Marcus Hernhag

Jag har sålt Hemfosa Pref och köpt i USA

I kölvattnet av artikeln i senaste Placeringsguiden har jag levt som jag lärt och köpt amerikanska REIT:s. I måndags sålde jag allt i mitt stora innehav Hemfosa Pref för att finansiera det hela.

Preferensaktien från Hemfosa ger efter uppgången bara 5,4% i direktavkastning, vilket är ungefär vad bra REIT:s ger. Det stora fördelen med en bra REIT är utdelningen. De jag köper kunde behålla eller höja utdelningen genom hela finanskrisen och därefter. Preffar höjer däremot aldrig utdelningen.

Avkastningen i Hemfosa Pref sedan köpen i december blev 14,3 procent. Det alltså på bara fyra månader. På årsbasis en jättestor avkastning för att vara en lågriskinvestering. Normalt är jag mer långsiktig än så här, men när kursen går upp och direktavkastningen ned så väljer jag att agera.

Axis räknar jag nu som sålt när jag har fått pengarna från Canon. Total avkastning 91,7 procent i avkastning sedan inköpen 2013 och 2014. Synd att det var minsta innehavet i portföljen.

Det blir därmed två aktier som tas bort från sparportföljen, men två nya har dykt upp. Det jag köpte var REIT:s som inte rusat i kurs, som har bra utdelningshistorik utan sänkningar, som har hög direktavkastning.

Digital Realty Trust har serverhallar globalt och ger 5,2 procent i direktavkastning. Trenden med tio år av utdelningshöjningar känns bra. Serverhallar etc borde dessutom vara en megatrend att satsa på. Plus i kanten att all verksamhet inte är i USA.

Ett lite mindre köp blev det i ännu en hälso-REIT. Senior Housing Properties Trust har en direktavkastning på 7,2 procent, men de höjer inte utdelningen varje år. De år de höjer är det små höjningar, men det är ändå bättre än svenska preffar som inte höjer alls. Senior Housing Properties klarade av finanskrisen bra utan sänkningar. Fastigheter för äldre och äldrevård riskerar att få en liten törn om Obamacare dras tillbaka efter presidentvalet. Behovet från kunderna så att säga borde däremot vara väldigt stabilt.

Totalt höjer jag alltså direktavkastningen samtidigt som jag får utdelningshöjare i portföljen. Tajmingen vet jag inte om den var optimal och har jag otur fortsätter aktierna att backa, men det borde löna sig i längden.

Valutarisken i mitt sparande höjs, men risk betyder också potential. Valutor brukar dessutom röra sig cykliskt på riktigt lång sikt.

Jag har köpt Excalibur och sålt en räntefond

Äntligen gick affären för den månadshandlade hedgefonden Excalibur igenom, plus att jag fick lite tid att skriva om det. Det är en räntehedgefond med låg risk, men har historiskt ändå avkastat 3-11 procent per om jag minns rätt.

Jag har samtidigt sålt allt i SPP Företagsobligationsfond, som utifrån senaste halvårets uppgång avkastar sämre än bolåneräntan, sämre än Spiltan Räntefond. Excalibur borde ge mer än bolåneräntan så det är en bättre kudde i fondhörnan i sparportföljen.

Jag borde nog ha köpt Excalibur från början, men inte ens jag gör ju allt rätt från början. 🙂 Att jag sen inte har en aning om exakt vad förvaltarna gör med mina pengar och att den bara handlas en gång i månaden står jag ut med.

Excalibur hamnar i min KF, till skillnad från SPP Företagsobligationsfond som jag hade i min vanliga depå.

ISK och andra frågor och svar om aktieköp

Har du någon koll vem som köpte en stor post i Wallenstam i mars? Det borde varit 1,8 miljoner aktier. Är det någon insider eller är det någon affär med de aktier de köpt in till bolaget under året som gått? Var kan man få reda på om nåton ökat sitt innehav i bolaget?
Det vet jag inte, det är ingen insider i alla fall, enligt Finansinspektionen. Om icke insiders ökar får vi bara veta det om de måste skicka flaggningsmeddelande. Det sker när de passerar 5-10 procent av bolaget etc.

Jag har nyligen fått upp ett stort intresse för mitt privata sparande och blev därför intresserad, men också fundersam, när jag läste din artikel från den 2 februari. I din artikel förklarar du att man just nu vid en försäljning av t.ex. gamla allemansfonder får betala en hög reavinstskatt då börsen är högt värderad. Det är därför ofördelaktigt att göra detta för att sedan direkt sätta in pengarna på ISK där kapitalet beskattas oavsett om man går med vinst eller förlust. Det är helt enkelt skattemässigt ofördelaktigt att göra det just nu. Men det måste väl fortfarande vara fördelaktigt ur ett vinstmässigt perspektiv att plocka ut fonderna nu och göra en stor vinst? Att vänta med att sälja tills börsen sjunkit, och våra vinster på fonderna försvunnit, innebär visserligen att beskattningen blir lägre – men det är ju ändå vinsten vi vill åt. I min värld vore det optimala i detta fall att plocka ut vinsten nu —> skatta på den —> placera pengarna på ett konto så att de ej påverkas av en ev. kommande börsnedgång —> reinvestera pengarna när börsen sjunkit till en lägre nivå. Gör jag en tankevurpa i mitt resonemang eller har jag missförstått din artikel?
Du tänker rätt, men vi vet aldrig när börsnedgången kommer, från vilken nivå (alltså hur mycket det ska upp innan) eller hur lång och djup den blir. När du väl köper tillbaka aktierna kanske du gör det för tidigt eller för sent, etc. På lång sikt är ISK bättre, men jag vågar inte ge rådet att skatta av och byta dit nu när börsen faktiskt är lite dyrare än vanligt och har gått upp länge. Med lite tur kan det funka att sälja allt nu, men det ligger så att säga inte i min strategi att ge den typen av råd om de kräver tajming när det gäller börsen. Däremot ger jag ofta rådet att balansera sparandet, dvs sälja lite grann i t.ex. aktier om du blivit överviktad där efter all uppgång.

Jag sitter just nu i den sitsen att jag ska placera lite pengar på lång sikt (10 år) och har valt att göra det i aktier. Men just på grund av att det är långsiktigt är jag tveksam till vilket som är mest lönsamt ur en skattemässig synvinkel, ISK eller ”vanlig” aktiedepåkonto.
Ex:
10,000 kr som placeras
Efter 10 år är värdet 25,000 kr
Vinst 15,000 kr
Vinst efter skatt à la traditionell aktiedepå – 10,500 kr
Alltså 4,500 kr i skatt Totalt
Hur ser motsvarande scenario ut för ISK med rimlig påhittad statslåneränta?
Den där räknekalkylen som dem har blir jag inte riktigt klok på mer än att jag förstår att man skattar varje år oavsett vinst/förlust.
För nysparande rekommenderar jag ISK. Beskattningarna av utdelningarna är 30 procent i vanlig depå, men lägre i ISK s. Även om räntorna dubblas eller trefaldigas från nuvarande låga nivåer skulle ISK ha lägre skatt än den i vanlig depå. Så länge din avkastning är högre än statslåneräntan lönar sig ISK och KF. Läs mer om ISK och KF och beskattning.

Jag har lyckats hämta igen en ordentlig förlust i Ratos (med hjälp av andra bolag) och ligger just nu 50 000 plus. Jag har en vanlig aktie depå men skulle gärna byta till investeringssparkonto, om det nu skulle vara det bästa för mig. Alla prata om hur bra det ska vara så jag antar att det gynnar mig. Värt att tillägga är att det sparande jag har är väldigt långsiktigt. Jag kommer i princip aldrig sälja dem förrän jag går i pension.
Vad skulle du rekommendera? Ska jag sälja och öppna ett nytt konto?
Min taktik hade nog i vilket fall varit att sälja efter utdelningarna har hämtat igen sig och invänta nästa nedgång (om den inte kommer innan). Jag skiter lite i hur lång tid det tar tills det kommer, jag ska inte ha pengarna förens om 25-30 år i vilket fall.
För nysparande rekommenderar jag ISK. För långsiktigt sparande lönar det sig säkert i längden, men tajming är svårt så där beror det lite på. Börsoptimister flyttar direkt till ISK, andra behöver inte ha lika bråttom.
Ett sätt att tackla det hela är att slussa över pengar till ISK successivt.

——

Fler frågor blir det som vanligt om fredagarna i aktiechatten hos PA.

Sparar pengar med Comhem

Jag hade länge tänkt byta ut mina VHS-kassetter mot en modernare lösning. Under senaste året har de börjat fastna i videon allt oftare och jag började därför leta efter box med hårddisk där jag kan spela in digitalt för att kunna snabbspola reklamavbrott, alls komma ihåg att se programmen, etc.

Det finns extremt få sådana videor kvar på marknaden. Men det är tydligen ingen idé att köpa dem heller, för om de alls ska funka beror på TV-leverantören.

Comhems kundtjänst svarade jättesnabbt bägge gångerna jag fyllde i mejlformuläret. De ringde upp mig och i första samtalet sa de det skulle kosta 100 kr i månaden, men sen visade det sig att det var gratis för mig att få hem en digital-TV-mottagare med hårddisk för inspelning.

Det ingår i det kollektiva avtal min bostadsrättsförening tecknat åt alla oss i Annandagen. Det kan man kalla spartips. Konstigt att den första Comhemsvaranden sa det skulle kosta.

En TV-modul där kortet stoppas rakt in i TV:n blir en box färre och inte lika många sladdar heller, men då min TV saknar inspelningsfunktioner behöver jag en box.

Det var ett nöje att kasta ut VHS-kassetter och den gamla videon. Det nya undret från Comhem (Samsung) är mer eller mindre allt jag någonsin behövt för TV-tittande. Streamande tjänster har ju inte de program jag vill se. Än. En perfekt gratislösning till vidare alltså.

Ett annat spartips är fortsatt att undvika Comhem-aktien. När en vanlig inspelningsbar digital-TV-box är så bra, är mervärdet litet med den viktiga Tivo-boxen som lanseras hårt.

Önskar er alla en äggstra glad och äggstravagant äggande påsk haré bra.
Eller blev det där med påskhare och ha det bra en ordvits för mycket? 🙂

Välja fonder och börja med ETF – FAQ

Den här gången är alla frågorna om fonder av olika slag. Enjoy!

Tack för bra artikel i dagens nummer av Privata affärer om långsam fondhandel. Det är heller inte klokt att det tar så otroligt mycket längre tid att få igenom en fondaffär på ”storbankerna” jämfört med Avanza o Nordnet.
Det kunde du påtalat också. Där ligger storbankerna och suger flera dagar extra på våra pengar.
Intressant du säger det. En annan skrev som svar på Twitter att storbankerna och Skandia var bäst i klassen. Fondtorgen/bankerna har nog olika tekniska plattformar, så jag vågar inte uttala mig vilka som är bäst och sämst. Det finns också de som skrivit och berättat om fler än tre bankdagar för ett fondbyte.

Sitter och ska hjälpa min sambo att flytta och ändra sin ips. Nysparande i isk tänkte jag samt att hon har väldigt dyra fonder hos handelsbanken i sin ips. Tänkte ev flytta till vår nuvarande bank Seb eller Avanza som jag själv sparar hos. Hon är väldigt ointresserad , har du några bra fondtips som är billiga och ev riskspridande. Har tittat på Avanza Zero och Länsförsäkringar Global som är prissänkt. Tacksam får nåt tips. Vi har båda ca 30 år kvar till pension.
Båda fonderna du nämner är helt okej indexfonder. Du skulle också kunna satsa på aktivt förvaltade fonder med värdeaktier som strategi, som Skagen Kon-Tiki och Carnegie Sverigefond.

Jag försöker hitta bra information om hur man handlar med ETF:er, men hittar inget bra. Skulle du kunna skriva nåt på tidningen eller hemsidan skulle uppskattas.
ETF:er handlar du som vanliga aktier, men de flesta fonder av den här typen handlas i USA. Därmed behöver du fylla i ett par skatteblanketter, men det görs digitalt via nätmäklaren. Det är rätt få i media som skriver om amerikanska ETF:er, vilket jag tycker är konstigt.

Kan du rekommendera någon källa där man kan lära sig mer om etf, för om aktier finns det mycket info men inget om ETF? Kan man som aktier investera långsiktigt i ETF?
Här finns det en hel del länkar till läsning:
http://www.etfsverige.se/etf-analyser-artiklar.php
Du kan förstås satsa på aktier långsiktigt via ETF:er. Det är precis som med aktiefonder. Enda skillnaden mellan en vanlig indexfond och en ETF är att ETF:en är börsnoterad och i vissa fall följer ett smartare index.

—-

Fler frågor svarar jag på när Privata Affärer har nästa aktiechatt.
Vi ses då!