Kategori: Aktietips & analyser

Kom igång med aktiesparande via min guide. Lär dig sen mer om bra aktiestrategier och vad jag tycker om olika aktier och bolag. Läs denna guide till var du hittar alla mina aktietips. I denna kategori finns blogginlägg med temat Hernhags Utdelare och annat inom aktier och börsen, inklusive råd och tips om fondportföljer och aktieportföljer samt allmän börskunskap och analyser.

Kategorinamnet aktietips innebär inte att det är köpråd, utan att jag skriver bara om vad jag investerar i och hur jag bygger min sparportfölj.

Allt ska ses som inspiration och inget annat. Beslutet och ansvaret för att köpa och sälja aktier är förstås ditt eget. Jag guidar och föreslår, men du avgör och gör din egen analys. Detta är inte aktietips i betydelsen rådgivning och alla aktier kan sjunka i kurs så vi förlorar delar eller hela beloppet.

Är det dags att köpa H&M?

Läsarfråga: Jag fick din bok ”Den enkla vägen bli rik på aktieutdelning” i julklapp och läser den, tillsammans med dina inlägg på sajten, med största glädje. Mycket bra info och inlägg! Två frågor har ploppat upp i huvudet:

1. Kan man säga när det är som bäst på året att köpa svenska utdelningsaktier? (Egna reflektioner: I. Om man tänker långsiktigt, så är det kanske av mindre värde, även om man vill försöka tajma nedgång på bästa sätt. Köper man å andra sidan månadsvis, så balanserar det ju kursens upp- och nedgång)

2. Du skriver att du kan köpa H&M när direktavkastningen är 4% eller högre. Dags att köpa nu med andra ord!? (4,01 idag). (Sitter redan idag med en post som jag skulle vilja förbättra utvecklingen för, så jag har dessvärre ett känslomässigt förhållande till aktien.)

Mitt svar:
Tack för att du köpt min bok.
1 Nej, men det finns säsongseffekter och även vissa studier som indikerar överavkastning veckorna innan utdelningarna om våren. Det bästa för långsiktiga placerare är köpa då och du, på rekyler eller när det passar dig bäst.

2 Jag köpte senast gången som H&M hade en direktavkastning på ca 4% och tänker inte öka nu. Faller aktien till 220 kr kanske. Just nu känner jag mig fullinvesterad i aktien som är ett av mina största innehav.

Ökar lite i Hexpol, Sampo och Swedish Match

Idag har jag tjuvstartat #uppesittarkväll med att öka i Hexpol, Sampo och Swedish Match.

Det förstnämnda innehavet för det var så pass lite att jag utan problem kan öka i väntan på att Hexpol gör förvärv, får bättre efterfrågan, etc.

Swedish Match har också blivit ett relativt litet innehav i takt med att de delat ut en del av substansen i form av engångsutdelningar samt att jag ökat i annat. Konjunkturstabilt bolag som gör återköp av aktier samt har stigande utdelningstrend.

Sampo är nu ännu lite mer mitt största innehav. Liksom Match har de rekylerat aningen i kurs plus att euron försvagats något sista tiden. Riskspridningen mellan olika försäkringsbolag och Nordea-innehavet gör att jag känner mig trygg med att ta rygg på Nalle Wahlroos. Direktavkastningen är drygt 5% och du kan räkna ut vad jag tycker om det. 🙂

Byter HCP mot Hemfosa

Jag har bytt mitt innehav i amerikanska fastighetsbolaget HCP mot svenska Hemfosa. Bytt och bytt, jag sålde HCP och köpte Hemfosa. 🙂

Både ger ca 5 procent i direktavkastning och båda har kvartalsutdelning. Hemfosa är nästan unika som har utdelning varje kvartal på stamaktien. HCP har sjukhusfastigheter nu utan de politiskt riskabla delarna. Hemfosa har samhällsfastigheter, vilket innebär sådana där stat, kommun och landsting betalar minst 70 procent av hyresintäkterna. Varken HCP eller Hemfosa har någon lång svit av utdelningshöjningar, men känns stabila ändå.

Anledningen till bytet är främst att de är just likvärdigt bra, men Hemfosa tjänar och delar ut pengar i kronor så jag slipper dollarrisken. Nu när dollarn är dyr känns det rätt att vikta ned dollarnoterade tillgångar. Möjligen ökar jag i befintliga innehav i USA framöver och då gör denna transaktion att jag inte ökar dollarvikten i portföljen. Dessutom slipper jag vänta i drygt två år på att få tillbaka källskatt på utdelningen.

Hemfosa är rimligt värderat utifrån substansvärdet, men det är klart att det finns någon form av risk att möjligheterna att så länge en fastighet står kvar kunna skjuta upp skatten. Det är främst det som skiljer bokfört eget kapital från det framräknade substansvärdet EPRA NAV.

I övrigt ser jag ingen jättelång och stor uppgång för räntorna i Sverige, men jag räknar inte med att det ska bli så stora uppvärderingar av fastigheterna framöver. Därmed blir det svårare för fastighetsbranschen att expandera via nya lån så fort fastigheterna ökat i värde. Som det är nu är ju lån med och finansierar investeringar och utdelningar, framöver väntar nog lugnare takt på expansionerna så det fria kassaflödet ska räcka till utdelningarna. Men det känns redan hyfsad inräknat i kurserna. Hyreshöjningar lär åtminstone matcha inflationen och räntederivat kan skydda lite mot stigande räntor.

I det stora hela gillar jag fortsatt fastighetsbranschen och kommer nya nedgångar går det alltid att öka. Annars är jag nöjd med det jag har i den branschen.

PS! Trots katastrofen som framtvingade avknoppningen av QCP och utdelningssänkningen för HCP gick jag bara 5 procent back totalt. Första köp kom mars 2015. Det blir lättare att hålla koll på hyresgästernas betalningsförmåga i Hemfosa… 🙂

10 procent om året är jag nöjd med

Från och med 2010 till och med 2016 är min börsportföljs genomsnittliga årliga avkastning 10,3 procent. I avkastningen ingår förstås utdelningarna. Under kalenderåret 2016 blev avkastningen 12,6 procent.

Det är inte så tokigt då många av mina aktier är lågriskaktier som preffar. Från dessa förväntar jag mig ca 6-7 procent om året över tid. 10 procent om året innebär ju faktiskt att börsportföljen dubblas i värde var sjunde år om jag återinvesterar utdelningarna. Om jag ovanpå det får pengar över från mina övriga inkomstkällor och köper mer aktier och ETF:er ökar min förmögenhet ännu snabbare.

Hade jag tagit samma risker som svenska eller amerikanska börsindex med stamaktier hade jag tjänat mer. Å andra sidan slapp jag följa med ned i källaren i finanskrisen 2008-2009, men priset för det är att jag inte hänger med stamaktieindexen uppåt. Inte för jag bryr mig då preferensaktier väger mycket tyngre i min portfölj och jag vill ha den tryggheten tills vidare.

Det är utdelningarna jag ska leva på framöver och dessa utvecklades bra 2016. Plus 31 procent och ytterligare 25 procent kan det bli i år.

Min skuldsättning är låga 4,6 procent om vi räknar på hela min privatekonomi allt inkluderat och med marknadsvärden.

Stycket nedan uppdaterat per den 6 januari 2017:
Tack vare inkomster, sparande och värdeökning på aktier och ETF:er steg min nettoförmögenhet med 21 procent under 2016. Om vi inkluderar min bostad och antar ett defensivt värde per för ett år sedan är ökningen för min förmögenhet inklusive det stegrande marknadsvärdet på bostaden ca 30 procent. Så bra lär det inte gå framöver, varken för bostadsvärdet eller börsportföljen.

2016 blev ännu ett bra utdelningsår

Redan ifjol såg det bra ut, men nu börjar det ta sig på allvar. Trenden med att jag får allt högre utdelningar höll i sig under 2016 och ännu mer förväntar jag mig att få under 2017.

Jag har trots allt köpt en del aktier under slutet av 2016 och har mer att köpa för, så jag räknar med att mina utdelningskrigare tar med sig hem allt mer klirr i kassan. Särskilt så länge jag håller på och återinvesterar i nya aktier hela tiden.

Den enkla vägen bli rik på aktieutdelning ser verkligen ut att fungera.