Marcus Hernhag

Jag har Schroeder ISF Frontier Markets sedan i våras och även Skagen Kontiki. Är 50 år med god ekonomi, behöver ej pengarna. Kan ta hög risk, men vill hänga med vad som sannolikt är bra placeringar. Vad gör jag med fonderna i nuläget, sikt ca 2 år el mer. Pga oljepriset, bör jag gå ur ISF Frontier Markets?
Schroeder ISF Frontier Markets är en spännande fond på lång sikt med hög rating. Oljan borde bottna under 2015, men det är svårt att tajma något utifrån den. Känns även sent att sälja på grund av oljan. Dessutom kan lågt oljepris får oljeproducerande länders valutor att försvagas, vilket stärker konkurrenskraften för andra branscher i länderna. Om en frontier market är oljeproducerande är förstås billig olja negativt, men det hela beror lite på hur fonden placerar och jag har inte granskat Schroeder ISF Frontier Markets i detalj. 

Vilken fond ska man ha? Finns det nån fond med mycket KRIG & SJUKVÅRD/MEDICIN?
Jag vet ingen fond med både krig och hälsovård, men en mkt framgångsrik fond inom läkemedel är Rhenman Healthcare Eq L/S. Men det är i regel bäst att börja med globalfonder och Sverigefonder om man inte har fonder sen tidigare. Se till exempel Privata Affärers fondportföljer för exempel. 

Nu undrar jag i alla fall om du hade rätt i ditt svar på sista frågan i senaste chatten. Du sa att ISK ingår i insättningsgarantin. Är det inte så att detta gäller bara det man har på bankkonto inom ISK? För aktier och fonder gäller väl särskilda förvaringsregler, så att de inte ska gå med i bankens eventuella konkurs?
Det är förstås bara kontanter i ISK som omfattas av insättningsgarantin. Jag skulle ha uttryckt det tydligare.

Har du någon sammanställning av lösenpriserna på preffarna? Annars är det prospekten som gäller, va? 
De enda gångerna jag delar med mig av komplett sammanställning av preferensaktiernas inlösenkurser är när jag gör en sådan artikel åt PA eller Placeringsguiden. Den kostar så att säga. Jag jobbar som frilans så allt är inte gratis, som du säkert förstår. 🙂 Annars skulle jag ha en sådan sammanställning på en sida på hernhag.se. 

—

På fredag är det årets sista aktiechatt hos Privata Affärer. Hoppas vi hörs då!
/Marcus

Hur tror du SAS kommer ut efter den senaste tidens fallande oljepris och stigande dollar?
Det kommer att gynna SAS med lågt oljepris, men frågan är om det räcker. Det räckte inte direkt sist oljan var ungefär lika billig som nu. Valutaeffekter är nog ingen heller som ändrar SAS förutsättningar i grunden. De verkar i en svår bransch och har dålig historik. 

Vad tycker Privata Affärer om PowerCell? Vet du om PowerCell / teckna aktier är någonting att satsa på?
Jag vet inte om Privata Affärer har någon åsikt om Powercell. Jag tycker i alla fall att det är rena lottsedeln med tanke på den nya tekniken, förlusterna och att du tecknar en unit som innehåller både en aktie och en teckningsoption. För en vanlig småsparare känns det inte som någon lämplig aktie. 

Jag har en fråga kring en artikel du skrev i Privata Affärer. Jag undrar i SPDR S&P Dividend ETF får man även valutarisken USD/SEK när man handlar den fonden eller hedgas valutarisken bort på något sätt?
Ja, du får hela valutarisken mot dollar via den fonden och alla andra USA-noterade ETF:er. På gott och ont. 🙂

Jag har länge varit intresserad av att börja spara enligt PA-aktieportfölj. Min fråga lyder, när är det egentligen den bästa tidpunkten att gå in i sparandet? Ska jag vänta efter jul? Någon specifik period som är bättre eller sämre? Hur ska man investera ett belopp om 100 000 kr? Ska man göra ett engångsköp eller sprida riskerna fördelat på hela året, exempelvis ett köp i månaden?
Efter nyår brukar PA-portföljen göra en nystart med många nya aktier. I regel är det bra att man anpassar sitt sparande utifrån vad man tror själv och vilka aktier man gillar etc, även om det förstås går att kopiera en modellportfölj. Sprid ut köptillfällena lite grann i alla fall.

—-

Det var allt för denna gång, men mer kommer framöver. Härnäst idag fredag är årets näst sista aktiechatt hos PA.

/Marcus

Det som jag, och många andra har jag förstått, undrar över är det där med slutet på preferensaktierna, inlösenkurs och inlösendatum. Mitt intryck är att bolagen inte är särskilt tydliga med detta. Har jag fel?
Du har rätt på så vis att bolagen inte direkt skyltar med inlösenkurser och villkor för inlösen av preffarna. Å andra sidan innebär det antagligen att bolagen inte alls planerar någon inlösen de närmaste åren. Att undvika preferensaktier som handlas över inlösenkurserna är mer en långsiktig strategisk placeringsfilosofi.

När jag säljer aktier i VPC ska jag köpa nya i ISK istället??
Just nu är ISK fördelaktigt, men faller börsen är det bättre med aktier utanför eftersom förluster är avdragsgilla i vanlig depå/VPC. För den som är långsiktig och får utdelningar från sina aktier är ISK generellt sett en bra depå att flytta aktier till.

Jag har Catella avkastningsfond,  Catella Nordic Corp Bond Flex: (Detta efter tips från Swedbank då jag ville placera i låg risk) Dessutom har jag bankaktier.  Det händer inte mycket i Catellafonderna, jag funderar på att teckna mig för Hemfosa preferens senast 2/12. Vad säger du om detta? 
Catellafonderna innebär låg risk och ger bra riskspridning. Hemfosa Pref är en bra preferensaktie, så visst kan du teckna den. Jag vill däremot inte påstå att en enskild preferensaktie är bättre än en räntefond, kursrisken är trots allt högre. Vad som är bäst beror med andra ord på vad du föredrar.

Vilka aktie ska man satsa på?  Enquest? African oil? Acando? Opus?
Vilken aktie du ska köpa beror lite på ditt sparande i övrigt och din placeringsfilosofi. Men aktier som kan öka vinsten framöver känns bäst att rekommendera så därför säger jag Acando och Opus av de du nämner.

Du skriver mycket om ISK och preferensaktier, men jag har inget sett om följande (kan ju bero på att det är ointressant). Jag har tecknat mig för 100 Hemfosa, om inget händer med kursen skulle jag få skatta 93 kr för utdelningen på 2.000. Väldigt bra jämfört med 600 utanför ISK. Skatten på utdelningen blir 4,7 %. Har jag en aktie värd 100.000 med samma utdelning 2.000 kr blir skatten 275 kr = 13,7 %. Således, ju bättre utdelning ju lägre skatt. 
Avkastningsskatten i ISK räknas som du vet årligen på hela kapitalunderlaget. När en aktie handlas utan utdelning, på X-dagen, faller kursen med ungefär utdelningsbeloppet. Sen borde åtminstone en preferensaktie återhämta sig i kurs, men det finns inga garantier för det. Att räkna ut skattesatserna på utdelningen som du gör är därmed lite missvisande. Även utan utdelning blir det ju schablonskatt. Och stiger kurserna ökar värdet på din ISK och därmed blir det mer i skatt trots att utdelningsbeloppen är desamma.

————–
Det var frågorna och svaren för denna gång. Vi ses väl på aktiechatten hos Privata Affärer på fredag kl 10?

/Marcus

Vad tror du om NP3 Fastigheter AB som skall till börsen? Teckna eller hålla sig till redan noterade bolag?
NP3 verkar vara ett okej alternativ i fastighetssektorn. Det är goda tider för börsintroduktioner, men med det sagt finns det redan noterade alternativ som är intressanta.

Vad är det för återköps kurs på:
Fastighets AB Balder pref
Klövern AB pref
Victoria Park AB Pref
Kan inte hitta det någon stans.
Det står i prospekten för respektive bolag, vilket ska gå att hitta på deras sajter om man letar väl. Här är inlösenkurserna:
Balder Pref: 350 kr
Klövern Pref: 175 kr
Victoria Park Pref: 325 kr

Var går det att hitta information villkoren för alla preferensaktier ex lösenpris och när bolaget kan lösa in dem. Det är intressant att veta då alla handlas över lösenkurs nu.
Villkoren för preferensaktierna dyker upp i artiklar då och då. Jag känner inte till någon heltäckande sammanställning på någon känd sida. 

Vi har depån på ett vanligt konto i SHB. Och inte går det att föra över till ISK heller utan att realisera aktierna. Har du något att tillföra som skulle hjälpa oss på något sätt?
Det finns inget sätt att slippa kapitalskatten på reavinster i vanlig depå. Men det tar lite emot att råda dig sälja/flytta och skatta av och köpa tillbaka aktierna i ISK nu efter flera års börsuppgång. Om du alls ska sälja/byta är det bättre efter en nedgång, som sänkt vinsten och skatten, och sen när det vänder kommer uppgången i ISK där du köpt tillbaka. 

I januari i år köpte jag Atlas Copco B SKF B Volvo B och Elekta. Redan en månad senare hade Elekta rasat med 13 procent så jag paniksålde och köpte i stället Alfa Laval. Skall jag sälja någon innan årsskiftet, eller i Jan 2015.
1. Tycker du att jag skall sälja Atlas Copco B som är över +18 procent och i nästa deklaration kvitta förlusten med -13 i Elekta, eller sitta kvar i båten.
2. Borde jag i stället sälja Volvo B som verkar vara en långdragen surdeg och köpa något bättre enligt dig.
3. I jan 2015 får jag loss 100000:- från Collector och jag tror jag tjänar mer pengar på att köpa aktier i stället för att få ett par korvören i Collector.
Om svaret blir ja, vilken aktie skulle du köpa då. Jag har hört någonstans att den enda aktien man behöver är Investor B. Jag behöver inte pengarna, men jag är 74 år gammal så någon längre period än typ ett par år vore rimligt att lägga sig på.
Långsiktigt är Atlas Copco ett bra bolag att äga, även om aktien är rätt dyr nu. En idé är ju att ta hem vinsten för att kvitta den mot förlusten och sedan köpa tillbaka aktierna. Investor vore ett bra köpalternativ för det skulle ge dig mer riskspridning till andra branscher. Volvo kommer nog att återhämta sig ett eller annat år, men det är en riskablare aktie än stora investmentbolag som Investor och Industrivärden. Jag önskar jag kunde säga exakt hur du skulle göra, men jag kan inte förutsäga börsen eller när det kommer nya upp- eller nedgångar. Normalt brukar jag råda folk att ha många års sparhorisont på börsen, helst fem år eller längre. 

————-

Tack för alla frågor och de som besvaras i kommande bloggpost. 
/M