Jakten på FIRE och ekonomisk frihet. Kan du bli rik när du sover? Det är nästan sant, men det kräver mycket arbete och sparande innan du har kapital som arbetar åt dig. I podden Den långa bågen berättar jag om det och om börspsykologiska fallgropar.
Den mentala effekten av att vakna och se hur aktieutdelningar har trillat in på depåerna är härlig och gör det lättare att bli långsiktig. I alla fall om man får utdelningar då och då varje månad. Kortsiktigt finns det däremot flera fallgropar, som närtidsbias vilket jag ska gå in på längre ner.
Jag citerar i min guide om hur man blir rik det Warren Buffett sagt, nämligen om du inte hittar ett sätt att tjäna pengar medan du sover får du arbeta tills du dör. Det ligger lite i det, men är förstås inte hela sanningen.
Utdelningar som mentalt skyddsnät
Utdelningar svänger mindre än vinster och mycket mindre än aktiekurser. Därmed är det en mer långsiktig och strategisk faktor att luta sig emot.
- Konkreta kassaflöden: Investerarna får reda pengar regelbundet, vilket är en fördel. Förvisso är somliga utbetalningar av utdelningar väldigt små och därmed mer ett trevligt inslag än något som direkt förändrar förutsättningarna, men över det hela har alla utbetalningarna ändå en lugnande effekt. I alla fall på mig.
- Flyttar fokus: När du analyserar aktier och bolag är utdelningarna en bra grundläggande start. När du får dina utdelningar och analyserar hur stabil utdelningstrenden är, har du flyttat fokus från kortsiktigt brus. Därför är utdelningsstrategin bra.
Utdelningarna skapar en trygghet som gör det betydligt lättare att hålla nere antalet transaktioner och bli långsiktig. Det är helt avgörande för att undvika en av börsens allra vanligaste tankefällor: närtidsbias.
Det gäller att se upp så att dina utdelningar INTE blir en närtidsbias:
Börspsykologi: Vad är närtidsbias (Recency Bias)?
Närtidsbias är ett centralt begrepp inom börspsykologin och innebär att vår hjärna automatiskt lägger alldeles för stor vikt vid vad som hänt nyligen. Det innebär också att vi glömmer bort det långsiktiga historiska mönstret.
Här är två exempel:
- I uppgång: När börsen stigit stadigt under några månader drabbas vi av överskattat självförtroende. Vi ser de senaste kursrörelserna och positiva nyheterna från bolaget som något som alltid ska fortsätta och vi riskerar därför att ta för hög risk.
- I nedgång: När kurserna faller eller rapporterna är svaga, känns det som att det aldrig ska vända igen. Risken är då stor att man säljer ut sig nära botten av panik eller andra negativa känslor.
Kan även utdelningar trigga närtidsbias? Ja, om du tittar för mycket på den senaste utdelningen som kom in på kontot eller depån. Då är det lätt att drabbas av en falsk trygghet. En utdelning ger en indikation om kassaflöden och vinster som bolaget har tjänat, inte vad det tjänar framöver. Nyckeln är därför att inte bara glädjas åt utdelningsregnet, utan att säkerställa att utdelningstrenden och bolagets intjäningsförmåga står sig över hela konjunkturcykeln.
Så motverkar jag närtidsbias
I Den långa bågen-podden berättade jag hur senaste affären vi gör påverkar oss mentalt alldeles för mycket.
Säljer vi en av våra 100 aktier i ett bolag har vi 99 aktier kvar och borde rationellt hoppas på fortsatt kursuppgång. Går kursen ändå ned sen vi sålde den ynka lilla aktien är det ändå lätt att bli glad.
Köper vi en liten post aktier i ett bolag och kursen går upp direkt efter det är det också lätt att bli glad. Hade vi tänkt oss att vi ska fortsätta att köpa hade det varit mer rationellt att bli glad för trist kursutveckling och att hoppas att kursen ska stiga efter att vi blivit fullinvesterade.
Tankefelet närtidsbias ger oss lätt irrationella känslor, även om vi vet bättre. Det är mänskligt.
Ett av mina viktigaste råd här är att tanka ut i förväg hur vi ska agera. Det motverkar närtidsbias. Bestäm dig att du ska fokusera på historiska data och de långa trender som byggs på i takt med att ny data kommer in. Ha en plan för hur regelbundet du ska köpa eller sälja en aktie och hur stor positionen får bli i aktieportföljen.
Är du långsiktig och låter kapitalet arbeta åt dig blir det lättare att bli rik när du sover.
Har du drabbats av närtidsbias någon gång under din investeringsresa? Hur gör du för att behålla lugnet när börsen svänger? Kommentera gärna nedan!
Fördjupa dig i börspsykologi
Vill du läsa mer om börspsykologi och hur vi ska hantera närtidsbias finns min bok I hjärnan på Marcus Hernhag.
Köp boken I hjärnan på Marcus Hernhag:
Sterners Förlag
Adlibris
Bokus
Låt andra arbeta åt dig dygnet runt året om
Här är ett klipp där jag utvecklar hur vi ska kunna bli rika medan vi sover. Det går att få folk att arbeta dygnet runt åt oss.
Investerar du i bolag med global verksamhet är det alltid någon oavsett tid på dygnet som arbetar i något land och därmed bidrar med att göra dig rik, även när du sover.