Aktieutdelningar är det kapital som börsbolagen delar ut till oss investerare. Här tipsar jag om olika typer av utdelningsaktier och fördelarna med det som strategi. Detta är min primära strategi och ger utvecklar tankarna längre ned på denna sida.
Mitt två främsta argument för att ha utdelningar som den främsta (men inte enda!) faktorn att titta på i aktieanalysen är:
1 Aktieanalysen. Utdelningen per aktie förändras mer sällan än vinsten per aktie och de siffrorna svänger mycket mindre än aktiekursen. Det är lättare att börja analysen där, då aktieutdelning är som ett strategiskt rättesnöre på lång sikt.
2 Börspsykologi. Utdelningarna är ett kassaflöde som vi kan använda till både fyndköp och utanför börsen. Det är enklaste sättet att ta hem en vinst. Kassaflödet kan vi i breda aktieportföljer få varje månad året om och det ger en lugnande effekt på tankar och känslor.
Vad är aktieutdelning?
Aktieutdelning är det kapital börsbolaget delar ut per aktie. Det sker en eller flera gånger om året. En grundläggande genomgång finns i inlägget Vad är aktieutdelning?
Direktavkastningen är måttet på hur stor utdelningen är jämfört med aktiekursen. En grundläggande guide finns i inlägget Vad är direktavkastning?
Hernhags utdelningsstrategi – Därför investerar jag i utdelningsaktier
Sedan början av 2010-talet har utdelningar varit min primära aktiestrategi av flera anledningar:
- Långsiktighet och frihet: Jag vill låta kapitalet jobba åt mig utan att behöva bevaka aktieinnehaven dagligen. Utdelningsfokus och långsiktigt ägande passar det målet mycket bra.
- Löpande kassaflöde utan säljtvång: Utdelningar ger mig återkommande utbetalningar. Det innebär att jag slipper tajma marknaden och sälja aktier, vilket kostar courtage. Utdelningarna ger pengar att leva på eller återinvestera och det enklaste sättet att ta hem en vinst. Det är praktiskt, tryggt och passar mig bra. Som frilansare ger det dessutom en mycket skön ekonomisk trygghet.
- Utdelningar står för mer än hälften av avkastningen: Historiska studier visar tydligt att återinvesterade utdelningar utgör mer än hälften av aktiemarknadens totalavkastning över tid. Därför fokuserar jag på bra bolag och ETF:er med god utdelningshistorik snarare än kortsiktiga kurssvängningar.
- Alltid redo för börskrascher: Jag är nästan alltid fullinvesterad på börsen, men har beredskap. Om börsen kraschar får jag fortfarande utdelningar som kan fyndköpa nya aktier för. Om börsen stiger gläds jag åt både värdeökning och åt utdelningarna.
- Psykologiskt lugn i alla marknadslägen: Utdelningsstrategin hjälper mig att ”gilla läget” oavsett om börsen går upp, ner eller står stilla. Det är mitt bästa verktyg för att stå emot börspsykologins flockbeteende och hålla huvudet kallt.
Min utdelningsstrategi har jag utvecklat över tid, men från 2016 när min första bok om aktieutdelningar kom ut kände jag mig klar i det stora hela. Sedan dess fortsätter jag att utveckla detaljerna och även analysprocessen. Läs gärna grunderna i hur jag analyserar och väljer aktier att köpa.
Min investeringsfilosofi säger också mycket om hur jag väljer aktier och fonder. Det är lönsamma företag som gynnas av samhällsutvecklingen, har god historik och där jag känner att jag förstår och kan följa riskerna och potentialen.
Min investeringsfilosofi blev efter en svängig start på min börsresa klar först och den är den breda grunden. Aktiestrategin är det största huset som jag byggt ovanpå. Exakt hur svängigt det var och hur mörkt mitt liv var kan du läsa om i boken I Hjärnan på Marcus Hernhag.
Olika typer av utdelningsaktier
Utdelning kan vi få både från vanliga stamaktier, men också andra typer av aktier. Här är mina informationssidor med de vanligaste typerna av aktier som ger utdelning.
Utdelningshöjare: Börsens stabilaste utdelningsaktier – här är bolagen som alltid höjer, aldrig sänker och de som väldigt sällan sänker sin utdelning per aktie.
Preferensaktier: Preferensaktier (preffar) – speciella aktier som värderas endast utifrån den höga och fasta utdelningen. Den har man företräde till.
D-aktier: D-aktier ger hög och fast utdelning, men det är ändå inga preferensaktier för det finns inget företräde som preffarna har.
Utdelningsfrekvensen
Aktier kan ge utdelning olika ofta och på olika delar av året. Köper du olika månads- och kvartalsutdelande aktier får du en eller flera små utbetalningar varje månad. Det höjer inte din totalavkastning, men det kanske har en lugnande effekt att du alltid får loss lite kapital från aktiemarknaden.
Läs allt på min sida: Utdelningsbombmatta – få utdelning året om.