Q&A – ISK vs depå och säkra placeringar

Nya frågor och nya svar. Som vanligt är bloggbesökarnas frågor i svärtad text.

Om man äger ett utländskt papper, t ex en ETF kopplad mot USA Index, är detta ett sätt att komma runt den ”extra” källskatten om jag inte vill direktinvestera?
En ETF som följer USA-aktier slipper säkert all källskatt på utdelningar, ja. Däremot får du betala källskatt på utdelningarna från ETF:en, men den källskatten kan du få tillbaka i KF och kanske även i ISK.

Den eviga frågan ISK kontra Depå. Min sparhorisont är i princip pensionen( är 27). Förstår att där inte finns ett givet svar men när jag har så pass lång tid på mig är det helt rätt att välja ISK idag då, där jag har mina större delen av kapitalet? Skatten på ISK kommer ju med all säkerhet höjas framåt. Så äter inte skatten på mitt innehav mer i en ISK än om jag tar ut pengarna vid 55-60 och får skatta 30% på vinsten? Kan ju hoppas på att regeringen ändrat beskattningen på en aktiedepå tills dess…. En annan aspekt är ju oxå att utdelningen som jag satsar mest på äts mer på i en Depå än ISK. 
ISK lönar sig så länge den årliga totalavkastningen är större än statslåneräntan den 30 november föregående år plus 0,75 procentenheter. Troligen höjs inte räntorna så mycket att det blir ofördelaktigt jmf vanlig depå. Att däremot betala reavinstskatt för att kunna flytta in aktier till ISK är mer tveksamt.

Vi sålde vår lgh och innan vi köper en ny lgh kommer vi att bo i hyresrätt första två 2 åren så vi har likvider på 1.5m SEK. Känns som missed opportunity att bara låta de ligga i ett sparkonto med 0,9%. Vad kan man bäst göra med 1.5m SEK och endast 2 års spar horisont?
Två år är normalt i kortaste laget för aktier. 5-6 år vore en annan sak. En företagsobligationsfond kan nog ge ca 2-3 procent på årsbasis. Carnegie Corporate Bond och Lannebo Corporate Bond är två bra sådana fonder.

Jag har sedan i sommar legat 15% likvid och kan verkligen inte bestämma mig för vilken aktie (möjligtvis två aktier) jag skulle investera i långsiktigt. Har du några tips på en/två bra aktier som är i uppåtgående trend med ganska hälsosam utdelning, men för det inte alls är full- eller övervärderade?
Betsson och Sampo är två sådana aktier, även om Betsson gör mig lite nervös för politiska risker och ökad konkurrens och Sampo för att banksektorn har sina hot.

Q&A – Utdelningar, depåval, portföljer och källskatt

Här kommer en ny omgång frågor som jag svarar på. Som vanligt är frågorna från er besökare/läsare svärtade och mina svar i osvärtad text.
Sparat i aktier i 1½ år, sparar på ca tio års sikt (pension) Åsikt om min portfölj Atlas C, Bonava, Castellum, Fortnox, Eltel, HM, ICA, Industrivärden, Indutrade, Lundberg, NCC, Nordea, SAAB, Skanska, SKF, SwB och Telia. 
Jag gillar din portfölj, både små och stora bolag i olika branscher.

Har en portfölj med 12 st aktier: ASSA ABLOY,Astra Zeneca, Besqab, Getinge, H&M, Investor, Kinnevik, Lundbergs, NetEnt, Nordea, Telia, ÅF. Jag vill satsa på utdelare i första hand. Är det rätt som den ser ut nu?
Din portfölj ser rätt bra ut, även om Getinge och Telia inte är några av mina favoritaktier direkt.

Jag står i begrepp att placera en större summa pengar i aktier på lång sikt. En förutsättning är god utdelning. Vad tror du om Wihlborgs fastigheter?
Wihlborgs är ett bra bolag med bra utdelningshistorik, så varför inte.

Jag har tänkt satsa på USA – är det fel att lägga de aktierna i  ISK?
Amerikanska aktier i ISK fungerar bra, men det är inte säkert du får tillbaka all källskatt som dras på utdelningen. Det är enda haken. hernhag.se/iskkf

Det jag undrar är om jag förstått beskattningen av utdelning inom aktiefonder rätt. På aktieutdelningen dras det en skatt på 15% som belastar fondens resultat (och därmed mig som fondägare). Om man tex antar en utdelning på 4% så skulle detta innebära en skattekostnad på 0.6%. Har jag motsvarande aktier i en KF så kommer banken (i mitt fall avanza) att begära tillbaka skatten för min räkning. Stämmer detta? Bakgrunden till min fråga:
0.6% må låta lite men om jag dessutom betalar en fondavgift på låt oss säga 1.4% så blir detta tillsammans 2%. Långsiktigt har börsen avkastad ca 8% (realt) och en fond skulle därmed överavkasta 25% vs index för att matcha direktinvesteringar som ligger indexnäsa.
Det stämmer, det finns utifrån vad fondbolagen svarade mig t.ex. 0,6 procent att spara per år genom att direktäga aktierna via KF. Nu finns det ingen garanti för att få tillbaka precis allt, ibland kan man även i KF få tillbaka aningen för lite, men en fördel är det likväl då det i så fall är nästan all källskatt som kommer. Särskilt sett över många år, och än mer inräknat fondförvaltningsavgiften, och än mer om vi inkluderar ränta-på-ränta-effekten. När det gäller Norden och USA bör det alltså löna sig för den intresserade att köpa aktier.

Frågor och svar om ISK och sparande år barnen

Ny vecka avklarad och här kommer en ny frågestund med Aktieskägget.

Kan det i något läge vara bättre med en vanlig aktiedepå än ett isk-konto? I så fall varför.
Det är om räntorna stiger så pass att statslåneräntan plus 0,75%-enheter blir högre än den avkastning du får på dina aktier. Skulle det vara så under hela spartiden vore det bättre med vanlig aktiedepå. Om exempelvis dina aktier faller under hela din spartid skulle det ha varit bättre med vanlig depå.

Jag har försökt reda ut hur det fungerar med att ha utländska aktier i en ISK. Dök på den här sidan där det stod lite om det:
http://petrusko.blogspot.se/2014/11/utlandska-aktier-i-isk-eller-kf.html
Kan du förklara för mig hur detta fungerar och om man gör något fel genom att exempelvis köpa J&J och om man förlorar på detta? Det känns som att många handlar friskt men kanske inte vet vad det påverkar i långa loppet? Vore tacksam för lite vägledning från någon som vet och kan förklara på ett tydligt sätt, kanske även uppslag för någon artikel där detta bör belysas :).
Betalar du tillräckligt med schablonskatt för din ISK får du avräkning för den källskatt som dras från utländska utdelningar. Däremot har ISK begränsningar för hur mycket källskatt det blir.
http://hernhag.se/iskkf
http://www.privataaffarer.se/borsguiden/sa-kan-kf-ge-lagre-skatt-an-isk-670083

Jag har 250 HM aktier i depå, vinst just nu 12000kr. Har också 250 HM i ISK just nu -minus 14000kr. Funderar på att plocka ut depån det blir en vinst på 8000 och köpa nya HM i ISK. Snittet är just nu på alla HM 277/aktie och blir 301 om jag köper nu. Vad tror du? Är Investor säkrare har bara 50 där med 1000 kr i förlust just idag.
Långsiktigt lönar det sig antagligen att ha alla H&M-aktierna i en ISK.
Investor är säkrare än H&M, då de har ägande i flera olika branscher. Överväg köpa fler Investor-aktier i rekyler.

Gäller inte detta uttalande från 2012-05 längre:
”Det finns fortsatt inget som tyder på att Eniro kommer att bli en framgångssaga, men förlusterna kan relativt snart upphöra och bolaget lär överleva. För dig som både är utdelningsjägare och vill ha exponering mot Eniro är de nya preferensaktierna ett bra alternativ.”
Nja, Det har hänt en hel del i Eniro sedan 2012 då jag skrev det där. Eniro framstår numera som än svajigare och det finns många andra preferensaktier att välja bland. Direkt negativ till Eniro Pref tror jag inte jag blev förrän de under en period handlades över sin inlösenkurs på 480 kr.

Jag har varit med i Nokias aktieresa sedan 2013 och fyllt på under resans gång ett antal gånger så nu har jag ett snitt på knappa 40 kr/aktie. Tycker du att jag borde tacka för mig och ta hem vinsten eller tror du att aktien kommer igen? Min portfölj består annars mest av utdelningsaktier samt några kryddor, men just Nokia har varit med längst.
Den långa kurstrenden i Nokia ser ut att ha toppat. Är du det minsta kortsiktig med det innehavet: sälj. Om du fortfarande gillar bolagets framtid och branschen: behåll. Jag är inte helt påläst på Nokia, men deras sammanslagningar måste gå bra för att bolaget ska gå bra långsiktigt.

Jag är en tjej på 24 år med två små barn på 3 år och en på 6 mån som vill börja månad spara 1000 kr per barn. jag kan nästan inget om aktier men vill börja spara till mina barn tills dom fyller 20 år. Jag har varit på banken men dom vill inte hjälpa mig när jag berättar att jag vill börja spara till aktier, men har varit på olika sidor om aktier och där hittade jag dina tips på privata affärer. Jag skulle gärna villa ha hjälp på olika tips på hur många aktier varje barn ska ha i sin portfölj. Jag vill ha en några stabila aktier och nån krydda eller nån som du tycker ser bra ut på 20 års sikt.
Börja med några investmentbolagsaktier som Investor, Lundbergs och Kinnevik. Melker Schörling, Creades och Öresund har lite högre risk och potential, men är bra de också. På 20 års sikt kan även rörelsedrivande bolag som H&M, Alfa Laval, Autoliv och Handelsbanken bli bra. Stora bolag som klarat kriser tidigare och som överlever.
Särskilt mycket svårare än att köpa aktier i dessa bolag då och då och ha lång investeringshorisont behöver det inte vara.
Bästa stället att köpa aktier via är antagligen ett investeringssparkonto (ISK) hos Avanza eller möjligen Nordnet. Vanlig depå kan gå bra det också, det är lite olika beskattning men sannolikt lönar sig ISK över tid och det är lättare att deklarera. Du kan öppna ISK i ditt namn och ge barnen pengarna när du tycker de är mogna/gamla nog eller behöver det.

Jo, källskatten ska du få tillbaka i KF även hos Nordnet

Jag fick den här mejlfrågan från en läsare:
———–

Jag läste en intressant krönika av dig på nätet i somras angående källskatt på utländska aktier i en kapitalförsäkring. Jag sparade den för att inte glömma detta:

”En liten fågel kvittrade i mitt öra att kapitalförsäkring (KF) kan innebära lägre skatt jämfört med investeringssparkonto (ISK). Detta för oss som gillar och får utdelningar från utländska aktier och/eller från amerikanska ETF:er. Intressant, tänkte jag och nu har min nätmäklare bekräftat det hela.

Om du får utdelning från utländska aktier och ETF:er dras det källskatt. Via något som kallas för avräkning kan du få tillbaka den skatten, för i grunden ska all utdelning i KF och ISK vara fri från kapitalskatt enligt gällande regler och lagar. En bra nätmäklare begär avräkning åt dig i KF så du får tillbaka källskatten på oftast 15 procent inom max ett par år. ”

Min dotter har en KF hos Nordnet med bl.a. Novo Nordisk. Nu ser jag att det dragits 15 % källskatt på utdelningen. Jag ringde därför Nordnet och frågade om detta. Men de hävdar att man bara kan få avräkning för den del av utdelningen som överstiger 15 % (skatteavtal med Danmark), dvs. ingenting i detta fall. Är detta korrekt?

————-
Jag har nu kollat detta med Nordnets pressavdelning som svarar att ”Nordnet ansöker alltid om restitution för erlagd kupongskatt på KF, men det finns ingen garanti att man får tillbaka hela kupongskatten (men vanligtvis får man det). Processen tar 2-3 år att få igenom hos SKV.

Du ska alltså få tillbaka all källskatt om du bara har minsta lilla tur. Jag gissar att kundtjänsten uttryckte sig fel när du pratade med dem.

Investeringstipset är därmed fortsatt oförändrat gällande KF:
Utdelningen ska vara fri från kapitalskatt och källskatt där, även om vissa andra mäklare inte alltid begär avräkning.

/Marcus

Frågor & svar: Köpa vid utdelning, källskatt i IPS, fondval

Om jag söker något utöver Alfa Laval som har en global exponering, tycker du jag borde satsa på Nordea Global Index eller SPP Global Top 100?
Om du kan köpa Nordea Global Index utan köpavgifter etc kan du ta den, annars lutar jag mer åt SPP Global Top 100.

Tacksam för förslag på bred tillväxtmarknadsfond som bl.a. täcker in Indien, och är beroende av valutan/konjunkturen i Kina/Indien?
Jag känner inte till någon bred tillväxtmarknadsfond med fokus mot just Indien/Kina.

Kan jag sälja Akelius Preferensaktie nu när kvartalsutdelningen kommit och när bör jag köpa tillbaks dem för att få nästa utdelning i november?
Om du säljer nu och köper tillbaka den 2 november får du utdelningen även om du skulle sälja igen dagen efter. Men preferensaktier brukar även de falla med utdelningsbeloppet, för att sedan successivt återhämta sig. Det är alltså ingen direkt fördel med att bara äga aktier vid utdelningen. Det är enklare att äga och behålla aktier, då sparar du dessutom in på courtaget.

En relaterad fråga är hur det ser ut för IPS (indvividuellt pensionssparande) konton? Dvs, är det möjligt även för IPS att få tillbaka utländsk skatt på utdelningar? Jo jag vet att IPS kommer att strypas på nyinsättningar. Men för oss som redan har haft IPS i många år och samlat ihop ett rejält kapital där är frågan intressant.
Enligt Avanza går det inte i nuläget att få källskatten tillbaka i IPS. Det handlar tydligen om bl.a. beräkningen av spärrbeloppet, alltså taket för hur mycket man kan få tillbaka.
Spärrbeloppet = Betald avkastningsskatt för beskattningsåret (t.ex. 2011) * lägsta värdet i utländska värdepapper året före beskattningsåret (t.ex. 2010) / totalt värde den första januari för beskattningsåret (t.ex. 2011-01-01)
Uppdatering 2017: Numera får du sedan ett par år(?) tillbaka källskatt i IPS hos Avanza.

Eftersom jag är defensiv med mina större tillgångar tänker jag vara mer aggressiv med månatligt sparande. Satsa långsiktigt! Vill öppna ISK, men funderar på vad jag ska satsa på där… Vad tror du om följande;
*Nordea Global Index 100
*Alfa Laval
*HM
*Investor
*Avanza Zero?
*Danske Invest India
Jag har inget att anmärka när det gäller dina aktieförslag, men jag brukar rekommendera breda tillväxtmarknadsfonder framför länderfonder. Å andra sidan är trenden upp i Danske Invest India och du kan ju kosta på dig att chansa lite utifrån din i övrigt så trygga sparprofil.

———

Det var alla frågor för denna gång. Fler lär följa och vi har också en aktiechatt hos Privata Affärer på fredag att se fram emot.

/Marcus