Utdelningen är det enkla sättet att ta hem en vinst på börsen

Ta hem vinsten på börsen via aktieutdelningar

I krönikan på PrivataAffarer.se skriver jag att det bästa sättet att ta hem en vinst på börsen är via aktieutdelningen.

Att vi får utdelning courtagefritt och utan krav på att tajma börsen förenklar det hela och sparar tid. Att vi får loss lite likvider utan att sälja aktier är viktigt för oss långsiktiga investerare med tanke på ränta-på-ränta-effekten. För förr eller senare återinvesterar vi utdelningen i samma aktie som den kom ifrån eller i en annan aktie, så att vi får fler aktier och ännu högre utdelning.

Ja, om vi inte lever på utdelningen så vi spenderar den på konsumtion.

Du får gärna sprida bilden ovan. Vill du lära dig mina 25 steg mot att kunna leva på aktieutdelning läser du min bok.

Minskar innehavet i Six Flags efter nya Kinaproblem

Fallhöjden visade sig vara hissnande i Six Flags. 🙁 

Jag vill inte sälja på botten, men aktier som kommer med negativa nyheter som ger aktieras riskerar att fortsatt ha trist kursutveckling.

Det är därför jag svarade en läsarkommentar med att jag sålde nästan hälften av mitt innehav i bergochdalbanebolaget Six Flags nu på kvällen. Bolaget har lite klen försäljning i Nordamerika, vilket inte spelar något stor roll alls på några års sikt. Svackor är naturliga.

Men när eländet i Kina tornar upp sig med en partner i ekonomisk knipa är det värre. Enligt bedömare är utdelningen i farozonen, trots att Six Flags nyligen höjde den för nionde året i följd.

Det kan bli fortsatt trög kursutveckling, så jag sänker risken tills vidare genom att minska mitt innehav. Med det sagt behåller jag drygt hälften då den stora grunden i bolaget är ändå sund.

Frågelådan sommaren 2019 – Strategier, portföljer, preffar, Clas Ohlson och solenergi

Frågelåda
Frågelådan. Du frågar, jag svarar. Foto: Mimmie England.

Vissa sparare och investerare mejlar mig istället för att fråga på aktiechatten jag kör hos Privata Affärer. Jag hinner varken svara utförligt på de frågorna eller på alla som ställer frågor i aktiechatten. Vill du ha utförliga svar får du köpa strategirådgivning av mig.

Här kommer mina korta svar på sommarens mejlfrågor, i den mån det passar och går att ta med här i min lilla frågelåda.

Fråga: Hur ser du på Sdiptech Pref? Jag vill köpa en större post i min portfölj och äga 1-2 år.
Jag tycker Sdiptech Pref är utmärkt runt 105 kr eller lägre. Just nu väl dyr. Kanske förblir den och andra preffar dyra, kanske inte.

Fråga: Jag brukar följa din chatt varje fredag och provar att ställa en fråga om det amerikanska läkemedelsbolaget AbbVie, det har en utdelning på över 6% och verka ligga på en rätt måttlig kursnivå idag – vad tror du om potentialen för bolaget? Hög risk?
En stor fusion och utgående patent pressar värderingen. Långsiktigt kanske det vänder och direktavkastningen lockar nu.

Fråga: Totalt har jag 23 aktier varav ca en tredjedel ligger på minus! Vad rekommenderar du: sitta still i båten/sälja rubbet/sälja förlustaktierna/annat alternativ?
Är din strategi långsiktig ska du hålla fast vid den och behålla. Sälj en aktie bara om det även ur ett mångårigt perspektiv börjar mörkna för ett bolag.

Fråga: Bra artikel om preffar. Har själv ca 35% i min portfölj. För mycket? Sålde av lite Klövern efter uppgång och funderar på flera Alm istället. Vad är din uppfattning om Alm? 
35% tycker jag är för mycket för att vara i preffar.
Alm Equity är sammantaget bästa bostadsutvecklaren, i alla fall om vi talar om preffar. Med det sagt är det fel bransch just nu, så inget jag rekommenderar.

Fråga: Vad tror du om bolaget Soltech energy Sweden?
Soltech har en lite knepig bolagsstruktur och affärsmodell. Annars spännande bolag.

Fråga: Jag undrar hur jag ska göra för att hålla isär olika ”portföljer”. Skapar jag flera olika depåer för de olika portföljerna? Eller har jag en depå och håller isär portföljernas innehåll och utveckling på annat sätt? Har du något tips på hur jag gör det på ett smart sätt isf?
Det är oerhört lätt att via en nätmäklare skapa ett till ISK för att ha en särskild portfölj där. Ha gärna en portfölj per depå så att säga, det är troligen det lättaste.

Fråga: Jag är rätt ny med aktier och har fastnat på det här med när man ska sälja av aktierna? Om jag köper in mig kontinuerligt i stora stabila bolag inom olika branscher och min sparhorisont är 15 och kanske 25 år för mina innehav, varför ska jag sälja av mina aktier under tiden? Är det mer för kortsiktigt sparande i mindre bolag som det är viktigt att undvika dippar och börskrascher?
När du ska sälja beror helt på din strategi och vad vi pratar om för bransch och kursrörelser. På så många år finns ingen anledning att du ska hoppa från en aktie till en annan månadsvis eller ens årsvis. Det är svårt att tajma marknaden, så till en början ska du inte försöka med det utan köpa då och då och behålla.

Fråga: Hur kan Clas Ohlson ge en utdelning på 6.25 kr när vinst per aktie är 1.13 kr? Lotta Lyrå säger att utdelningspolicy är hälften av vinsten.  Nettovinst är endast 72 miljoner för 18/19. Avråder du fortfarande från köp?
Det är engångsposter med och drar ned vinsten, antar jag. Utdelningen på 6,25 kr per aktie bestämde de för omkring ett par år sedan att de skulle hålla i tre år. Det är till och med Clas Ohlsons verksamhetsår 2019/2020. Därefter får vi se vad de gör med utdelningen, troligen sänks den. Jag avråder fortsatt från aktien, det är ingen lockande bransch helt enkelt.

Fler tips:
* Se även min aktieskola för nybörjare om du inte redan gjort det.
* Mer avancerade placerare är välkomna att anmäla sig till Hernhags Utdelare som kör igång i höst.

Till slut kommer det en varg

Permabjörnar och andra som ropar ”vargen kommer!” får rätt till slut. De har haft fel väldigt länge så jag har gjort rätt som ignorerade dem under de senaste två åren. Nu när börstrenden ändå börjar se allt svagare ut i takt med konjunkturindikatorer vikt ned har jag börjat sänka riskerna i portföljen.

Efter att ha sålt ut allt i Apollo Global Management och Bahnhof (stora vinster) sålde jag även bort G5 (förlust, mental effekt att bli av med det lilla innehavet). Minskade även lite i Fortnox och Hexagon samt tog hem 1/6 av aktierna i Realty Income som gått riktigt bra en tid.

Fastighetsbolaget Realty Income har trotsat den sura börsen och rusat i kurs på sistone. Därför säljer jag av lite grann.
Fastighetsbolaget Realty Income har trotsat den sura börsen och rusat i kurs på sistone. Därför säljer jag av lite grann.

Jag har nu ca 90 procent i börsnoterat och resten i likvider. Vissa affärer är inte särskilt bra tajmade, men både trygga och offensivare satsningar har ändå gett sammantaget bra resultat.

Jag köper gärna tillbaka Apollo och Bahnhof framöver när trenderna och värderingen ser bättre ut. G5 får jag fundera på. Jag behöver uppenbarligen stop loss inställd för att kunna sälja i tid ibland. Jag har ännu en del kvar att finslipa när det gäller tillväxtaktier och tajming.

Nibe minskade jag i tidigare den här månaden och kanske säljer jag av det helt. De och Beijer Alma går ännu väldigt bra som bolag, men viker konjunkturen så gör den. Hamnar börsen i långsiktig trend har jag hellre 80% på börsen än 90%. Å andra sidan ökar jag gärna mer i preferensaktier, vilket jag skrev om i måndagskrönikan. 

Fortum vänder ned igen

Notera att utdelningar inte ingår i denna prisgraf, vilket ger en missvisande bild.

Fortum har jag länge haft i portföljen och de har troget pumpat in utdelningar i min depå. Aktien har under de senaste 11 åren vänt ned från nivåer totalt fyra gånger. Först från 30 euro och sen tre gånger från kurser över 20 euro. Det är en oroande signal denna fjärde gång, då de tre första gångerna har lett till djupa nedgångar.

Förvisso är det ett annorlunda bolag nu när de svenska och finska elnäten är sålda och ca hälften är köpt av tyska bolaget Uniper. Jag har under sommarhalvåret minskat mitt innehav av den anledningen och förra veckan sålde jag de sista aktierna för 19,5 euro.

De första aktierna köpte jag i juli 2009 så förutom direktavkastning på 6-8 procent har jag fått en del kursuppgång. Jag ökade på mitt innehav då och då när aktien var billigare så sent som 2016.

Jag tror fortsatt på infrastruktur och realtillgångar som placeringsform och köper gärna tillbaka Fortum någon gång framöver om priset faller tillbaka. Trots allt har de oligopol på vattenkraft i Norden tillsammans med några andra bolag. Det borde ge stabila kassaflöden även framöver.

För mig som köpt en hel del andra aktier i år känns det också bra att kunna ta hem vinster ifall börsen skulle stå inför en längre nedgångsperiod. Då har jag i vart fall ökat likviderna lite grann eller om jag köper preffar ändå sänkt risken.