Framtiden för de fantastiska bolagen i Lannebo Vision

Inmejlad läsarfråga: Xact Högutdelande t.ex. har ju en del danska bolag. Måste man bevaka att man får tillbaka källskatten som dras från utdelningarna om du har en ISK-depå?
Mitt svar: Utdelningen från danska innehav går till fonden så det är en sak för fonden att hålla koll på. Fondens utdelning till oss fondandelsägare är från dess skattehemvist Sverige så det blir inga problem.

Inmejlad läsarfråga: Hur resonerar du när det gäller Lannebo Vision? Behåller du och hoppas det ska ta fart?
Mitt svar: Lannebo Vision innehåller några av världens mest spännande IT-aktier, som Amazon och Google. Fonden är trots allt upp 9 procent i år så jag behåller mitt innehav ett tag till då upptrenden nog är intakt än.

Värderingarna för teknikbolagen är höga sett till nuvarande vinster, men kanske inte jämfört med det värdeskapande som sker i bolagen. De kommande årens vinster lär vara högre, men historiskt sett har teknikaktier pendlat mellan himmel och helvete kursmässigt.

Ljus framtid sett på många år, men svängig resa. Jag är beredd att vara långsiktig, men också beredd att sälja av i alla fall en liten del. Allt beror på.

Varför har utdelningsfonden SDY så låg direktavkastning?

Läsarfrågan: Har just läst din senaste bok, tumme upp verkligen. Blev intresserad av ETF när jag läste den. Men ett tips du skrev om är tickern SDY. Enl. Dividend.com har den en yield på endast 1,97% sen kommer fondavgiften på det. Läser jag det fel eller vad är det jag missförstår. För mig är det en väldigt låg avkastning och inte så mkt att sträva efter. Samma med NOBL. Är det höjningarna som gör att den blir bättre med tiden? Känns som det tar lång tid innan man är uppe på runt 4% som är ett av målen här.

Mitt svar: De börshandlade fonderna SDY och NOBL har låg direktavkastning och det beror helt enkelt på att aktievärderingarna är höga. Dels är de det generellt och dels brukar inte utdelningsaristokrater handlas särskilt billigt. Det är egentligen aldrig fel att köpa kvalité, men just nu lockar inte SDY särskilt mycket efter många år av uppgång och höga värderingar. Mitt råd är därför att bli fullinvesterad i en sådan här fond först efter en rejäl nedgång. Inte nu.

Läsarfråga: Calamos Convertible (CHI) risknivå?

Fråga: Tack att du finns i denna kaotiska börsvärld! Jag uppskattar mycket både dina böcker och dina inlägg. Jag har en fråga: jag äger Calamos Convertible Opportunities och är mycket nöjd med deras utdelning som sker varje månad. Jag skulle vilja köpa mer och undrar vilken risknivå de ligger på? Calamos har fler ETFar, kan du rekommendera några med ung samma goda utdelning?

Svar: Calamos Convertible (CHI) har relativt hög risk, även om dess innehav har lägre risk än för aktiefonder har de hävstång för att få upp avkastningen. CHI är därmed egentligen ingen ETF utan en CEF, vilket betyder att den är aktivt förvaltad samt kan ha både substansrabatt och -premie.

Jag har inte koll på Calamos övriga fonder.

Läsarfrågor – När återinvestera utdelningarna och när köpa fonder?

Fråga: När man får utdelning på sina respektive aktier, hur går man (du) tillväga för att återinvestera dem rent konkret? Går man in på ex sin ISK, tar den summa som utdelats och köper så många nya aktier man kan i det bolaget? För visst går det inte att automatisera, eller?

Svar: Det stämmer att det inte går att automatisera återinvesterande av utdelningar. Vi får göra det själva, vilket jag tycker är rimligt. Köp det du tycker känns mest köpvärt i din portfölj. Kanske en aktie som rekylerat ned, samma aktie som gav utdelningen eller en annan. Nu när börstrenden är uppåt lönar det sig sannolikt att investera utdelningarna snabbare än om de flesta kurstrender pekar nedåt.

Du kan också ta utdelningarna från flera bolag köpa aktier i ett bolag. Inte heller där har jag någon gyllene regel, utan det handlar mest att hitta ett praktiskt system som fungerar för dig.

Fråga: Min tanke är att kanske investera i ett antal fonder med olika inriktning och stabila bolag med hög direktavkastning. Jag skulle helt enkelt behöva hjälp med att hitta en bra portföljsammanställning och investeringstakt (allt på en gång eller successiv placering).

Svar: Ett förslag är att du köper några billiga och bra fonder, som Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Xact Högutdelande. Investmentbolag och utdelningsaktier har historiskt sett gett överavkastning.

Trenden på börsen är uppåt sedan ett antal månader, så det är nog lika bra köpa för en hel del direkt. På tio år lönar sig säkert aktiefonder, på fem år är sannolikheten lägre men ändå rätt hög.

Är du orolig för rekyler eller den nedgång som förr eller senare kommer har du minst någon miljon utanför och investerar inte den förrän börsen kraschat och fallit med 30 procent eller mer. Likvider redo för köp har en lugnande effekt om det går ned.

Läsarfråga: Hur snabbt flytta från fonder till aktier?

Läsarfråga: Jag har hälften av mitt sparande i aktier (utdelningsaktier) och hälften i fonder. Jag vill flytta över mitt sparande i fonder till kontot med aktier och jag undrar hur man ska tänka angående tidsaspekten, under hur lång tid ska man successivt föra över från fondkonto till aktiekontot och hur mycket åt gången?

Mitt svar: Om aktierna du köper är snarlika de aktier som finns i fonderna, eller förväntas gå ungefär lika, så finns det inte så mycket att vänta på. Troligen köper du färre och lite andra aktier än fondinnehaven och därmed bör du nog sprida ut flytten lite i tid, men jag kommer inte på något stort skäl att dra ut på tiden särskilt mycket.

Det enda knepiga vore om fonderna finns i vanlig depå och hade latent reavinstskatt. Har du fonderna i ISK eller KF är det bara att sätta igång.