Sämsta bankkontot kommer från Handelsbanken

Pengar - hundralapp 100 kr
100 kr. Upphovsman till bildmontaget okänd.

Privata Affärers Magnus Gustavsson har skrivit intressant och underhållande om bankkonton och räntesparande. Nordeas ”Förmånskonto” och Swedbanks ”Framtidskonto” ger noll procent i ränta. SEB:s ”Enkla sparkontot” likaså.

Inte mycket till förmåner eller framtid där i tider när inflationen ligger på 1,5-2 procent. Nollränta i den miljön innebär negativ realränta på kontona. Din köpkraft minskar helt enkelt.

Det jag tycker är storbankernas allra sämsta konto (baserat på Gustavssons krönika) är Handelsbankens ”Framtidskonto”. Här finns det förvisso en ränta på 0,05 procent, vilket i praktiken är meningslöst lite. Det som gör att jag tycker att kontot är sämst är att du kan binda kapitalet i ett till tio år UTAN ATT FÅ NÅGOT FÖR DET. Ingen högre ränta på längre bindningstid, utan samma rörliga ränta.

Du höjer risken ju längre tid du binder (låser in) ditt kapital. Att ta högre risker utan att få högre avkastning är uppenbarligen dåliga affärer. Att Handelsbanken erbjuder sånt imponerar inte om jag uttrycker mig diplomatiskt.

Dags att sälja räntebevisen?

Sparfråga: Jag undrar om du tycker att det är rätt att sälja ett räntebevis som stigit motsvarande 2-3 års utdelningar?

Svaret från mig: Ja, det tycker jag. Sälj räntebevis som gått upp i kurs. Avkastningen du får från t.ex. kursnivå på 104 kr med 2 procent i ränta på nominella beloppet 100 kr är ju noll över två år då inlösenkursen är 100 kr.

Ligger kursen bara strax över 100 kr och räntan är exempelvis 3-5 procent kan du om du tycker risken känns överkomliga behålla räntebeviset. Då blir ju avkastningen i en låginflationsmiljö ändå rätt bra.

Hoppas att Swedish Match blir fint som snus

Jag har i det närmaste tjatat om Swedish Match, senast i dagens krönika, och dessförinnan i både Privata Affärer och Placeringsguiden vid olika tillfällen. Nu har jag gjort slag i saken och levt som jag lär och det genom att köpa en post i Swedish Match. Jag sätter mig därmed i samma båt som de som redan följt mitt råd.

Här är fyra fördelar som jag ser med Swedish Match-aktien:
* De har aldrig sänkt utdelningen.
* Jag har fortsatt hopp om framtida vinster.
* De är konjunkturstabila.
* Trogna kunder och skyhög marknadsandel i premium-segmentet på snus i Sverige.
* Aktien har backat och inte alls hängt med i kursuppgången.

Jag finansierade affären genom att sälja innehav i två räntebevis: Delar av RB Stora Enso och hela RB Volvo. Dels har den rörliga (STIBOR-kopplade) räntedelen sjunkit, dels har de stigit i värde. Alla räntebevis löses på respektive förfallodag in till 100 kr (egentligen 100 procent av det nominella värdet), så nu när jag sålde till 106,20 kr respektive 103,70 kr sålde jag till någon som går miste om över ett års avkastning. Alla som köper nu till exempelvis 106 kr och behåller hela löptiden förlorar ju därmed 6 kr, alltså 6 procent. På nuvarande kursnivåer är räntebevisens teoretiska ränta mycket låg, se den kolumnen hos Avanza.

Min sparportfölj är uppdaterad med ovanstående.

Jag minskade också lite i Clas Ohlson och ökade i Ework. Från en kurslyftare till en eftersläpare med högre direktavkastning. Jag har fortfarande mer kapital i Classe och på begäran ska jag lägga upp en blogginlägg med fördelning och viktning i min börsnoterade sparportfölj. Det kommer när jag får en stund över… 🙂

Sen vill jag tillägga att jag inte direkt rekommenderar att någon ”följer John” och kopierar mig. Se det däremot som en upplysning och som inspiration.

Frågor och svar om aktier och räntebevis

Ska jag sälja Axfood o köpa Ica i stället?
Just nu känns ICA lite mer köpvärt än Axfood, men jag ser ingen stor anledning att byta från Axfood till ICA för långsiktiga sparare.

Om långräntan nu är på väg upp,  är det dags att göra sig av med räntebevis?
Du kan behålla räntebevisen, eftersom en del av räntan är rörlig och hänger med uppåt. (Svaret uppdaterat den 5 oktober)

VP-konto eller ISK?
När det gäller utdelningar och reavinster är ISK bättre, i alla fall så länge räntorna är låga så avkastningsskatten är låg. Aktierna du tänkt köpa ger ju utdelning så ISK vore nog ett bra alternativ, men det är inte solklart bättre än vanligt VP-konto där förluster blir avdragsgilla.  

Räknas fastighetsaktier som mer volatila än andra aktier?
Fastighetsaktier har normalt lite lägre volatilitet än börssnittet, även om det kanske finns undantag.

Hur tror du Kappahl kommer att gå den närmaste tiden?
Jag vet inte, det är nästan omöjligt att spå hur kurser ska gå på riktigt kort sikt .Eftersom rapporten var sämre än förväntat gick aktien ned, men det dök inte upp några nya hot så det borde inte bli någon långvarig nedtrend.




Vinterns första små affärer

Jag har sålt min lilla post i certifikatet Guld H. Dels för att jag gillar poster som ger kassaflöden bättre, dels för att dollarn verkar falla lika mycket som guldet (eventuellt) går upp. Guld H går därmed sämre i kronor än guldet i dollar.

Jag har även köpt lite mer räntebevis. Jag har ökat i Stora Ensos räntebevis samt köpt lite i Räntebevis RB Volvo N. Det är lägre ränta i Volvos än Stora Ensos, men också lite lägre risk och det ger riskspridning att ha flera olika räntebevis. Framför allt är räntebevisräntan högre än på högräntekonton, i alla fall beaktat skatteeffekterna.

Räntebevis i kapitalförsäkring och ISK slipper ju kapitalskatt, och får bara den årliga låga avkastningsskatten. Skulle räntorna och därmed avkastningskatten börja stiga så stiger även räntan på räntebevisen, vilket betyder att räntebevisens ränta kommer att vara fortsatt högre än för högräntekonton. Sen är förstås kreditrisken högre, men i Volvos och Stora Ensos fall ser jag mycket liten risk för kredithändelser.