdelningsaktier bland ”aktietipsen”.

Det var två år sedan sist som jag ändrade något och det är tanken att man om man köper dessa aktier inte ska behöva ändra sig och sälja. Det är heller ingen katastrof alls om du behåller eventuella innehav i Castellum och Stora Enso.

Jag vill ändå byta ut de båda aktierna här för att sluta tipsa folk att köpa dem. Det blir mer enhetligt och konsekvent om jag alltid tipsar om utdelningsaktier.

Jag skriver förstås om basaktieportföljen i min nya bok Bygg din egen pengamaskin.

Utdelningsbombmattan uppdaterad

Äntligen utdelningsflod och chans att uppdatera Nasdaq Stockholms alla kvartals- och halvårsutdelare på min sida över utdelningsbombmattan – få utdelningar året om.

Halvårsutdelarna: Under det senaste året har Clas Ohlson, Christian Berner, Kindred, Intrum och Tethys Oil slutat ge halvårsutdelning.

Nya halvårsutdelare under senaste året är Engcon, Fasadgruppen, Gränges, Lime Technologies, Meko, SAAB och Scandi Standard.

Kvartalsutdelarna: Diös och Nyfosa har slutat ge aktieutdelning och lämnar listan.

Saknar du på dessa listor någon aktie som noterad på Stockholmsbörsen – kommentera detta inlägg.

Jag har uppdaterat Nasdaq Stockholms alla kvartals- och halvårsutdelare på min sida över utdelningsbombmattan - få utdelningar året om.

När utdelningarna kommer ska vi hantera dem varsamt. Inga pengar skadades eller försvann när fotot ovan togs. 🙂

Vill du ha aktietips om bolagen som delar ut ofta och läsa mer om ämnet skrev jag denna vecka en artikel hos Privata Affärer som du hittar här (bakom betalvägg).

Utdelningsfavoriter by Hernhag – bra första kvartal 2024

Första kvartalet 2024 innebär i regel bra rapporter från bolagen i sparboxen Utdelningsfavoriter by Hernhag.

Då nu även Lagercrantz meddelat sitt utdelningsförslag står det klart att sparboxens tio aktier i genomsnitt ökade utdelningen med 16,5 procent. Här är utdelningstrenderna för de tio aktierna du kan månadsspara i via Aktieinvest.

De tio aktierna i min och Aktieinvests sparbox Utdelningsfavoriter by Hernhag.
De tio aktierna i min och Aktieinvests sparbox Utdelningsfavoriter by Hernhag.

AAK steg 7 procent dagen man levererade ännu en stark rapport. Trots att nettoomsättningen sjönk steg nettovinsten per aktie med 41 procent. Fettillverkaren fortsätter att vara en av de bästa aktierna och bolagen i sparboxen. Ni som hängt med ett tag har därmed större andel i denna aktie än i många andra i boxen.

Axfood kom med en stabil rapport där lönsamheten i form av rörelsemarginalen ökade från 3,6 procent till 4,0 procent. Justerat för jämförelsestörande poster ifjol ökade rörelsevinsten med fina 9 procent. Helt okej!

Bahnhof växte intäkterna med 9 procent och vinsten med 10 procent under kvartalet. Det är bra och aktien har gått starkt en tid. Detta är min uppenbara favorit i bredbandssektorn. Expansionen går vidare mot fler länder i Norden och datacenter i Sverige. De investeringarna fick kassan att sjunka lite under kvartalet. Sammantaget fortsatt riktigt bra utveckling.

BTS stigande marginaler och en valutajusterad intäktstillväxt på 7 procent fick upp vinsten rejält under första kvartalet. Nettovinsten per aktie mer än dubblades från låga nivåer. Det ser klart ljusare ut nu än under en period ifjol. Bra jobbat med marginalerna!

Ework rapporterade som förväntat ett svagt lågkonjunkturpåverkat första kvartal med fallande intäkter. Glädjeämnet var att rensat för engångsposter förbättrades rörelsemarginalen och det var antagligen detta som gjorde att aktien inte rasade. Effektivitetsarbetet verkar löna sig. 12 procent lägre orderingång betyder ytterligare en tid med svaga kvartal innan det vänder. Aktien kan i bästa fall stiga innan bolagsvinsten gör det.

Hexagon klarade i alla fall av att växa försäljningen med 3 procent organiskt, det vill säga justerat för valutor och strukturaffärer. Även här pågår effektivitetsarbeten i koncernen. Bolaget har fortsatt en prognos om skiftande efterfrågan. I grunden ett riktigt kvalitetsbolag där inga blankarattacker hittills skrämt mig.

Investor byter VD och det förändrar i närtid inte så mycket. Bolaget och dess portfölj lär fortsatt ånga på bra. Substansrabatten är nu ca 10 procent och det är hyggligt, varken mer eller mindre.

Lagercrantz lyfte 8,5 procent på rapportdagen och bolagets egen formulering säger kanske bäst hur bra man är:
”Vinsten per aktie nådde därmed 4,25 SEK, en ökning med 15% mot året innan och en ny högstanotering för 14:e året i rad.”
Rapporten var för det sista kvartalet i det brutna räkenskapsåret 2023/2024. Utdelningen höjer industribolaget nu med 19 procent till 1,90 kr per aktie.

Latours substanspremie på 47 procent innebär att aktien känns dyr, om nu inte den onoterade industrirörelsen verkligen får ett uppsving framöver så att aktiemarknaden har värderat upp Latour-aktien av en bra anledning. Efter kvartalets utgång har ägandet ökats på i HMS Networks via IT-bolagets nyemission.

Wihlborgs förvaltningsresultat minskade med 7 procent under det första kvartalet. Fortsatt är det stigande räntekostnader som förklarar det, för driftnettot stiger tack vare hyreshöjningar. Lite nervös blir jag så länge förvaltningsresultatet faller.

Aktivt val krävs om jag ändrar i sparboxen

På grund av nya regler och krav ”uppifrån” behöver Aktieinvest nu ändra rutinen när en sparbox förändras. Om jag byter ut ett innehav i sparboxen behöver vi som månadssparar göra ett aktivt val för att få förändringen.

Gör vi inget aktivt val fortsätter vi att spara i de tidigare innehaven.

Innan byttes aktierna ut mer automatiskt, exempelvis började ni spara i Latour när jag tog in det innehavet utan att ni gjorde ett aktivt val.

Framöver får ni som månadssparar som vanligt meddelande om en förändring, men det krävs då ett klick på rätt länk eller knapp.

Ingen stor förändring med andra ord, men värt att ha detta i bakhuvudet.

Jag planerar inga förändringar av Utdelningsfavoriter by Hernhag.

Börspanelen 25 – Sälja i maj eller inte

Ska vi följa talesättet ”sell in may and stay away” eller blir det mer optimism under resten av 2024? Börspanelen diskuterar rapporterna för första kvartalet och börstrenden resten av året.

En slutsats blir att tumregeln på börsen som på engelska säger att ”sell in may and stay away” inte är något att följa. Allt beror på börstrenden och hur du är som investerare, kortsiktiga säsongsmönster som inte alltid fungerar ska inte styra.

Aktierna som nämns i podden är i tur och ordning Alfa Laval, Atlas Copco, Epiroc, Sandvik, Munters, AAK, Traton, Volvo, Lime, Medcap, TF Bank, VBG, Bahnhof, Bredband2, Nordnet, Avanza, Evolution, Handelsbanken, AQ Group, Astra Zeneca, K2A. Heimstaden, Svenska Nyttobostäder, Cibus Nordic, Wihlborgs och Sagax.

Under andra halvan av aktiepodden pratar vi lite om våra respektive böcker. Till sist ett specialerbjudande till alla er som lyssnar och är intresserade av Bygg din egen pengamaskin.

Alla avsnitt av Börspanelen finns i vanliga podd-appar där du även kan prenumerera. Avsnitten finns även på min sida med aktiepoddar.