Kategori: Aktietips & analyser

Kom igång med aktiesparande via min guide. Lär dig sen mer om bra aktiestrategier och vad jag tycker om olika aktier och bolag. Läs denna guide till var du hittar alla mina aktietips. I denna kategori finns blogginlägg med temat Hernhags Utdelare och annat inom aktier och börsen, inklusive råd och tips om fondportföljer och aktieportföljer samt allmän börskunskap och analyser.

Kategorinamnet aktietips innebär inte att det är köpråd, utan att jag skriver bara om vad jag investerar i och hur jag bygger min sparportfölj.

Allt ska ses som inspiration och inget annat. Beslutet och ansvaret för att köpa och sälja aktier är förstås ditt eget. Jag guidar och föreslår, men du avgör och gör din egen analys. Detta är inte aktietips i betydelsen rådgivning och alla aktier kan sjunka i kurs så vi förlorar delar eller hela beloppet.

Maxicourtaget på Stockholmsbörsen är 50 procent

Jag gjorde årets minsta affär när jag sålde mina överskjutande teckningsrätter i Tele2:s nyemission. Överskjutande teckningsrätter är de som inte räckte till att teckna en till aktie, utan blev över.

Det var ganska få som synes på skärmdumpen. Jag frågade Avanzas kundtjänst vad som gällde och mitt minicourtage på 39 kr gjorde inte att jag skulle gå med förlust genom att sälja. Precis som de lovade fick jag maximala 50 procent i courtage. Undrar om andra mäklarfirmor har samma sak.

Genom affären fick jag in blygsamma 5 kr på min KF. Alternativet hade varit att göra inget med teckningsrätterna och låta dem förfalla utan att jag fått något för dem.

Det intressanta var att testa det där med maxicourtage i praktiken utan att behöva riskera större summor. Jag har tidigare en käpphäst om det där med maxicourtage och jag uppdaterar det nu till att ha lägre maxicourtage. 5 procent vore mer rimligt än 50 procent i tider när det finns både gratisdepåer och enkronascourtage.

Preff-ETF såld och svenska aktier köpta

Både före och efter valet i USA har jag handlat en hel del olika aktie-poster. Det är den helt klart roligaste typen av shopping.

Den största affären var att jag sålde amerikanska preferensaktie-ETF:en SPFF. Hög direktavkastning, men med en utdelning som sänkts en aning ett par gånger sedan 2015. Anledningen till den försäljningen är dels att dollarn är så pass hög historiskt nu att jag känner för att ta hem en vinst. Dels för att räntehöjningar rycker allt närmare. Då passar det bra att vikta ned mitt sparande i dollar och preffar.

Total avkastning i SPFF sedan första köp augusti 2014 och mindre tilläggsköp oktober 2015: 23,3 procent inklusive utdelningen. Hela avkastningen kommer från den starkare dollarn! Annars hade det varit en jättebra avkastning för att vara en lågriskplacering på drygt två år.

Portföljens viktning i dollar är nu 32,2%.
Vikten i preffar och ränte-ETF är 14,5%.

För kapitalet i SPFF har jag ökat i befintliga innehaven: Alfa Laval, AT&T, Betsson, Clas Ohlson, JNJ, HCP, Realty Income, Sampo, Tele2. Största ökningen var i Sampo på 40,8 euro och minsta i AT&T och Betsson.

Sampo är nu med liten marginal mitt största innehav, vilket känns rimligt om det någon gång under de kommande åren blir räntehöjningar. Blir det ny bankkris blir det förstås andra bullar av, men då kommer Sampos sakförsäkringar ändå att stå emot bättre än rena bankaktier.

Att jag köpt mest svenska aktier innebär framöver aningen mindre källskatt på utdelningarna och mindre valutaberoende, men också att jag får utdelningen mer fokuserad mot våren.

HCP sänker utdelningen med 36 procent

Efter att mitt amerikanska fastighetsinnehav HCP knoppat av bolaget QCP under den sista veckan i oktober är kvarvarande HCP betydligt mindre. Enligt mina beräkningar när jag åt frukost och utifrån bolagets dokument är det 34 procent av det bokförda egna kapitalet och 36 procent av FAD som delas ut.

FAD är kassaflödet efter investeringar och som är ledigt för utdelningar, varav inte allt brukar delas ut, men det säger mycket om utdelningskapaciteten.

HCP lär med andra ord sänka kontantutdelning ca en tredjedel framöver, men avknoppningen lär sänka aktiekursen med ungefär lika mycket. Därmed borde direktavkastningen bli oförändrad. Den här analysen jag fick ett tips om räknar med 20-40 procent i sänkt utdelning.

Jag gissar att HCP kommer att justera tidigare års utdelningar för den här avknoppningen så de kan hävda att utdelningen fortsätter att höjas framöver. Om det är helt rätt eller inte att göra det kan diskuteras, men troligen lär de hävda att rest-HCP klarar utdelningstrenden. Tveksamt om det räcker för att få fortsätta vara utdelningsaristokrat och vara med i ETF:er som placerar i sådana.

Den del som delas ut har bara en hyresgäst och det är en med problem så QCP ska jag sälja direkt. Om jag inte byter bort HCP innan dess förstås. Oavsett det lär QCP:s substans nog värderas lägre än det betydligt säkrare rest-HCP, vilket betyder att HCP:s aktiekurs lär falla mindre än vad de sänker utdelningen med framöver.

Därmed faller direktavkastningen. Annars hade jag kunnat hoppas på att rest-HCP börjar värderas upp så direktavkastningen sjunker ned mot branschjätten Ventas, eller i alla fall under 5 procent. Men kanske är det där vi hamnar utan kursuppgång för HCP, även om många nog lär sälja QCP direkt och köpa fler HCP istället. Oavsett lär rest-HCP stå sig bra som bolag framöver, även om skuldsättningen är relativt hög.

Jag leker fortfarande med tanken på att byta HCP till Omega Healthcare Investors (OHI), men direktavkastningen där på 7,2 procent signalerar klart mycket högre risk. Någon som tagit reda på varför?

Har ökat i några stabila utdelare

Igår ökade jag innehaven i Clas Ohlson, Tele2, Crown Castle, WP Carey och Calamos-ETF:en. Inga avgörande förändringar alls, utan vanliga mindre påfyllningar helt enkelt.

Så det ser ut som vanligt i sparportföljen.

Storleken på innehaven i min portfölj

Jag har fått frågor då och då om vilka aktier som väger tyngst i min aktieportfölj. Ovan skärmdump visar portföljandelen och även direktavkastningen. Totalavkastningen är 11,6 procent hittills i år.

Några procent i likvider har jag också. Exakt hur mycket beror på hur stor kassareserv jag vill ha för livet utanför aktievärlden och framförallt om jag hunnit föra över nytt kapital till rätt depåer och sedan in i Excelfilen där jag har alla siffror över mitt sparande.

Rent tekniskt vet jag alltså inte hur mycket likvider jag har, eftersom jag inte bryr mig så länge jag försöker investera det som kommer in (vilket jag iofs inte gjort då jag ibland väntar för länge på ett bra köpläge).

Precis som i inlägget om akterna jag köpt nyligen ska du inte nödvändigtvis göra som jag gör, utan anpassa ditt sparande till dig och din situation, intresse, tid, etc. Det här är inspiration för dig som läsare, ingen privatekonomisk rådgivning.