Fonden Xact Högutdelande höjer utdelningen

Fonden Xact Högutdelande

Mitt största innehav är den börshandlade fonden Xact Högutdelande. Idag kom beskedet att de höjer utdelningen från fjolårets 5 kr per andel till 5,60 kr per andel. ”Utdelningsbeloppet motsvarar 4,51 % av fondens andelsvärde vid stängning per 2018-04-30.”
(Tillägg 3 maj 2019: datumet ovan är i skrivande stund fortfarande korrekt citerat, men det är förstås 2019 de menar).

Utdelningshöjningen är motsvarande 12 procent (ej procentenheter). Årets 5,60 kr delat på fjolårets 5 kr är nämligen 1,12. Det är en bra höjning som känns alldeles lagom, varken för stor eller för liten.

En direktavkastning på 4,5 procent är också bra. Fonden är inte full av värdefällor med enbart skyhöga direktavkastningar, utan en rätt blandad samling stabila utdelare.

Den globala utdelningsportföljen ett år senare

I 2018 års marsnummer av Placeringsguiden tog jag fram en global utdelningsportfölj. Så här drygt ett år senare har det gått ganska bra utifrån de relativt låga riskerna. Detta då kurserna i genomsnitt är upp med 9,3 procent och tillkommer gör direktavkastningen på 6,5 procent.

pa-globala-utdelningsportfolj2018

Avkastningen i noteringsvalutorna blir totalt därmed 15,7 procent och enligt mina beräkningar blir det 15,8 procent räknat i svenska kronor. Det förvånade mig att det var så lika då dollarn stärks en del. Avrundningar förvirrar beräkningarna lite också. Dessutom har en del av bolagen höjt utdelningarna något under året, men strunt i de marginella effekterna.

Den globala utdelningsportföljen ger både utdelningar och räntor och lite annat. Fokus är både mot preferensaktier, obligationer och utdelningsbolag. Det var tänkt att vara en bred portfölj för dig som gillar räntor och utdelningar, men vill ha riskspridning mellan Sverige, Norden och Nordamerika.

Portföljen är inte direkt sämre så här ett år senare, utan det går att ligga kvar i innehaven eller låta sig bli inspirerad. De svenska preferensaktierna tycker jag i och för sig är lite dyra nu, men tajmingen lämnar jag dithän.

Någon personlig rådgivning är detta heller inte, utan journalistik.

Omtag i min tillväxtstrategi

Tin Fonder
Jag vill ha tillväxtaktier som kompletterar mina utdelningsaktier. Efter försäljningarna i vintras börjar nu en förnyad och omarbetad strategi och handlingsplan ta form.
Framöver ska jag bli mer noga med valen av tillväxtaktier med låg direktavkastning. Erfarenhetsmässigt har jag lärt mig att jag ska alltid sätta stop loss strax under MA200-trenden i den här typen av aktier. Det är lätt att säga att jag ska köpa in mig tidigt i långa uppgångsperioder, men svårare att verkligen veta var i de olika trenderna och börscyklerna vi är. Alltid stop loss på nya tillväxtaktier framöver.
Dessutom blir det nog färre antal tillväxtinnehav än vad det var som mest under 2018. De bästa fonderna får göra det mesta jobbet åt mig, även om jag vid rätt tillfälle gärna äger t.ex. Nibe, Hexagon och Fortnox igen. Men som sagt då med stop loss som skydd, så det inte blir som med Nolato och Catena Media.
Catena Media har jag sålt med förlust nu efter att jag fått en intervju-chock. I en intervju med DI sa nämligen vd Per Hellberg:
”Flera av de här förvärven gjordes på våren 2018 när omsättningen hade fått ett lyft av handeln med kryptovalutor. Vi vet alla hur det gått med det. Dessutom förbjöd man marknadsföring av binära optioner i Europa. Vi tror att det går att göra affärer på de här tillgångarna, men inte på det som de förvärvades på en gång i tiden. Vi har fått arbeta för att ställa om det när en stor del av intäkterna försvann.”
Catena Medias nya satsning på att driva trafik på webben och få provision även inom finans har med andra ord klappat ihop. Förvärven har misslyckats där. Kasinotrafiken och sajterna lär de kunna fortsätta att tjäna pengar på framöver, men jag är säker på att regleringar kommer att göra det krångligare och att USA-marknaden kommer att regleras och öppnas långsammare än många tror. Jag skulle gjort som @Kavastu och undvikit aktien på grund av fallande MA200. Marknaden är ibland smart när det gäller valet av kurstrend så stop loss får det bli framöver om jag alls ska köra med tillväxtaktier.
Även inom fonder möblerar jag om en del. Under slutet av 2018 och början av 2019 sålde jag och tog hem vinst i Lannebo Vision som jag ägde en lite längre tid. Jag lämnade även Swedbank Robur Ny Teknik med mycket mager vinst efter en förhållandevis kortare period.
Swedbank Robur Ny Teknik är fortsatt en bra teknikfond, men vill man ta rygg på förvaltarna är det Core Ny Teknik som gäller då Carl Armfelt och Erik Sprinchorn startat eget i form av fondbolaget Tin Fonder. Fonderna är lika, men inte identiska och egentligen behöver en portfölj bara en av dem.
Mitt funderande och omtag inom tillväxtspåret gör att jag köpt på mig Core Ny Teknik nu under vintern och går inte tillbaka till Swedbank Robur Ny Teknik. Lannebo Vision är fortfarande en bra fond som även de har nya förvaltare sedan 2018, men jag köper inte tillbaka mina andelar.
Core Ny Teknik blandar olika branscher som jag gillar och tror på. Det är olika nischer inom IT och medtech, allt från datorspel till kasinoleverantörer. Kapitalet jag fick från Catena Media gör sig bättre i de innehaven.
Jag gillar också att det är ett litet fondbolag med entreprenöriella förvaltare. Den åsikten är en del av min investeringsfilosofi sedan många år.

Recension av boken Bygg en förmögenhet – investera i investmentbolag

Bygg en förmögenhet - investera i investmentbolag

Bygg en förmögenhet – investera i investmentbolag är en riktigt bra bok om investmentbolag. Trevligt med en fokuserad och nischad aktiebok.  Här är ett av bokens tänkvärda citat, som intressant nog är sagt av en fondförvaltare.

Investmentbolag är bra när till och med fondförvaltarna rekommenderar dem och inte fonder.

Recensionen av boken finns på böcker om börsen och hur man blir rik.

Neutralt läge i fonden CHI trots sänkt utdelning

Jag har fått flera frågor om den börshandlade fonden CHI som sänkte utdelningen i oktober. Det är första sänkningen sedan finanskrisen. Egentligen en oroande signal, men å andra sidan ökar det chansen att NAV-kursen framöver inte faller pga för hög utdelning.

Direktavkastningen var över 11 procent och ligger nu efter kursnedgången på över 9 procent. Det blir inte mycket till kursuppgång ens på lång sikt, när det handlar om en fond med räntebärande, konvertibler och några preffar.

Enligt Oxford Income Letter beror sänkningen på att marknadsräntorna stiger, vilket tydligen slår mot räntepositioner och kortsiktiga kapitalinkomster. NAV-kursen rörde sig däremot inte nämnvärt i samband med sänkningen.

Det handlar därför om kassaflödet och då är det kanske lika bra att sänka utdelningen under en tid. Hellre det än att gröpa ur NAV genom att sälja av innehav för att kunna betala utdelning.

Dessutom kan vi inte köpa fler ETF:er och CEF:er noterade i USA. De ca 2% av min portfölj jag har i Calamos Convertible Opportunities and Income Closed Fund (CHI) får därför ligga kvar. Jag ser varken fyndläge eller säljläge, men du fattar som vanligt ditt eget investeringsbeslut och tar eget ansvar för det.