Marcus Hernhag

Aktier och fonder att titta närmare på i sommar

Här kommer sommarens skörd av frågor och svar om börsen.

Stötte på din sida när jag kollade upp lite fastighetsaktier. Är själv inte så insatt utan skulle behöva lite rådgivning med stabila aktier. Jag är intresserad av fastighetsbranschen och läste någonstans att det kommer behöva byggas 700.000 bostäder i Sverige fram tills 2025 för att kunna täcka behovet. Håller idag inte på och köper och säljer fram och tillbaka utan hade tänkt placera långsiktigt. Har idag fonder med dålig avkastning där banken tar åt sig en stor del så alla råd är välkomna.
Peab, JM och NCC är bolag som gynnas av bostadsbyggande i Sverige. Även Skanska, men de är mer internationella på gott och ont. Annars lär förvaltande fastighetsbolag fortsätta gå bra, men generellt är aktierna fortsatt väl dyra i mina ögon. Med det sagt är Hufvudstaden och Castellum är två lågriskare i branschen som höjer utdelningen varje år. Se även andra på min sida med utdelningshöjare.

Jag har 2 barn som har Handelsbankens småbolagsfond sedan 16 år tillbaka. Sparar regelbundet där.Om 2-3 år kan de behöva pengarna , ska jag plocka ut dom eller avvakta? Kommer fonderna att gå upp inom en treårsperiod till vad de varit tror du?
Jag försöker undvika att gissa börsutvecklingen, men aktier lönar sig alltid på 5 års sikt eller längre. Tror du att barnen behöver en del eller alla pengar om 2-3 år borde du nog säkra en del kapital redan nu genom att sälja och placera i t.ex. Spiltan Räntefond Sverige. Å andra sidan är det kanske inte givet de behöver allt inom ett par några år och då blir ju placeringshorisonten längre. Ju kortare spartid desto lägre risk och färre aktier är mitt råd.

Anser du att H&M, Tele2 och Lundbergs är bra bolag att investera på lång sikt, runt 15 år?
Jag skulle säga att de tre aktierna fungerar bra som 15-årsplaceringar, främst H&M och Lundbergs.

Tror du att det är en bra idé att spara 2000 i månaden för att varje månad köpa aktier eller ska man spara ihop en summa och köpa allt på en gång?
Jag tror båda varianterna fungerar. Nuförtiden finns ju minicourtage på 1 kr hos nätmäklarna, så det går bra att månadsspara till låg kostnad.

Hur vet man när det är läge att gå in? Hur får man reda på om aktien är billig?
Det är väldigt svårt att veta när det är läge att gå in i en aktie. Vad som är billigt eller dyrt beror mycket vad hur snabbt bolaget växer eller vad som delas ut. Aktiesparande är en subjektiv konst. Jag har svårt att ge ett kort bra svar där.

Är det bra att köpa båda Lundbergföretagen och Industrivärden? Iom Lundbergföretagen har innehav i Industrivärden.
Det är inte fel att köpa både Lundbergföretagen och Industrivärden, men du skulle få bättre riskspridning om du köpte Investor eller Kinnevik istället för ena bolaget.

Just nu ser min portfölj ut så här: H&M B, Investor B och Industrivärlden C. Jag hade tänkt köps ett investmentbolag till. Kinnevik eller Lundbergföretagen? Vad ger bäst avkastning tror du?
Svårt att säga. Lundbergs har lägre risk, Kinnevik är mer snabbfotade och satsar tungt i ehandel. Båda har bra historik. Kinnevik är nog mer olika de investmentbolag du redan har.

Min sambo har lite pengar över efter en försäljning av ett hus. Dem sitter på ett vanligt konto på banken. Jag har sagt till henne att hon bör kolla upp och placera dem någonstans. Har du något tips? Hon är helt ointresserad av detta, men jag tycker det är synd att inte pengarna får ”jobba” så att säga. Hon är inte direkt villig att ta nån stor risk med dem. Själv köper jag aktier men verkar inte vara hennes melodi.
Är hon ointresserad av placeringar och aktier är nog bra räntekonton och räntefonder det som är lämpligast. Annars kanske en preferensaktie som Akelius Pref vore en relativt trygg väg in på aktiemarknaden.

Euroforest fortsätter men sänker målen

Det blir inget uppköp av Euroforest, f.d. Europeiska Skogsfonden, f.d. Realfond Skog. Mitt innehav i första ”fonden” har tillsammans med den andra konverterats till den tredje. Allt ligger nu i samma bolag.

I samband med budet kom uppgifter från Euroforest om att förutsättningarna försämrats. Enligt vd Patrik Lingårdh är det främst:

Konkurrensen har hårdnat vilket lett till högre priser på skogsfastigheter vilket gör att den framtida potentiella ökningen sjunker.
Den politiska risken i Baltikum har ökat signifikant.
Euron och eurosamarbetet ger en högre risk idag i vår analys.

Tydligen har Euroforest hittills levererat 12-14 % om året i avkastning på investeringarna.
– Vår bedömning är att vi kan ligga på 5-8 % i årlig avkastning med bibehållen verksamhet, d v s fortsätta investera i nya fastigheter och samtidigt förvalta det fina innehav vi byggt upp, svarar Lingårdh.

Planen på sikt är nu att inte göra en exit genom att sälja av utan bara notera aktien på Alternativa Aktiemarknaden. Vi får se hur mycket handel det eventuellt blir där framöver.

Skog i Baltikum är säkert en bra placering så länge det stora hotet österifrån stannar vid att bli just ett hot. Det indikativa värdet per aktie har utvecklats väl för Euroforest, men det blir kanske substansrabatt när aktien börjar handlas någon gång nästa år.

Lägre pris för samma sak på SATS

Jag sänkte nyligen mina kostnader för att gymma på SATS med 84 kr i månaden. Dessutom helt utan nackdelar.

Problemet var att SATS tydligen ändrade utbudet av olika medlemskap i maj 2012, men de nuvarande priserna har ändras sedan dess. Jag stod i alla fall ovetandes kvar som Bronze-medlem med tillgång till ett center och betalade i år 479 kr för det då priset sakta höjts sedan jag blev medlem 2006.

När jag nu plötsligt fick reda på att exakt samma medlemskap heter Club och kostar 395 kr i månaden kontaktade jag SATS och fick det medlemskapet istället utan ny bindningstid. Att slippa bindningstid var inte mycket till kompensation, men alltid något.

84 kr i månaden för mycket gånger 12 månader = 1008 kr om året. En tusenlapp om året i hur många år då?

Visst det ligger lite på mitt ansvar att kolla medlemskapen då och då, men jag effektiviserar mitt liv och vill göra rutiner av saker för att spara tid. SATS hade fått betydligt mycket mera goodwill om de hade hört av sig och ändrat medlemskap/pris åt mig automatiskt, då hade det blivit en god nyhet för mig. Nu när jag fick komma på det själv och insåg jag betalar för mycket varje månad helt i onödan känns det inte lika bra.

Lite som när Comhem sänkte priset utan att berätta det. Den gången fick jag veta det via en granne och jag var tvungen att ringa till kundtjänsten för att också få lägre pris. Alla trogna kunder som inte gjorde det fick fortsätta att betala det högra priset.

SATS som företag vore antagligen en bra investering om det gick att köra till rätt pris, men aktien är som bekant inte noterad.

Apropå styrketräning har jag uppdaterat sidan med personbästan efter gårdagens personbästa i axelpress.

AT&T in och DEM ut + andra småaffärer

Nu tar vi ett djupt andetag och försöker utläsa hela namnet på fonden jag sålt:

WisdomTree Emerging Markets Equity Income Fund ETF. Tickern är DEM så vi kör på det istället. Fonden levererande inte som den kanske borde. Inställd utdelning i våras och kursnedgång i dollar. Nu stärktes dollarn så jag sålde med 2 procents reavinst, men det är de 5-5,5 procenten i direktavkastning som utgör avkastningen.

Trots stor del i kinesiska aktier har den inte hängt med vissa Kinabörser uppåt och pålitligheten när det gäller de ryska innehaven är ganska låg. Utdelningshöjare på tillväxtmarknader var annars en bra idé, men när inte ens kvartalsutdelningen hålls satsar jag vidare på stabila bolag som höjer utdelningen.

Istället för Telia Sonera som har galna äventyr i öst satsar jag på USA:s jätte AT&T. Bolaget har kvartalsutdelningen och har höjt utdelningen minst en gång om året i drygt 30 år. Direktavkastningen är goda 5,4 procent.

Telekom är en rätt konjunkturstabil bransch. AT&T bygger infrastruktur för mobilt och webb och det finns inte precis någon brist på efterfrågan på mobilfrekvenser och datamängder. Samtidigt gör bolaget en del förvärv i USA och Mexiko, men möter ny konkurrens och prispress bland annat från Google Fiber. AT&T känns som en bred bombmatta mot megatrender som kommunikation och internet of things.

Sammantaget försvinner min anfallare DEM och in kommer försvarsspelaren AT&T. Posterna är ungefär jämnstora. En del andra smålikvider sätter jag i befintliga spelare på mittfältet som rekylerat i kurs. Byggmax och Ework som ger ca 5 procent i direktavkastning räknat på ordinarie utdelningar, samt Swedish Match. Främst de två förstnämnda kan växa halvmycket per år och öka utdelningarna stadigt om allt går vägen.

För några veckor sedan ökade jag lite i fastighetsbolaget Realty Income. Jag vill även minnas att jag tog hem ytterligare en vinst i Net Entertainment, så där har jag tack vare 470 procents uppgång sedan köp kvar lika mycket som jag en gång köpte för trots att jag sålt då och då.

Det är härligt när väl högriskaktier lönar sig.

Bästa experttipsen vid grexit

Bla bla bla Grekland bla bla oro skuldsättning bla bla Grexit bla bla svallvågor. Bla bla finansiell floskel bla bla svagare euro bla bla turbulens på räntemarknaden bla bla kreditförluster bla bla klyschor om EMU. Snack och bla bla aktiemarknaden bla bla svåra ord bla bla generell luftpastej.

Ungefär så brukar det låta när diverse experter uttalar sig om den ekonomiska krisen i Grekland och landets deadline för amorteringar etc. 🙂

Allvarligt talat går det inte att veta exakt hur det grekiska dramat slutar eller om det någonsin gör det. Inte heller går det ännu att veta hur en eventuell grexit (grekisk exit från EMU) skulle gå till och vad det skulle leda till.

Håll därför fast vid din strategi för sparande, men sitt inte fullinvesterad i aktier. Det är och förblir mitt stående råd. Någon gissning om Grekland har jag inte, men med en bra strategi och disciplin behövs inte det heller.