Frågor och svar: Mycronic och ETF:er som MDIV

Skulle du kunna förklara varför du gillar ETF:erna MDIV och Vanguard REIT?
MDIV ger utdelning från flera olika tillgångsslag, allt från företagsobligationer till aktier. Vanguard REIT ger en bred flora av utdelande fastighetsbolag i USA. För placerare som vill ha utdelning flera gånger om året och inte vill ta alltför höga risker lämpar sig dessa ETF:er bra.

Hur skulle du kortfattat beskriva en ETF som MDIV? Vet du om det är samma skatteregler för utdelningen i utländsk valuta på ISK:n från MDIV?
MDIV ger dig utdelning från flera olika typer av placeringar, vilket sänker riskerna. Mig veterligen är det netto samma skatteregler, men jag tror det är så att åtminstone Avanza och Nordnet fixar avräkning på källskatten via avkastningsskatten. Men fråga gärna din mäklare innan du köper.

Tänkte fråga dig angående aktien Realty Income Corp och ETF:n Vanguard Reit ETF, Vilken skulle du föredra och varför? Eller tycker du att man ska välja båda och i så fall hur många procent av varje om du har 100 000 kr?
Vanguard REIT ETF ger bättre riskspridning för fonden placerar i många olika REIT:s. Realty Income är månadsutdelande och har en svårslagen utdelningshistorik utan sänkningar och höjningar mer eller mindre varje kvartal. Direktavkastningen är högst i Realty Income vill jag minnas. Fördelningen i din portfölj beror lite på om du vill ha och behöver riskspridning via fonden eller kan ta lite högre risk via bolaget Realty Income.

Undrar om du kan även ge tips på bra svenska och tyska ETF:er?
Jag inte känner till någon riktigt bra svensk eller tysk ETF tyvärr. I Sverige är utbudet begränsat, tyska ETF:er har jag inte tittat så mycket på bara. Men http://etfsverige.se kan lista sådana.

Är Micronic Mydata en aktie man skall satsa på?
Micronic, som numera heter Mycronic, är en chansaktie att hålla koll på. Men nu när aktien lyft en hel del känns lite för sent att köpa. Kursen brukar vara slagig och det är bäst att köpa på dipparna.

Tecknar mig för Amasten Preferensaktie

Som du vet sålde jag Akelius Residential Pref efter den snabba kursuppgången. Jag har tidigare skrivit på PA:s webb och i Placeringsguiden som kom ut idag att Amasten Pref innebär både högre risk och högre direktavkastning än de flesta andra fastighetsbolags preferensaktier. I svar på mejlfråga har jag skrivit att jag varit lite tveksam, men nu har jag efter en del funderande ändå bestämt mig för att teckna.

Direktavkastningen på 8 procent är inte misstänksamt höga 10-11 procent, utan ganska medelhög. Även om bolaget gör förluster nu är de redan lönsamma proforma (alltså som om köpen redan hade varit genomförda). De avtalade förvärven kommer alltså att göra bolaget lönsamt, vilket enligt vd:n beror på de stordriftsfördelar de nu får i förvaltningen.

Lönsamheten sänker förstås risken då bolaget får stabila kassaflöden som räcker till alla låneräntor och preffarnas utdelning. Jag räknar med att emissionerna fulltecknas och att Amastens affärer därmed blir av.

En direktavkastning på 8 procent lockar mig därför och i takt med att bolaget även rent formellt börjar redovisa vinster kan preferensaktiens kurs stiga. Klimatet för utdelningsplaceringar och nyintroduktioner är dessutom gott. Amasten Pref må vara mer riskabel än Akelius, men efter lite tvekan tycker jag det ändå fullt ut kompenseras via den högre direktavkastningen. För oss utdelningsjägare är det en bra aktie att grunda portföljen med.

11 procent på 5 minuter i Akelius Pref

Idag satt jag och följde morgoncallen för Akelius preferensaktie. Strax efter öppning sålde jag för 333,50 kr. Det är 11 procents avkastning på 5 minuter. Tyvärr fick jag inte teckna så mycket som jag hade velat så jag sålde min relativt lilla post.

En anledning till det är att Akelius Pref kan bli inlösta för 330 kr om tio år. Inlösen kan Akelius Residentials styrelse begära med följande villkor: 125% av kursen 300 kr i den initiala emissionen fram till år 5, sedan 115% av teckningskursen och efter år 10 efter initiala emissionen 110%.

Nu när aktien handlas en bit över 330 kr känns det som att den är dyr.
* Dels för att det rent teoretiskt kan bli en kursförlust på grund av inlösen om du behåller aktien i över 10 år. Då kursen kan gå ned av andra orsaker vill jag inte ha även ”inlösenrisken” ovanpå allt annat.
* Direktavkastningen är i skrivande stund 5,9 procent, vilket är i nivå med vad jag redan får från en massa andra preferensaktier i portföljen.

Direktavkastningen är lite högre än de 5,7 procent som Balder Pref ger, så jag blir inte förvånad om Akelius blir ännu dyrare den närmaste tiden. Men jag vill inte korttidsspekulera så jag är nöjd med att ha sålt och tjänat en liten slant i alla fall.

Kapitalet är redo och det är dags för plan B. Återkommer med det under helgen.

Frågor & svar: Amasten, ETF:er, portföljändringar och gifta sig med aktier

Vad tror du om Amastens preferensaktie? Jag antar att det är en hög risk eftersom den ger 8 %. Är det en aktie som du kommer att rekommendera eller är risken för hög?
Jag skriver om Amasten på PA och vore det inte för att bolaget var så pass ungt och gick med förlust vore preferensaktien riktigt intressant. Nu är det lite mer tveksamt, även om det med lite tur kan bli en bra placering.

Varför är det så stor skillnad på priset för Amastens stam- respektive preferensaktie?
Skillnaden i teckningskurs mellan stamaktien och preferensaktien är oväsentlig, eftersom prissättningen sker på helt olika vis och det finns olika många aktier av vardera slaget. Stamaktien påverkas av bolagets vinstmöjligheter i första hand, preferensaktien av inflation, räntor och bolagets betalningsförmåga.

Uttrycket att man aldrig ska gifta sig med sina aktier – har det ett accepterat uttryck för dig? Som t ex Aktiestinsen?
Aktier i riktigt bra bolag kan jag tänka mig att gifta mig med, även om extremt hög värdering skulle kunna få mig att begära skilsmässa.

Jag undrar angående MDIV och Vanguard REIT, hur göra köpen? Via svensk bank eller öppna konto via deras hemsida? Vad är rimliga avgifter?
Amerikanska ETF:er borde du kunna köpa via alla banker och nätmäklare, men det finns vissa depåtyper som omöjliggör köp av ETF:er noterade utanför Sverige. Har du Avanza eller Nordnets vanliga depåer, KF eller ISK, är det inget problem. Du får signera ett par avtal sen kan du handla ETF:erna du nämner. Det ska kosta vanligt courtage för USA-börsen. Sen är det där indexfonder så det tillkommer en låg årlig förvaltningsavgift förstås.

Jag har Investor, Industrivärden, Bure, Öresund, Elos, Betsson, Etrion, G5, H&M, Elanders, Klövern, Balder, Lucara. Har lite likvider som jag vill köpa Vitec för. Sedan tittar jag på Malmbergs, Alltele och NCC som ersättare för Elos, G5 och Betsson. Verkar det som en vettig idé tycker du?
Spontant och på lång sikt gillar jag Betsson, Vitec och NCC bäst av de du nämner. Men det är utan att ha analyserat dem närmare.

Jag vill ha ett bra tips om vilka aktier som ska säljas, antagligen har jag alldeles för många olika aktieslag. Läste en gång i Aktiespararna man ska ha max 10-12 aktieslag. I min vanliga depå:
ABB, AZN, Beijer Ref, Carlsberg, Eniro, Fabege, Hexpol,, HM, Hgon, KappAhl, K.-vik, Kleden, Midway, Millicom, NCC, Nokia, Nolato, Oriflame, Peab, Ratos, SKF, Swedbank, Tborg, Vestas, Volvo.
I ISK:
AP Möller, Axis, Bilia, Castellum, Investor, Nova Nordisk, SCA, Tele2.
Är det så enkelt generellt sett att man säljer de aktier som inte har gått upp? Vilka av de aktier som jag har på det vanliga kontot ska överflyttas till ISK anser du Marcus Hernhag? Eventuellt kan lågpresterande aktier ta sig igen på lite längre sikt?
Gillar du ett bolag och tycker aktien är undervärderad bör du snarare öka i de innehav som ännu inte gått upp och trimma de kursraketer du förhoppningsvis har. Men gör inte det för mycket eller för ofta, du ska låta vinnarna löpa och inte kasta goda pengar efter dåliga.
De aktier som bäst lämpar sig för flytt till ISK är de med hög direktavkastning och liten eller ingen reavinst.

———————–

Ännu en bunt aktiefrågor besvarade. Härligt! Ingen aktiechatt nu på fredag, men en sista för sommaren kommer på PrivataAffarer.se den 13 juni.

/Marcus

F&S: Nordnets gratisfonder, Etrion, Itab, Nibe, börja köpa aktier

Här kommer en ny omgång aktiefrågor jag fått på mejlen:

Nordnets gratisfonder – vad anser du om de här avgiftsfria fonderna? Finns det nån hållhake i att de är avgiftsfria och vad tycker du om alla tre Nordenfonderna?
De nya Nordnetfonderna följer storbolagsindex i Danmark, Norge och Finland. Det finns ingen hållhake med att de är gratis, inte mer än att du måste bli kund hos Nordnet för att kunna köpa dem. Och likt alla fonder som placerar utomlands blir det en liten valutaväxlingskostnad, i Nordnets fall i form av en spread på 0,5 procent. Om du ändå skulle ha köpt indexfonder i enskilda länder i Norden är de här fonderna helt rätt, men jag ser ingen anledning att annars satsa tungt på enskilda länder utanför Sverige. Bra fonder som täcker många länder på en gång är utgångspunkten för placeringar utomlands.

Läste en gammal artikel av dig i PA angående smarta aktiestrategier. Tack.
Jag har 600 000 kr jag vill investera i något som ger bra avkastning. Hur ska jag tänka? Har du något tips? Jag vill inte riskera för mycket, men vill samtidigt ha stor vinstchans 😉  Jjag har bolån på 700’kr, bostaden är värderad till 3,3”kr.
Leta efter den eller de strategier som passar dig bäst. Leta värdeaktier som rekylerat och som ger en del direktavkastning. Jag brukar nästan tjata om att utdelningar är bra, men det beror på att årliga kassaflöden är en skön kudde om börsen rasar. Utdelningarna kan man då köpa fler aktier för billigt. Du har rätt låg belåning på din bostad så du kan ta en del risker om du är långsiktig, men se till att bolagen tjänar pengar. Välj investmentbolag och bolag du gillar och känner till, förslagsvis sådana där du själv är konsument.

Det har pratats och varnats om börsens höga värde länge nu, men om man tycker sig hitta prisvärda aktier som förväntas gå upp är man då ändå i samma båt så att säga?
Hittar du köpvärda aktier ska du köpa dem, det går aldrig att veta när och hur stora enskilda nedgångar blir. Börstrenden är dessutom fortfarande uppåt, vilket förstås är positvt. Däremot tycker jag att en ganska högt värderad börs manar till försiktighet på så vis att man inte ska kasta in allt sparkapital etc.

Vad har du för åsikt om Etrion och solenergi kan de bli pengar när parkerna är uppe?
Etrion är en spännande chansaktie, med tur blir framtiden lysande. 🙂 Men det lär bli en fortsatt svängig resa.

Om Du skulle välja mellan Nibe och Itab vilket av bolagen skulle du välja då? Båda med goda framtidsutsikter och båda småländska. Itab ser stora möjligheter till genombrott med ny kassadisk inom en snar framtid. Nibe med goda meriter och har levererat över lång tid och med en kanon-vd i spetsen. Svårt att välja tycker jag eller ska jag köpa båda med lite mindre pengar satsade i varje bolag. Vad tycker Du Marcus??
Båda bolagens kurser har rusat så pass det senaste året att jag inte skulle vilja köpa någon av aktierna. Annars känns dem som ungefär lika bra, av de anledningar du skriver. Utifrån det är det alternativet med lite i vardera som är det som känns bäst om du ska köpa.

—————
Ingen aktiechatt på PA på fredag för då är det helgdag, men sen kör vi en på fredag den 13 juni.

/Marcus