Investeringsfilosofi

Investeringsstrategins 12 punkter

Min investeringsfilosofi är i första hand för oss med lagom mycket tid och kunskap:

* Du kan aldrig vara helt säker på något. Glöm med andra ord aldrig att du alltid riskerar att vara helt fel ute. Var därför ödmjuk när det gäller risker.

* Spekulera aldrig. Investera alltid. Osäkerheten hur värdepapper utvecklas på kort sikt gör att du tjänar pengar och tid på att investera på sikt istället för spekulera på kort sikt.

* Satsa i första hand på investeringar som gynnas av supercykler och megatrender.

* Äg enbart värdepapper som du förstår dig på hur de fungerar och hur du ska kunna tjäna pengar.

* Investera enbart i välskötta företag med god historik som går bra fundamentalt. Undvik därför forskningsintensiva företag med stora förluster. Det viktigaste är nämligen inte att hitta de stora vinnarna, utan att undvika de stora förlusterna.

* Behåll de framgångsrika innehaven riktigt länge, men se upp om värderingen blir orimligt hög. Att ibland ta hem små delar av vinsterna är däremot bra, så du har kapital utifall det blir börsras eller fyndläge.

* Se upp om en lång uppåtgående trend (längre än ett år) upphör, eventuellt går sidledes, för att sedan vända ned. Är det någon gång du ska sälja är det då. Tajming är svårt och stå inte nödvändigtvis utanför börsen med allt kapital.

* Prioritera investeringar som sköts entrepreneuriellt. Fonder vars fondförvaltare är delägare, bolag där VD är storägare, aktiebolag med en tydlig huvudägare som vet vad denne vill och har bra track rekord.

* Investera enbart i aktiefonder inriktade mot bolag du själv inte lika gärna kunnat köpa. Har du tid och kunskap att följa t ex den svenska börsen så undviker du Sverigefonderna och deras förvaltningsavgifter.

* Investera enbart i aktiefonder vars förvaltare har en filosofi som gör att de verkligen avviker från jämförelseindex. Hellre tillfälligt sämre avkastning än index under ett par år än att ta stora risker bara för att hänga med ett index som lyfts av spekulationsbubblor som sen spricker.

* Prioritera små och oberoende fondbolag med aktiefonder utan köp- och säljavgifter och med förvaltningsavgifter som är beroende av avkastningen, alternativt att förvaltarna är beroende av avkastningen p g a delägande i fonden.

* Låt aldrig känslor styra. Var så rationell du kan.

Utdelningsstrategin

Det finns olika anledningar till att jag har det fokus mot utdelningar och räntor som jag har sedan början av 2010-talet.

  • Studier visar att utdelningar står för över hälften av aktiers avkastning sett över flera år.
  • Jag vill vara långsiktig och låta kapitalet jobba åt mig, inte behöva lägga ned stor tid och möda på att arbeta tillsammans med mitt kapital varje dag. Då passar utdelningsfokus och långsiktighet bra.
  • Utdelningar ger mig återkommande utbetalningar. Istället för att behöva tajma marknaden och sälja aktier och betala courtage ger utdelningen mig pengar att leva för, eller återinvestera. Det är praktiskt, tryggt och passar mig bra. Särskilt när jag arbetar som frilans känns det lugnande med återkommande påfyllningar av depåer och konton.

Själva utdelningstrategin är att jag köper bra bolag och ETF:er med utdelning. Utdelningen försöker jag sätta i första rummet och fokusera mot, så kan aktierna få svänga som de vill från ett år till ett annat.

Jag är aldrig absolut fullinvesterad, men aldrig utanför aktiemarknaden. På så vis är det bra om börsen kraschar för dels fortsätter jag få utdelningar att fyndköpa för och dels har jag även andra kontanter redo att investeras på börsen. Går däremot aktiemarknaden upp gläds jag istället åt att jag inte bara får utdelningar utan även värdeökningar.

Min utdelningsstrategi hjälper mig med andra ord att gilla läget, oavsett om börsen går upp, ned eller sidledes. Det är helt enkelt mitt lilla knep för att hålla huvudet kallt och stå emot börspsykologin. Alla som håller på med aktier vet att flockbeteendet finns det och att exempelvis börskrascher kan vara mycket stressande.

6 reaktioner på ”Investeringsfilosofi”

  1. Hejsan,

    Du skriver att du inte är full investerad, vad är dina alternativa investeringar och vilken procent aktier har du nu?

    1. Hej! Jag har det mesta i aktier och ETF:er, men alla likvider har jag inte placerat än. 10 procent likvider kanske.

  2. Hej Marcus
    Har ägt aktier under ca. 3 år och fyller på med 2000 kr i månaden, om man har en lång sparhorisont upp mot 20 år är det vettigt då att äga bara aktier som ska ge bäst avkastning på sikt och skippa andra alternativ?
    Spar i ett ISK på Swedbank och har rätt höga courtage och försöker därför göra ca ett köp i kvartalet.
    Kommer inte behöva röra pengarna i mitt ISK då jag har andra buffertsparanden.
    Äger idag, Hemfossa, Telia, SEB, XXL, Resurs, Instalco, Kinnevik, Netent, Castellum, Axfood, Skanska.
    Tittar framöver på Fortum och Investor, kanske Sandvik.
    Tack för bra läsning!

    1. Hej!
      Aktierna som ger bäst avkastning låter bra att försöka placera i, men menar du bäst direktavkastning så kan det ju skilja sig mot totalavkastningen. Jaga inte de med högst direktavkastning, men det verkar du inte göra heller då du har ett par tillväxtaktier i portföljen. Viss flexibilitet när det gäller direktavkastning, utdelningshöjare med lägre direktavkastning, tillväxtbolag och att periodvis ha mer likvider än annars är nog bra.

      1. Jag menade mer att spara i aktier i stället för andra alternativ som ETF:er, fonder eller ränteplaceringar när man har en riktigt lång sparhorisont. Att det skulle löna sig bättre på lång sikt även om det kan bli en svajigare resa. Vet du vad man kan förvänta sig att essity och SCA kommer att ha för utdelningar framöver eller när det kan presenteras?
        Tror att SCA och skogen kan vara en bra investering på sikt, men är lite kluven nu när jag inte har koll på deras utdelningspolicy.

        1. Hittar du en lämplig aktiestrategi lönar det sig med aktier jmf de flesta men inte alla fonder. I alla fall om aktiestrategin innebär att du verkligen känner dig trygg och vet vad du har.

          Essitys och SCA:s framtida utdelningar har jag ingen information om i nuläget.

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *

(Spamcheck Enabled)