Coronasäkrar aktieportföljen

Hexagon är en aktie jag köpt tillbaka nu. Spännande framtid på tio års sikt.
Hexagon är en aktie jag köpt tillbaka nu. Spännande framtid på tio års sikt.

Jag har coronasäkrat portföljen genom att sälja allt i Las Vegas Sands och Boston Pizza Royalties Income Fund. De har i veckan tillfälligt stängt kasinoresorter respektive restauranger. Dessutom sålde jag Lamar Advertising, vars reklamskyltar vid vägar aldrig kändes som den mest lysande framtidsbranschen.

Jag återinvesterar kapitalet där utdelningarna känns säkrare och där tillväxten är mer lovande. Enda nya aktien är Hexagon, min gamla IT-favorit som nu fallit ned till den ca 400 kr de stod i hösten 2017 och i december 2018. Aktien ligger i min pensionsdepå/IPS och där får den lilla posten skvalpa.

Resten investerar jag successivt i befintlig portfölj. Aktier som Castellum, Capman, Stora Enso, AT&T, etc. Reala tillgångar och hög direktavkastning som borde vara säker.

I övrigt funderar jag vidare på vad jag inte begriper i Oneok som tokrasar varje dag trots upprepad vinstprognos från gasleverantören. Även New Mountain faller som en sten, frågan är hur mycket deras låneportfölj eller räntenetto blir pressad framöver.

Portföljvärdet är i botten, men inget aktieinnehav har ännu sänkt någon aktieutdelning. Vi får se hur länge det står sig under det kommande året, men klarade Castellum utdelningen genom finanskrisen borde de klara sig nu också. Och som vanligt är allt det här inspiration och du får ta allt ansvar för dina egna aktieaffärer o.s.v.

Börspsykologin indikerar en botten i börsraset

Hantera börspsykologin under ett börsras med dessa tips.
Tips för långsiktiga investerare för att få bättre börspsykologi i börsraset.

Börspsykologin indikerar nu att någon form av botten är i antågande på börsen.

Precis som att accelererad uppgång är sista fasen innan en topp på börsen är en accelererad nedgång sista fasen innan en botten. När paniken och osäkerheten är som störst går nedgången som snabbast. Med det sagt vet ingen exakt när och hur botten kommer eller hur det ser ut. Långsamt eller snabb, vem vet.

Tidsmässigt borde någon sorts botten vara nära nu efter det rekordstora raset torsdagen den 12 mars då börsindex OMXSPI föll med 11,1 procent på en dag. Idag måndag den 16 mars är det ned 7-9 procent på börsindexen i USA under stora delar av börsdagen. Detta om något är en acceleration nedåt, men visst kan det allt falla lite till. Börspsykologi och kursrörelser är ingen exakt vetenskap.
Uppdatering den 16 mars kl 22:36. Amerikanska Dow Jones-indexet stängde ned 12,3 procent, sämsta börsdagen där på 30 år. En fullständig blow out, urblåsning.

VAD GÖR VI MED AKTIEPORTFÖLJEN?

Rent strategiskt är det här sett på flera år säkert ett bra köptillfälle, men botten för gott kan vara på klart djupare nivåer. Jag har ingen aning. Så länge paniken är stor finns ingen botten på börsen.

Mitt generella råd till alla som frågar är att behålla befintliga aktieinnehav och köpa då och då. På så vis mår vi inte alltför dåligt, vilket vi kan göra vi om vi blir fullinvesterade för tidigt i ett ras. Därav rådet i tipsrutan ovan om att ha kassaflöden för att hantera vår börspsykologi.

Vet vet heller inte vilka bolag som klarar att behålla utdelningen för räkenskapsåret 2020, det vill säga den som delas ut 2021. Min utgångspunkt är att bolagen som klarade finanskrisen 2008-2009 klarar även Coronakrisen utan sänkning, men säkra kan vi aldrig vara.

BRANSCHER ATT UNDVIKA

Branscher jag inte investerar i är passagerarflyg mot konsumenter, butikskedjor inom sällanköpsvaror, oljeriggar och rederier. Mer specifikt för denna lågkonjunktur är att jag tycker att vi ska undvika hela den delen av nöjesindustrin som är beroende av att sälja tjänster eller publik, som hotellbolaget Scandic, TV-sportkanaler som Nent och resebolaget UTG. Butikskedjor inom sällanköp är jag glad jag sålde av och lämnade våren 2017 för den branschen får det extra tufft när samhällen ställs under karantän.

Skistar har tur att Coronakrisen kommer i slutet av skidsäsongen. Jag gillar verkligen Skistars regionala monopol och de ingår i min nöjesfond, men kommer nästa pandemi plötsligt sent om hösten blir det riktigt illa för bolaget.

MER LÄSNING

Apropå börspsykologi. Missa inte mina små mentala knep under ett börsras, vilket jag skriver om hos Privata Affärer.

Vill du veta mer om hur man sprider riskerna till olika tillgångar och blir mindre beroende av börsen berättar jag det jag vet om det i aktieboken Hitta tillgångarna som gör dig rik. Flera kapitel ägnar jag åt olika typer av portföljbyggen.

Neste gör entré i aktieportföljen och Bure gör comeback

Finska bolaget Neste

Finska Neste gör entré i aktieportföljen. Bolaget gör i första hand biobränslen och oljor, samt även närliggande saker som biobaserad plast. Det är trevliga framtidsnischer och miljötrender, även om det kanske inte är perfekt att elda upp skogen som bränsle till lastbilar och flygplan så är det säkert ett bra steg i rätt riktning. Förnyelsebart bränsle är renare och mer miljömässigt uthålligt än fossilt, även om det förnyelsebara inte kommer att räcka globalt att ersätta alla fossila drivmedel.

Långsiktigt ser Nestes omsättning per aktie, vinst per aktie och  rörelsemarginal ut att stiga långsiktigt om än med vissa hack i kurvorna. Utdelningen per aktie ökar brant med fem år av höjningar i följd. Det här halvlilla köpet höjer även min relativt måttliga andel i industribolag.

Nestes värdering har också kommit upp en bit, men aktien rekylerade i veckan så jag kunde inte låta bli. Min post finns i Stora utdelningsportföljen, dvs min KF. Direktavkastningen är halvhyggliga 2,6 procent.

Comeback i portföljen gör investmentbolaget Bure:

Bure Tillbakaköpt

Jag har i veckan köpt tillbaka Bure efter rekylen ned, men denna gång tror jag inte jag har samma tur med tajmingen fast hoppet finns där. Långsiktigt är det samma som sist, jag har aktien i min pensionsdepå IPS och jag gillar Bures tillväxtaktier. Hela portföljen är olika tillväxtbolag i olika storlekar och av olika slag. Det stör mig fortfarande att Bure handlas med substanspremie. Skulle den ersättas med en rabatt vore det lockande att öka.

Min post i Bure är en av de mindre i portföljen. Den här gången hoppas jag att aktien rör sig mer vettigt uppåt så jag inte tar hem en snabb vinst utan blir sittande länge med något som stiger lagom snabbt och till slut blir en stor vinst.

Jag tycker som vanligt att du inte ska göra som jag, utan bara se detta som inspiration och transpiration, allt ansvar för dina aktieaffärer är ditt, bla bla bla.

När virussmittan drabbar börsen

Att upplevd risk inte är densamma som den verkliga risken ska vi komma ihåg när det plötsligt råder panik på börsen. När en virussmitta sänker börserna gäller det att bl.a. hålla fast vid strategin och ha en handlingsplan. I podden ger vi fler råd och vi varnar även för börspsykologiska fällor.

Med mig i poddstudion har jag som vanligt börspsykologen Lars-Erik Boström, men på grund av ödets ironi är inte Jan Sterner med och pratar om virussmittan som gav panik på börsen. Orsaken är att han vid inspelningstillfället tyvärr var drabbad av just ett virus.

Som vanligt har vi INTE valt eventuell reklam du hör före eller efter podden, för det gör i så fall vårt poddhotell Acast.

Alla tidigare poddavsnitt du hört finns på min poddsida och i din vanliga poddapp.

Att skapa en bättre planet och bolagsvinster kan gå hand i hand

Framgångspodden med Erik Fernholm

Ett till en början mycket intressant avsnitt av Framgångspodden spårar plötsligt ur. 49 – 52 minuter in i avsnitt 357 med Erik Fernholm tappar man mig som lyssnare. Det beror på diskussionen om att allt i bolagen handlar om att skapa vinster, inte en bättre planet.

Jag vill som ett svar på det förklara att det är visst rätt och bra att aktiebolag ska ha vinstsyfte. Bra bolag skapar värde för sina kunder som därmed blir återkommande kunder. Ett win-win. Att maximera sina vinster långsiktigt kräver nöjda kunder och därmed förenas nytta med vinstmaximering. Fernholm verkar inte förstå att du bara kan skapa vinster långsiktigt om ditt bolag skapar värden för kunderna och för samhället.

Att bolag skapar vinster för sina aktieägare är bra för samhället av två anledningar. Dels blir det skatt på vinsten och dels innebär vinster som delas ut till aktieägarna att kapital kan återinvesteras eller konsumeras så att det blir skatt i nästa led. Förhoppningsvis använder politikerna skatten väl så att värden skapas även där.

Även om aktieägare och bolagstoppar köper yachtar är det inget problem. Då tjänar båttillverkarna pengar så de har råd med löner till sina anställda. Vinster och arbetskraft beskattas som bekant. Dessutom är det moms på varor och tjänster så konsumtion är heller inte helt bortkastat.

Vill man använda sitt kapital till att bygga en bättre planet går det utmärkt via vinstdrivande aktiebolag. Det finns redan börsnoterade bolag som arbetar med det exemplet som ges i podden, vattenrening. Alfa Lavals produkter renar bl.a. barlastvatten på fartyg samtidigt som bolaget tjänar pengar och genererar skatter. Bland annat via avkastningsskatten som jag betalar för att jag har aktier i Alfa Laval i min KF.

Aquaventures tipsade jag om i PA ifjol och detta amerikanska bolag gör om saltvatten till sötvatten i deras vattenverk. De har även vattenfiltreringsenheter. Tids nog lär bolagen tjäna pengar på detta, för det finns ingen motsats mellan vinster och att göra gott. Just nu verkar bolaget satsa allt på tillväxt, inte lönsamhet. Nu blir Aquaventures uppköpta, men Alfa Laval går utmärkt att placera sitt kapital i för en bättre planet.

Att Elon Musk och Tesla får oss att tro att de vill världen mer gott än deras konkurrenter är en del av deras marknadsföringsstrategi. Precis som Musks visioner om rymden och batterier. Eller designen på deras Cybertruck. Eller Elon Musks danssteg på en scen nyligen. Hela tiden lyckas Tesla få maximalt med uppmärksamhet, men utan att det är negativt. Imponerande. Om de sen är bättre eller sämre på massmarknader för elbilar är en annan sak, men det är Tesla som fått allmänheten att vilja ha en elbil. Det är den största prestationen och det kommer av en kombination av körkänsla (enligt de som provat) och det jag kallar för smart marknadsföring.

Lyckas Tesla sälja många elbilar är det sannolikt bra för miljön och då kommer bolaget att bli rejält lönsamt också. Win-win mellan bolagsvinst, värdeskapande och en bättre planet.

Mer information om värdeskapande bolag finns förstås i min bok om värdeaktiestrategin, Den enkla vägen hitta världens bästa aktier.