Marcus Hernhag

Frågor och svar om ISK och sparande år barnen

Ny vecka avklarad och här kommer en ny frågestund med Aktieskägget.

Kan det i något läge vara bättre med en vanlig aktiedepå än ett isk-konto? I så fall varför.
Det är om räntorna stiger så pass att statslåneräntan plus 0,75%-enheter blir högre än den avkastning du får på dina aktier. Skulle det vara så under hela spartiden vore det bättre med vanlig aktiedepå. Om exempelvis dina aktier faller under hela din spartid skulle det ha varit bättre med vanlig depå.

Jag har försökt reda ut hur det fungerar med att ha utländska aktier i en ISK. Dök på den här sidan där det stod lite om det:
http://petrusko.blogspot.se/2014/11/utlandska-aktier-i-isk-eller-kf.html
Kan du förklara för mig hur detta fungerar och om man gör något fel genom att exempelvis köpa J&J och om man förlorar på detta? Det känns som att många handlar friskt men kanske inte vet vad det påverkar i långa loppet? Vore tacksam för lite vägledning från någon som vet och kan förklara på ett tydligt sätt, kanske även uppslag för någon artikel där detta bör belysas :).
Betalar du tillräckligt med schablonskatt för din ISK får du avräkning för den källskatt som dras från utländska utdelningar. Däremot har ISK begränsningar för hur mycket källskatt det blir.
http://hernhag.se/iskkf
http://www.privataaffarer.se/borsguiden/sa-kan-kf-ge-lagre-skatt-an-isk-670083

Jag har 250 HM aktier i depå, vinst just nu 12000kr. Har också 250 HM i ISK just nu -minus 14000kr. Funderar på att plocka ut depån det blir en vinst på 8000 och köpa nya HM i ISK. Snittet är just nu på alla HM 277/aktie och blir 301 om jag köper nu. Vad tror du? Är Investor säkrare har bara 50 där med 1000 kr i förlust just idag.
Långsiktigt lönar det sig antagligen att ha alla H&M-aktierna i en ISK.
Investor är säkrare än H&M, då de har ägande i flera olika branscher. Överväg köpa fler Investor-aktier i rekyler.

Gäller inte detta uttalande från 2012-05 längre:
”Det finns fortsatt inget som tyder på att Eniro kommer att bli en framgångssaga, men förlusterna kan relativt snart upphöra och bolaget lär överleva. För dig som både är utdelningsjägare och vill ha exponering mot Eniro är de nya preferensaktierna ett bra alternativ.”
Nja, Det har hänt en hel del i Eniro sedan 2012 då jag skrev det där. Eniro framstår numera som än svajigare och det finns många andra preferensaktier att välja bland. Direkt negativ till Eniro Pref tror jag inte jag blev förrän de under en period handlades över sin inlösenkurs på 480 kr.

Jag har varit med i Nokias aktieresa sedan 2013 och fyllt på under resans gång ett antal gånger så nu har jag ett snitt på knappa 40 kr/aktie. Tycker du att jag borde tacka för mig och ta hem vinsten eller tror du att aktien kommer igen? Min portfölj består annars mest av utdelningsaktier samt några kryddor, men just Nokia har varit med längst.
Den långa kurstrenden i Nokia ser ut att ha toppat. Är du det minsta kortsiktig med det innehavet: sälj. Om du fortfarande gillar bolagets framtid och branschen: behåll. Jag är inte helt påläst på Nokia, men deras sammanslagningar måste gå bra för att bolaget ska gå bra långsiktigt.

Jag är en tjej på 24 år med två små barn på 3 år och en på 6 mån som vill börja månad spara 1000 kr per barn. jag kan nästan inget om aktier men vill börja spara till mina barn tills dom fyller 20 år. Jag har varit på banken men dom vill inte hjälpa mig när jag berättar att jag vill börja spara till aktier, men har varit på olika sidor om aktier och där hittade jag dina tips på privata affärer. Jag skulle gärna villa ha hjälp på olika tips på hur många aktier varje barn ska ha i sin portfölj. Jag vill ha en några stabila aktier och nån krydda eller nån som du tycker ser bra ut på 20 års sikt.
Börja med några investmentbolagsaktier som Investor, Lundbergs och Kinnevik. Melker Schörling, Creades och Öresund har lite högre risk och potential, men är bra de också. På 20 års sikt kan även rörelsedrivande bolag som H&M, Alfa Laval, Autoliv och Handelsbanken bli bra. Stora bolag som klarat kriser tidigare och som överlever.
Särskilt mycket svårare än att köpa aktier i dessa bolag då och då och ha lång investeringshorisont behöver det inte vara.
Bästa stället att köpa aktier via är antagligen ett investeringssparkonto (ISK) hos Avanza eller möjligen Nordnet. Vanlig depå kan gå bra det också, det är lite olika beskattning men sannolikt lönar sig ISK över tid och det är lättare att deklarera. Du kan öppna ISK i ditt namn och ge barnen pengarna när du tycker de är mogna/gamla nog eller behöver det.

Därför gick jag igång om inflationen i dagens webb-TV

Den 16 februari 2016 var jag med i Börslunch hos EFN. Där gick jag igång om hur svårt det är för inflationen att ta sig. Det finns många anledningar till inflationspressen och negativ ränta räcker inte för att kunna få upp inflationen i Sverige till målet på 2 procent.

Ingves svar på Charlottes fråga om oljepriserna säger ju mellan raderna att det inte alls är Riksbanken som kan få upp inflationen utan (eventuellt något år framöver) stigande råvarupriser. Möjligen Riksbankens räntesänkningar och oljepriser som slutat falla jämfört med året innan, men jag tror inte det heller räcker alls.

Det finns så mycket som pressar de flesta priser i samhället att Riksbanken enligt mig är chanslösa att få upp inflationen till 2 procent. I alla fall långvarigt. Prispress är en megatrend. Därför går jag lätt igång och babblar på när ämnet kommer på tal. Det är helt meningslöst att Riksbanken sänker räntan marginellt till -0,5%.

Däremot gillar jag som flera av aktierna vi pratar om i programmet: Netent (som jag äger aktier i sedan flera år), Enea och Proact. Haldex är intressanta de också, men väldigt svängig aktie.

Och som sagt, härligt för en nettoköpare när det går ned på börsen.

HCP värt att behålla, men inte att öka i

Amerikanska fastighetsbolaget HCP faller hårt på sitt bokslut. 2015 gick okej om vi bortsett från orosmolnet HCR ManorCare. Det är största kunden/hyresgästen som har problem med myndighetsgranskningar.

Det som får aktien att falla är prognosen för 2016.

Full year guidance, not including the impact from unannounced future transactions, for FFO per share of $2.74 – $2.80; FAD per share of $2.62 – $2.68; and EPS of $1.49 – $1.55

HCP har höjt utdelningen årligen 31 år på raken. Det kan man klara även 2016. Höjs utdelningen per aktie från $2,3 till säg $2,4 kommer mer än hela vinsten per aktie (EPS) att delas ut. Det är inget problem då kassaflödena är starkare än då.

FAD på $2,62 är högre än utdelning och är det som gör att de kan hålla sin svit. Om långt mer än 100 procent av vinsten och drygt 90 procent av fria kassaflöden (FAD) delas ut blir det inte mycket kvar till investeringar. Det är ett problem om än ett litet.

Dessutom kan det under året bli räntehöjningar från FED och komma fler smällar från HCR, som klarar sina hyror och räntor med allt mindre marginal. Då är utdelningen mer i fara.

I övrigt är HCP lockande efter raset med 8 procents direktavkastning. Å andra sidan ger branschkollegan SNH över 11 procent nu och de klarade finanskrisen utan sänkningar, men höjer sällan utdelningen.

Det känns därmed som om nedsidan finns kvar i HCP, men klarar de detta är uppsidan stor. För tillfället tror jag inte det är bråttom att köpa HCP, att inte ett enda orosmoln till skulle komma och få aktien ännu billigare skulle förvåna mig.

Så länge utdelningen behålls behåller jag och gillar att äga ett bolag fokuserat mot sjukhusfastigheter. Efterfrågan borde vara bra långsiktigt med åldrande befolkning.

Däremot hoppas jag att jag kan avstå från att öka. Jag ska i alla fall sova på saken. Realty Income och Digital Realty Trust är mycket tryggare och HCP:s höga direktavkastning är en sorts varningssignal om riskerna.

Two men down i rapportfloden

Då Sandvik sänkte utdelningen sålde jag samma dag som rapporten. Totalavkastningen blev -5,4%, vilket är inte så mycket. Min utdelningsstrategi säger mig att jag ska vara skeptisk till sänkt utdelning. Jag trodde jag köpte kvalité när bolaget hade tillfälliga problem, men just nu ser det ut som om jag hade fel när jag började köpa aktien 2013.

Byggmax blev en bra affär trots raset på rapporten. Första köpet gjordes på 29 kr i slutet av 2012. Ökade sedan ett par mindre poster som du kan se nedan. Inklusive utdelningen blev avkastningen totalt 123 procent. Att köpa kvalité sedan det rekylerat kan löna sig.

Källa till graferna är Avanza. K betyder köp och S står för sälj. S-markeringen i Sandvik diagrammet syns av någon anledning inte över längre tidsperioder då det skedde lite för sent.

Hoppas det inte blir fler utdelningssänkningar. Jag vill ju behålla aktier och inte hålla på och handla hela tiden. Å andra sidan är börsen på väg ned och håller det i sig kan det med lite tur dyka upp riktigt bra lägen i andra bolag under året.

Frågor och svar om utdelningsaktier

Idag är det fredag och aktiechatt hos PA. Som vanligt har jag fått en del frågor om aktier och börsen till min mejl och här kommer dem:

Har du några bra tips eller bolag du äger, följt eller på annat sätt har förtroende för?
Jag gillar i första hand utdelningsstabila bolag, som de på hernhag.se/utdelningar

Har du några bra tips på utdelningsaktier, gärna 3 st, för 2016?
Tre utdelningsaktier jag gillar är Castellum, Tele2 och Ework. Tajmingen säger jag inte så mycket om, men de lär löna sig på sikt.

Hur vet jag när sista datumet är att köpa aktien för att få ta del av utdelningen?
Du kan hitta sista dag inkl utdelning och x-datum en bit ned på respektive akties sida hos Avanza.se. Tänk på att aktier ofta faller med utdelningsbeloppet när utdelningen är avskiljd. Fördelen med utdelningar är främst sett över flera år, att du köper in dig i bolagens intjäning och får del av den.

Läste i PA för ett par nummer sedan om en fond, Merrant Alpha Select, som fick väldigt goda vitsord. Vad anser du om den? Är den ett alternativ till ett ”tryggt” bankkonto? Detta är inte mitt enda sparande, jag har både andra fonder och aktier men just som en förhållandevis trygg placering.
Den fonden är ett alternativ för dig som vill ha en börsneutral placering. Risken är högre än för ett bankkonto förstås, men också den sannolika avkastningen.

Atlas Copco B har inte gått så bra den senaste tiden. Tar den mycket stryk av att oljepriset sjunker och eller väntas en mindre bra rapport?
Den hänger med verkstadsindustrin och oljan nedåt i kurslistorna. Antagligen blir det lättare att överraska positivt när kursen är ned innan en rapport, men inget är säkert förstås.

Förr i tiden fick vi fondägare utdelning varje år på fonder som hade utdelande aktier i sig alternativt gottgjordes utdelningen som ytterligare fondandelar. Nu för tiden har inga fonder några utdelningar till oss som ägare?! Hur ska jag veta hur fonderna fördelar fondens aktieutdelningar i respektive fond? Hur ser jag hur fondförvaltarna hanterar fondens aktieutdelningar och vart de pengarna tar vägen?
Nej, skattereglerna ändrades så nästan inga vanliga fonder ger någon utdelning längre. Lika bra det, för många placerare hade fonderna i vanlig depå och fick betala kapitalskatt på utdelningen, som sen återinvesterades i nya fondandelar. Återinvesterade utdelningar funkar bäst med utdelningshöjande aktier. Alla utdelningar som kommer från aktierna till fonden stannar i fonden och förvaltaren sköter det som allt annat kapital i fonden. Så det kommer dig som sparare till del ändå, men nu utan skatteavbränning.

Jag har de senaste åren fått tips om Fingerprint, Mycronic och Moberg Pharma. Vad anser du om t.ex. Orexo?
Orexo är en chansaktie, precis som Moberg Pharma, Fingerprint och Mycronic, Bra chansningar kan stiga väldigt mkt på kort tid, men också falla. För många är det svårt att tajma rätt och hänga med i svängningarna under lång tid. Men vissa kan klara det bra. Pröva dig fram, det kan vara så att mer än en strategi passar dig.