Marcus Hernhag

Därför har Tellus Fonder Investmentbolag slagit Spiltan Globalfond Investmentbolag i år

Läsarfråga: Tellus Fonder Investmentbolag har gått bättre än Spiltan Globalfond Investmentbolag i år. Varför?
Hernhags svar: Båda fonderna kan även placera i konglomerat, men tolkningen och tillämpningen verkar vara olika. Enligt Avanza har Tellus Fonder Investmentbolag under året ägt aktier i IT-jättar som Amazon, Alphabet och Alibaba. Det är ju inte givet att klassa dem bolagen som investmentbolag.

Jag skulle säga att investmentbolag är något annat än konglomerat. Investmentbolag äger i regel bara 1-45% av kapitalet i bolagen och har oftast inga dotterbolag, t.ex. Industrivärden. Konglomeraten äger ofta 100% (eller åtminstone majoriteten av rösterna i sina portföljbolag), t.ex. Volati. IT-jättarna kan vi möjligen kalla för IT-konglomerat.

Det här är verkligen två olika sorters fonder. Tellus Fonder Investmentbolag är mer aktiv och placerar mycket bredare, medan Spiltan Globalfond Investmentbolag är en indexfond. I goda tider lär Tellus-fonden gå bäst, men i svagare börsklimat gissar jag Spiltan-fonden går bäst.

Läsarfråga: Jag funderar på hur ETF:en XACT Högutdelande prissätts. Hur kan den följa ett index vilket den gör enligt faktabladen, då den prissätts direkt på öppna marknaden över börsen och säljs på tillgång/efterfrågan? Finns ett enkelt svar?
Hernhags svar: Såvitt jag vet finns det någon form av market maker el.d. som får reda på av fondbolaget vad NAV-kursen är. Avviker marknadspriset säljs det nya andelar eller löses in. NAV-kurs och fondandelskursen lämnar därför aldrig varandra.

Frågebonanza – Köpa Atlas, split i Bahnhof och barnspar i KF

Mejlfrågorna strömmar in, men du också får gärna ta chansen och fråga mig på aktiechatten på Privata Affärers webb om fredagarna kl 10-11.

Fråga från läsare: Jag köpte Bahnhof för några år sedan. Nu har det varit split. Är det läge att köpa?
Hernhags svar: En aktiesplit påverkar inget egentligen. Bahnhof går bra som bolag så vi behåller våra aktier.

Fråga från läsare: De flesta verkar rekommendera KF för barnspar, men jag har aldrig sett några diskussioner/rekommendationen om hur man smidigast hanterar skatteinbetalningarna. Helst vill man ju bara starta ett månadssparande och låta det rulla på. Med KF gäller det ju att antingen sälja av eller göra extrainsättningar för att täcka upp för skatten. Hur är dina tankar här?
Hernhags svar: Aktier eller fonder som ger utdelningar fyller på likviderna i depån. Den avkastningsskatt som dras tas från de pengarna. Enbart vanliga aktiefonder gör mycket riktigt att du måste se till så du har likvider i KF på annat sätt. Sälja fondandelar eller inte handla upp insättningarna, etc.

Fråga från läsare: Om man ska gå in i 5 aktier. Vilka är dina bästa förslag? =)
Hernhags svar: Allt beror så mycket på placeringshorisont, vilka branscher du kan något om, vilken typ av placerare du är, etc. Mitt standardråd är investmentbolag och/eller de aktier på hernhag.se/utdelningar som rekylerat nedåt i kurs. Sprid gärna ut köpen i tid och placera i flera olika branscher.

Fråga från läsare: Vad anser Du om Kameos verksamhet? Med koppling till aktuell debatt avseende byggmarknaden förefaller risktagandet öka och känslan inträder att man bör hålla sig borta från dylika investeringar.
Hernhags svar: Jag känner inte till Kameo särskilt väl, men jag håller helt med om att vi bör hålla nere riskerna och alla kanske inte ens ska investera.

Fråga från läsare: Jag är en total nybörjare inom aktieområdet och har precis kommit igång lite smått. Har försökt läsa på lite om bl.a. Tele2 och Atlas Copco och har blivit lite småintresserad av b-aktierna tack vare priset jämfört med a-aktierna, direktavkastningen och att bolagen verkar ha en stabil verksamhet. Vad tycker du man ska göra om man ska köpa in sig för första gången? Köpa redan nu eller vänta och hur ser du på dessa aktier långsiktigt (5-10 år)?
Hernhags svar: Gillar du bolag som har aktier i stigande trender är det oftast bäst att köpa åtminstone en del direkt. The trend is your friend. Främst Atlas är mkt dyr och har stora krav på vinstlyft kommande åren, men det kan ju gå bra för det.

Trea i Twitterprofilklassen i Investerar-SM

Min ”mellanmjölksatsning” på framgångsrika programvarubolaget Fortnox lönade sig. Jag blev trea av 15 deltagare i kändisklassen i Investerar-SM, som NGM-börsen arrangerar. Grattis till @sparaklokt som vann överlägset!

De duktiga traders som chansade bort hela sitt kapital i tävlingen tog mycket större risker än mig. Det krävs för att kunna vinna hela tävlingen, men oftast gör man inte det utan förlorar det mesta eller allt kapital. Det är spelets regler så att säga. Ungefär som i verkligheten när vi investerar riktiga pengar och inte som här fiktiva stålar.

Själv tog jag en högre risk än vad jag skulle ha gjort ”i verkligheten” då jag satsade allt på Fortnox, men är det någon gång jag ska lägga alla ägg i samma korg är det i en trevlig liten tävling. Det lönade sig den här gången i form av en tredjeplats jag får vara nöjd med.

3 steg till ekonomiskt oberoende

Nu har jag recenserat en av 2017 års få nya aktieböcker. Det är Ola Lauritzsons läsvärda 3 steg till ekonomiskt oberoende och boken rankar jag relativt högt på bland böckerna för aktier, börs och ekonomi.

En fjäder i hatten får förstås boken när hernhag.se/preffar är källa till delar av avsnittet om preferensaktier.

En petitess är att Warren Buffett är felstavat ett antal gånger i boken, exempelvis på sidorna 31-32 och 37. Å andra sidan är det ett inte helt ovanligt fel i Sverige att stava Buffett med bara ett ”t” på slutet.

Ola Lauritzson är för övrigt känd inom kostrådgivning som en så kallad GI-guru. Han sitter dessutom i Aktiespararnas styrelse, men hans bok gavs ut på Tukan Förlag istället för Aktiespararna Kunskap.

En lärorik dag med Kavastu 3.0

Den 7 oktober drog Arne Talvings tredje föreläsningsturné Kavastu 3.0 igång på Sheraton Hotel i Stockholm. Jag var där för att förbättra min förmåga i konsten att tajma börsen och avläsa trender. Detta är en heldagskurs där Twitterprofilen har en gedigen genomgång av hur han praktiserar vågteorierna EWT och använder kurstrenden MA200 där det sistnämnda betyder 200 dagars glidande medelvärde.

Alla kan försöka med trendföljande metoder inom fundamental analys och aktiekurser och ha detta i sin verktygslåda, men det kräver en del praktik och annat för att lyckas. Precis som med allt annat inom aktier.

Arne Talving och Marcus Hernhag på Kavastu3.0. — Äntligen fick jag träffa min idol inom trendföljning på börsen. 🙂 Kavastus avkastning är riktigt bra.

Mycket annat fick vi också lära oss under dagen. För mig handlar det inte om saker jag aldrig hört talas om, utan om att komplettera det jag kan och fokusera om mot att bli mer trendföljande med i alla fall en del av min portfölj.

Jag har i mina aktieböcker och blogginlägg och artiklar skrivit mycket om att vi ska titta på bolagens trender när det gäller fundamenta som vinsten och aktieutdelningen och flera andra parametrar. Även metoderna i Kavastu 3.0 bygger på sånt, men har en större tyngdpunkt mot att följa och bedöma kurstrenderna på börsen.

Ett bra komplement för mig och jag rekommenderar denna endagsutbildning. Det finns i skrivande stund platser kvar, lite beroende på var i landet du går utbildningen. Är du total nybörjare kanske du ska börja lära dig lite grundläggande begrepp som P/E-tal först, men det går ju å andra sidan att läsa ikapp efteråt.

Jag är även glad över att vårt goda samarbete möjliggjorde så att jag kunde passa på att på plats sälja mina böcker. Försäljningen gick över förväntan och jag fick främst i pausen signera för glatta livet för att hinna med medan förläggaren Jan Sterner tog hand om alla pengarna. 🙂

Trevligt nog fick jag många böcker sålda. Tack för det! Självklart blev det mängdrabatt för de som köpte flera.

Lunchmaten var också bra om du undrar. Bufféer brukar innehålla i alla fall en del bra saker och jag gillade verkligen de långkokta högreven.