Marcus Hernhag

Alla som mejlar mig och får svar får sina frågor och svar publicerade i denna kategori.

Jag jobbar på ett börsnoterat bolag. Får jag köpa aktien om jag märker att det går bra för åtminstone den del av firman där jag jobbar?
Ja, eftersom du inte är insiderregistrerad. Det är bara storägarna, styrelsen och den operativa ledningen. Längre ned i ett företag krävs det inte att du rapporterar till Finansinspektionen när du handlar aktier i företaget där du jobbar. Dessutom kanske de andra delarna av ditt företag går sämre än ditt kontor.

Hur mycket ska jag sätta av på börsen och vad ska jag ha i räntebärande?
Den gamla goda 25-75-regeln är bra. Stå inte helt utanför börsen, för då riskerar du att panikköpa efter en lång uppgång, men sitt inte fullinvesterad för då riskerar du att paniksälja efter en lång nedgång. Balansen mellan säkert sparande och aktiesparande beror lite på hur du tror att du kommer att reagera när börsen svänger.

Vilka fördelar av utdelningar har jag när det gäller aktier kontra aktiefonder?
Har du aktier får du utdelningarna kontant och kan välja själv var de ska återinvesteras. Eller så har du visionen att kunna leva på utdelningarna. Då är det en fördel att börja med aktiesparande och försöka få mer och mer utdelningar varje år, så du kommer närmare det läge där du kan leva på dem.

Om man ser på Stockholmsbörsen som i skrivande stund är upp 18,36%, men när man säger detta är det inkluderas utdelningar då eller ren uppgång? Samt om man ser på en aktie idag typ ABB så är den upp 23,19%  sedan års skiftet och är det ink utdelning eller är det en ren uppgång + utdelningen?
Nästan alltid när det talas om börsutveckling så är det utan utdelning, alltså Stockholmsbörsens prisindex OMXS PI. Nuförtiden finns det ett avkastningsindex som inkluderar utdelningar och alla aktier, OMXS GI:
http://www.nasdaqomxnordic.com/index/index_info?Instrument=SE0002416156
Alla aktiekurser och vanliga kursgrafer jag känner till exkluderar utdelningar. Ibland kommer börsbolagen själva med rapporter med grafer över aktiens totalavkastning.
Synd att det är så många prisuppgifter och så med totalavkastning, det är ju ändå det totala som gäller.

Jag skall nu börja spara långsiktigt med en sparhorisont på cirka 10-15 år. Jag är sugen på bolag som Kinnevik, Investor & Industrivärden. Vad tycker du? Anser du att det är köpläge trots den höga kursen som råder just nu? 
Investor och Industrivärden är två bra innehav på lång sikt. Kinnevik känns lite för dyra nuförtiden. Investmentbolag ger i allmänhet riskspridning och framgångsrik aktiv förvaltning till låg kostnad. Däremot är det frågan om det verkligen är köpläge just nu efter alla börsuppgångar. Å andra sidan är det nästan omöjligt att tajma marknaden och allt vi vet är att börsras kommer då och då men frågan är vilket år. En mellanväg är att investera en del nu, men inte allt. Hur mycket du ska ha vid sidan av i väntan på börsrekyl etc beror lite på vilka nerver du har. 🙂 På 10-15 års sikt lönar det sig med aktier även om du har dålig tajming vid köp, men det vore väl surt med en nedgång just efter att du köpt.

Vet du om Lucara Diamond kommer att ha aktieutdelning?
Lucara ser inte ut att ha någon utdelning, men kanske något år framöver.

/Marcus Hernhag

Bolag som procentuellt höjer utdelningarna år för år? Helst ej konjunkturkänsliga.
Fastighetsbolagen Castellum, Wallenstam och Wihlborgs har höjt utdelningen minst fem år på raken nu. Skanska och H&M sänker nog aldrig sin (ordinarie) utdelning. SCA och Sandvik sänkte i finanskrisen kring 2009, men det var då första gången på mycket länge och har inte hänt därefter.

Blir hela blir utdelningen i ett investeringssparkonto helt skattefritt om man tar ut erhållet utdelningsbelopp före kalenderkvartalsskiftet?
Ja, det blir det. För att en ISK ska löna sig totalt krävs att den årliga totalavkastningen (alltså kursutveckling plus utdelningar) är minst lika hög som statslåneräntan den 30 november året innan.

Har tänkt att köpa en bostadsrätt kontant inom 0,5-5 år beroende på konjunkturläge. Bör jag ha kvar en motsvarande summa på e-sparkonto med 0,5 % procents ränta och fria uttag (hos Swedbank) tills dess eller är det att föredra att få högre ränta på dem pengarna hos någon annan bank tills jag köper bostadsrätt?
Ja, du kan få över 2 procents ränta med insättningsgaranti hos flera andra banker. Allt från SBAB till mindre aktörer. Flytta pengarna dit.

Var kan man se aktiers volatilitet?
Hos till exempel Avanza kan du se volatiliteten, alltså hur mycket aktien svänger runt sitt medelvärde. Det säger en del om hur mycket kursen svängt historiskt, men inte nödvändigtvis så mycket om framtiden. Det är ett nyckeltal du kan titta på bland flera.

Vilka aktiegrupper är icke konjunkturkänsliga resp. konjunkturkänsliga?
Läkemedel, daglivaror som mat och medicinsk teknik är okänsligt för svängningar i konjunkturen. Industrin och dyra sällansköpsvaror som vitvaror, mode och lyx är däremot känsligt.

Jag ska börja ta ut mina pensionspengar inom kort då jag fyller 60 år. Pengarna tas ut under fem år som min huvudinkomst. Därefter växlar jag över till min tjänstepension. Pengarna ligger nu till 100% i SPP’s Penningmarknadsfond. Säkert men en aning tråkigt. Jag funderar nu på 30 procent i SPP obligationsfond och SPP företagsobligationsfond samt resten i sex aktiefonder.
Jag skulle nog generellt sett ge rådet att du har åtminstone hälften i SPP Penningsmarknadsfond och SPP Företagsobligationsfond. Detta eftersom du ska börja ta ut pengarna med start redan nu och många börser har gått upp mycket de senaste åren. Nu har du rätt mycket pengar att ta av så du kan klara en högre risk än så. Undvik i vart fall SPP Obligationsfond som placerar i obligationer med längre löptid än de andra två och det blir en nackdel om räntorna börja stiga.

—————
Det var allt från mejlboxen för denna gång.
/Marcus Skägget Hernhag
PS
Det sägs att längden på damernas kjolar förändras med konjunkturen. Är det samma sak med Anders Borgs hästsvans? Nu när den försvunnit – är det bättre eller sämre tider på gång då? Eller bara andra opinionssiffror? 🙂

Hej, här är en ny skörd av frågor och svar om aktier och börsen från min mejlbox. Som vanligt kan du  också fråga mig på aktiechattarna om fredagarna. /Skägget Marcus

Doro har ju i år tuffat på rätt bra men nu på senaste har det svalnat till rejält, det är rapport på fredag nästa vecka. Hur ser du på aktien i dagsläget? Tror du rapporten får fart på aktien igen eller är risken stor att det blir ännu svalare? Den var på 57kr för två månader sedan och nu är den på 47kr, har läst att många insiders har sålt och att det har påverkat kursen rätt mycket.
Doro går bra som bolag och aktien är inte precis superdyr. Det är en negativ signal att insiders har sålt, det stora lyftet i aktien är nog över, men det ser i det stora hela ändå rätt bra ut för Doro. Jag har ingen aning hur aktien går på rapporten.

Vad anser du om Transferator B?
Transferator verkar vara ett helt okej förvaltningsbolag. Portföljen är full av hög risk, men innebär en del riskspridning. Ska man chansa på smålistorna är Transferator ett alternativ. B-aktien har knappt någon handel alls, så jag skulle rekommendera A-aktien. Köp- och säljkurserna ser ut att ligga ungefär lika.

Kan du ge ett förslag att sätta in en engångssumma och där jag slipper kolla utvecklingen? Jag har fullt upp med mina egna fonder och aktier.
Bland aktier är de bredaste och enklaste alternativen Investor eller Industrivärden. Bland fonder Skagen Global.

Jag undrar om jag ska sälja Volvo och om det är köpläge i Kinnevik och Assa Abloy?
* Volvo är en aktie man ska sälja efter stora uppgångar när konjunkturen står högt. Där är vi inte nu. Även om det kanske tar ett tag innan vinsterna kommer och de nya lanseringarna av lastbilar lönar sig är det ingen fara på taket för långsiktiga investerare.
* Kinnevik har blivit för dyr för att jag kan rekommendera köp i den aktien.
* Assa Abloy är ett bra bolag som det går bra för, men aktien är dyr. Tveksamt köp nu, bättre om det blir en rekyl framöver.

SBAB har en fond som heter SBAB Fri. Vet du något om den, om det är en bra  fond?
SBAB Fri är en konkurrent till Avanza Zero. Fonderna följer börsindexet OMXS30 utan förvaltningsavgift. För den som är kund hos SBAB eller Avanza är det bra fonder om du letar exponering mot svenska storbolag.

Har efter senaste chatten med intresse läst hur din sparportfölj ser ut. Varför har du inte någon av de stora investmentbolagen med i din  portfölj?
Jag hade Kinnevik tidigare, men jag sålde eftersom aktien började se dyr ut. Jag är inte främmande för att köpa investmentbolag igen, men just nu äger jag aktierna direkt och gör jobbet själv så att säga. Det sparar en minimal slant i förvaltingskostnader, men det finns ingen avgörande anledning till att jag inte äger investmentbolag.