Marcus Hernhag

Frågor och svar om aktier och skatteplanering

Vad tror du om att köpa aktier i Berkshire Hathaway (Warren Buffett) samt BYD?
Berkshire Hathaway är ett bra sätt att få en bred exponering mot USA-börsen. Förvaltningen av Buffetts portfölj är billigare än den som indexfonder tar. Synd bara att B-aktien gått upp ganska mycket ganska länge. BYD vet jag tyvärr inget om.

Shelton meddelade nyligen kraftigt ökade reserver efter uppdatering.
Ändå lever kursen en tynande tillvaro. Vad ska man tro? Sälja eller behålla?
Jag gissar att det beror på att de är verksamma i Ryssland och Ukraina. Marknaden skyr allt sånt just nu. Jag tror också jag läst något om oklarheter med gasnätverket och leveranserna och betalningen av dessa i Ukraina. Samtidigt som det känns för sent att sälja ska man inte försöka greppa fallande knivar så att säga.

Jag ska tävla med en bekant att få bäst avkastning på 5000 kr på ett kvartal allt ska vara i ett papper. Vilken aktie skulle du ha investerat i?
Tror du börsen kommer att gå bra kommer högriskaktier att gå bra och omvänt om börsindex går ned. De som vinner tävlingar där många deltar satsar i högriskaktier och har tur. Ska du bara slå din kompis kan du vinna även med ett ganska tryggt papper bara du tajmar det hela rätt. Det kan handla om allt från att du tror Transmode rekylerar upp till att du tror att trenden i Atlas Copco håller i sig. Allra bäst på en så pass gå tid som ett kvartal är lite som en gissningslek.

Läser din sida och tycker den är bra. Har en aktidepå, tänkte att jag skulle pö om pö flytta in den på mitt ISK konto. Skall jag vänta till Jan för att slippa sista skattetillfället på ISK eller flytta mina förlustaktier nu, alltså de som står på back iom att jag har en del vinst att deklarera för året på sålda aktier?
Finns något sista datum för försäljning på året för att kunna kvitta vinst med förlust i deklarationen?
Skatten som dras från ISK är väldigt liten, så det är frågan om det är värt att vänta på den. Det är viktigare att du i din vanliga depå tar fram reavinster samma år som reaförluster i din depå så du kan kvitta dessa mot varandra. Det är bara om försäljningar av vinstaktier sker i samma kalenderår som du säljer förlustaktier som du kan kvitta.

————–
Tack för alla frågor! Det var väldigt många även på aktiechatten hos Privata Affärer i fredags. Fick du inte svar du får du nya chanser framöver.

Börshuset besökt & begrundat

Onsdagen den 5 november besökte jag börsen då det var öppet hus på kvällen. Vakten vid ingången tittade i min väska, men ingen av oss hittade något spännande där.

Jag inspekterade sedan lokalerna, satt på stolarna, stod på golvet, drog ut vissa sladdar, stoppade in andra, kände på muttrar, ståbajsade på en toa, tryckte på en knapp på en dator, vände på en server, gick i en trappa, öppnade ett fönster, bar något hårt och tungt med mig därifrån, hörde polissirener som närmade sig, sprang för livet.

Okej, det är lördagskväll när jag skriver det här så jag kostade på mig att skoja till det i stycket ovan. 🙂

Stockholmsbörsen heter egentligen inte så längre, men det är bara de som jobbar där som bryr sig om att det heter Nasdaq OMX. Börshuset är tydligen en gammal Fordfabrik, men den påminde lite om ett växthus med allt glas på vissa ställen. Förutom hörsalen var det mesta lätt att hitta.

Här är några spontana intryck:

Spreadcertifikat är en intressant idé från Handelsbanken, men mest för trading.

Det är tydligen för dyrt att driva ETF:er i förhållande till de enorma mängder kapital som krävs, så det är därför som XACT (Handelsbanken) inte lanserar fler. Jag efterlyste mera utdelande ETF:er, bl.a. en med alla preferensaktier.

Nordeas valutabevis kompletterar räntebevisen väl. Mer info i nya numret av Placeringsguiden. För övrigt visste inte ens tjejen i Nordeamontern var Nordeas föredrag skulle vara, men till slut hittade jag dit.

Både Strand och Mangold har diskretionär förvaltning, men de skyltade inte precis med avgifterna för det i broschyrerna.

Troll, Nederman, börsrasrisk & räntepåverkan

Vad ligger bakom Nedermans kursras? Bolaget verkar ju i en branch, som borde både kunna växa och vara lönsam. Säljcase?
Nederman har backat på grund av ett par svaga kvartalsrapporter, kostnader för sparprogram, och låg efterfrågan i Europa. Aktien borde kunna bottna och vända upp snart.

Har Industrivärdens A- och C-aktier gått sämre än index de senaste 14 åren?
I sådana fall, hur mycket, i procent räknat, per år?
Sedan 2000 har Industrivärden gått bättre än OMXS30 men sämre än OMXSPI, Detta enligt graferna hos Avanza. Hur många procent vet jag inte.

Angående att man ska akta sig för trollen på börsen gjorde jag enorma reavinster under IT-hysterin. Jag köpte och de steg o sålde när de gick ner. De flesta gjorde inte det. Och för att jag fick mina reavinster måste ju någon förlora, eller hur?
Reavinster behöver inte betyda att någon annan förlorar. Om börsen går upp så ökar värdet för alla. Det blir så att säga fler kakor i påsen och du behöver därmed inte ta någon annans kaka för att göra en vinst. Fast just i IT-kraschen var det ju mest förlorare.

Vad säger aktieexperten om att kan det komma en nytt ras på börsen detta året – det är kanske dags att sälja av en del av sitt innehav?
Med risken för börsras är det som alltid. Det kan komma, men behöver inte göra det. Går inte att veta i förväg. Har du stora vinster kan du alltid ta hem en del av vinsten för att balansera portföljen mellan räntebärande och aktier.

Hur tror du att den extremt låga styrräntan (0%), vill påverka aktierna och börsen, blir det någon skillnad på vilken aktie man har?
Lite skillnad blir det nu i tider av nollränta, men det var bara ännu en i raden av sänkningar. Se även dagens analys på http://www.privataaffarer.se/borsguiden/aktierna-som-gynnas-av-rantesankningen-695671

Jag har ökat i Sandvik och Byggmax

Efter att stop lossen räddat mig ännu större förluster i Fred Olsen Energy investerade jag häromdagen delar av likviden i Sandvik och Byggmax. Småposter förvisso, men de räknas de också.

Jag var även intresserad av att köpa Alfa Laval och SCA , men mer i Sandvik blev det. Dels för att jag redan har så många börsnoterade produkter, men också av andra orsaker. Sandvik går så pass dåligt nu i gruvkrisen att deras avkastning på eget kapital fallit ned till ca 10 procent, vilket är där SCA ligger trots att det går bra för dem. När det går bra för Sandvik ligger de likt Alfa Laval på ca 20 procent i ROE. Sandvik har dessutom högre direktavkastning än de båda andra alternativen. Insiderköpen och det långsiktiga turn around-läget lockade till att öka lite i mitt ganska lilla innehav i Sandvik.

Byggmax har bra avkastning på eget kapital, aktien har rekylerat, utdelningen är stabil, direktavkastningen höga 5,1%, konverteringarna av butikerna till 2.0-konceptet verkar lovande, expansionen fortsätter, etc.

I morgon blir det aktiechatt på PrivataAffärer!

Hej, Fred Olsen. Jag vill göra slut!

Käre Fred Olsen Energy,
Vi har sällskapat länge, ja kanske lite för länge. Jag tycker vi ska gå skilda vägar. Börja träffa andra. Jag känner att det inte alls fungerar mellan oss längre. Jag har sagt åt dig att sluta falla i värde hela tiden, men du lyssnar ju inte. Dessutom har jag träffat en annan. Ja, flera stycken andra egentligen. De har alla en mer spännande framtid eller normalare värderingar än du. Eller för att köra en klassiker i omvänd tappning:
Det är inte mig det är fel på, det är du.
Om vi inte möts igen, ha ett bra liv.
Din Marcus

Fred Olsen Energy visade sig vara en stor värdefälla. All ny skifferolja på fastlandet i USA och ett lågt oljepris skapar en svår situation för offshoreindustrin. Efter det stora raset i aktien tänkte jag att det är för sent att sälja för mig som är långsiktig, men vändningen kan dröja.

Jag satte därför en tight stop loss i helgen och den aktiverades och jag fick sålt redan i måndags. Idag ser jag hur Fred Olsen Energy rasar på en rapport där de gör förlust netto för 3 kv. Ojojoj. Då blev jag ändå räddad av min stop loss.

Reaförlusten innebär trots det 55 procent minus i baken. Rena nybörjarförlusten. Räknar ihop all utdelning jag fått och då blev jag bara 26 procent back netto på de här fyra åren. Fiasko även det, men inte så hemskt som det såg ut först. Tack och lov för utdelningar som lindrar portföljens sår.

Jag har för övrigt en stop loss i Ratos B också, även om det inte är lika tight. Min plan med stop lossarna är att om kursen gör en ny botten är det en säljsignal och då avslutar jag mitt lidande automatiskt. Normal har jag aldrig stop loss utan köper mer vid nedgångar, men börjar bolagen gå riktigt dåligt långsiktigt blir det en annan femma.

Det går också att notera att sedan jag sålde Statoil har den aktien fallit. Även oljecertifikatet Olja H har backat sedan jag sålde i maj. Båda gick förstås upp lite först, för att retas med mig som sålt, men sen har det burit av söderut. Dessa värdepapper tjänade jag en slant på, trevligt nog. Skönt att ha räddat en del vinster i tid i alla fall. Och att vissa andra aktier i min portfölj går bra.