Kategori: Aktietips & analyser

Kom igång med aktiesparande via min guide. Lär dig sen mer om bra aktiestrategier och vad jag tycker om olika aktier och bolag. Läs denna guide till var du hittar alla mina aktietips. I denna kategori finns blogginlägg med temat Hernhags Utdelare och annat inom aktier och börsen, inklusive råd och tips om fondportföljer och aktieportföljer samt allmän börskunskap och analyser.

Kategorinamnet aktietips innebär inte att det är köpråd, utan att jag skriver bara om vad jag investerar i och hur jag bygger min sparportfölj.

Allt ska ses som inspiration och inget annat. Beslutet och ansvaret för att köpa och sälja aktier är förstås ditt eget. Jag guidar och föreslår, men du avgör och gör din egen analys. Detta är inte aktietips i betydelsen rådgivning och alla aktier kan sjunka i kurs så vi förlorar delar eller hela beloppet.

Utdelningsfavoriter by Hernhag bättre än index senaste året

Både under det senaste året och mätt från årsskiftet har Utdelningsfavoriter by Hernhag slagit börsindex med utdelningar inräknat. Jag tar fram aktiekorgen i samarbete med Levler och du kan börja månadsspara i aktierna hos dem.

Den verkliga avkastningen som du får om du sparar i boxen kan du i nuläget bara se om du är inloggad. De bästa aktierna i aktiekorgen kommer att väga tyngst för de har gått upp mest i kurs. Det är bara om du rent teoretiskt skulle jämvikta alla aktier hela tiden som du får den avkastning som du kan se i grafen på länken ovan.

I praktiken får vi alla en annan viktning med tiden och jag tar därför skärmdumpar över mitt ISK hos Levler för att visa avkastningen.

Per den 3 april 2024 var Utdelningsfavoriter by Hernhag:
Från årsskiftet: 9,8%
OMXSGI från årsskiftet: 7,6%

Aktiekorgen på ett års sikt: 18,8%
OMXSGI ett år: 17,7%:

Det gäller att skryta när det går bra. 🙂 Efter en tuff period under slutet av 2022 och början av 2023 har det vänt och aktiekorgen går som den ska igen. Att byta ut Intrum mot Latour har varit det stora lyckokastet.

Graf 1: Mätt från årsskiftet har sparboxen Utdelningsfavoriter by Hernhag slagit börsindex med utdelningar inräknat.

Graf 2: Under det senaste året har sparboxen Utdelningsfavoriter by Hernhag slagit börsindex med utdelningar inräknat.

Den jämförbara avkastningen för aktiekorgen kan du se i graferna ovan.
Den verkliga avkastningen i kronor är den där alla dina olika engångsköp och eventuella försäljningar ingår, så om har du trejdat eller bara månadssparat spelar stor roll.
Den jämförbara avkastningen är mycket lik den verkliga avkastningen i procent om du månadssparar samma belopp varje månad. Jag hör till den kategorin.

OMXSGI visar totalavkastningen för alla aktier på Stockholmsbörsen.

Min kritik mot hållbarhet, CSR och ESG

Etiska fonder, CSR och hållbarhet innebär ofta oklara eller dåliga kriterier, vilket gjort att många investerare och fonder missat kursraketer.

I decennier har jag stött på dessa uttryck och modeord och i flera år har jag kritiserat hur de används. Det är självklart att investerare och andra intressenter ska se upp om ett bolag inte hänger med när hållbarare insatsvaror och tekniker slår igenom. Utöver det handlar det lite förenklat om att investera i bolag som långsiktigt växer intäkterna och vinsten per aktie. Läs mer i denna PA-krönika från 2018.

Oklara kriterier. Inom den välmenande hållbarhetsrörelsen har det alltid varit stor oenighet om exakt vad som är hållbart, etiskt och så vidare. Det har alltid funnits olika hårda kriterier. Att aktiefonden Avanza USA missade kursuppgång i Nvidia har vi kunnat läsa om i DI under 2024. Det är bara ett av många exempel där framgångsrika bolag sållats bort av olika banker och förvaltare utan tydlig eller förståelig orsak.

Staten är inte hållbar? Svenska staten säljer som bekant alkohol, lotter och sportspel, samt beskattar produkter kasinon, sportodds, tobak och nikotin. Det är sektorer som är klassiska när det gäller diskussionen om beroendeframkallning. Låt vara att det inte är någon dominerande del av statens affärer och skatteinkomster, men ändå.

Svenska staten och andra länders statsapparat skulle sållas bort från vissa ESG-listor. Ta bara allt som läggs på försvaret. Staten utbildar folk i konsten att kunna döda i organiserad form, så kallad militärtjänst. Är det hållbarhet? Ja, för man måste kunna försvarar sig. Både preventivt i avskräckande syfte och när det blir allvar.

SAAB-aktien har under 2022-2024 varit en kursraket som många fonder missat på grund av politiskt korrekta kriterier, vilka under det senaste året börjar att förändras här och där.

Etiska fonder, CSR och hållbarhet har oklara eller dåliga kriterier, vilket gjort att många investerare och fonder missat kursraketer som SAAB.

Som om vissa först efter att Ryssland fullskaligt invaderade Ukraina 2022 började förstå att ett litet land med spirande demokrati måste kunna försvara sig mot en armé som verkar vara fullt av våldtäktsmän och torterare. Vapen och ammunition till krigförande demokratier kan dessutom förhindra ännu värre saker längre fram.

Missar även små kursraketer. Framgångsrika bolag som ESG- och hållbarhetsindustrin missar även småbolag, som det tog jag upp i en krönika (bakom betalvägg) hos Privata Affärer. Det handlade om e-handlaren Haypp som bland annat säljer nikotinpåsar (tobaksfritt snus). Aktien dubblades i kurs på ett halvår sedan den var en av de fem ”syndaktierna” jag skrev om (bakom betalvägg) i oktober 2023.

AP7 och staten leker hållbarhet och ESG. Vid det här laget är väl ingen som läst allt ovanstående förvånad över att AP7 att under början av 2024 ännu inte hade ens tittat närmare på frågan om att undvika investera i företag som via skattepengar bidrar till att finansiera Rysslands anfallskrig.

Så investerar du hållbart enligt Hernhag

Sätt upp kriterier som fungerar för dig. Exempelvis bra statistik när det gäller faktorer som kundnöjdhet eller jämställdhet. Andra kriterier kan vara att verksamheten är energieffektivisering eller att verksamheten inte bedrivs i fel länder. Bolag som är lönsamma och betalar skatt är för övrigt generellt sett mer hållbara än andra.
Välj aktier istället för fonder, så att valet av värdepapper och kontrollen är upp till dig.
Tänk enkelt runt dina hållbarhetskriterier och val av aktier. Drunkna inte i detaljer.

Dogs of the Dow på Stockholmsbörsen 2024

Här är årets Dogs of the Dow Sverige. Om du fortfarande tror att storbolagsaktierna med högst direktavkastning är en bra utdelningstrategi är det här listan för dig. Som jag skrev hos PA är jag skeptiskt till det numera.

Här är 2024 års Dogs of the Dow Sverige. Om du fortfarande tror att storbolagsaktierna med högst direktavkastning är en bra utdelningstrategi är det här listan för dig.

Se alla tidigare års Dogs of the Dow i Sverige här.

Markering med * innebär att bonusutdelning ingår. De ordinarie utdelningarna är klart lägre.

Utfallet för motsvarande aktieurval Dogs of the Dow Sverige 2023 är (mätt från 28 februari 2023 och fram till 28 februari 2024) nedslående -2,9 procent för Dogsen. Det är klart sämre än de 10,8 procent som börsens utdelningsinkluderande avkastningsindex OMXSGI gav. Storstryk igen alltså med nästan 14 procentenheter.

Räknar vi bort SBB B från fjolårets svenska Dogs of the Dow blir avkastningen 5,3 procent, vilket är klart bättre men ändå sämre än börsindex för de återstående nio. Orsaken är usel kursutveckling för Boliden och klen även för Tele2 B och Telia.

SBB var med 2023 för fastighetsbolaget gav utdelning när urvalet gjordes, vilket är ännu ett bevis för att riktigt hög direktavkastning är en varningssignal.

Höjer utdelningarna med 15,7% under 2024

Aktierna i Utdelningsfavoriter by Hernhag höjer utdelningarna per aktie med i genomsnitt 15,7 procent. Det framgår av boksluten, för de nio av tio bolag som lämnat utdelningsbesked. Störst höjningar kom från Bahnhof följt av AAK.

För att vara i en lågkonjunktur är det riktigt bra siffror och bokslut från sparboxens tio bolag. Det sänder även positiva signaler om framtiden.

Aktierna i sparboxen Utdelningsfavoriter by Hernhag höjer utdelningarna per aktie med i genomsnitt 15,7 procent under 2024.

AAK höjer utdelningen rejält. Närmare bestämt med 34 procent till 3,70 kr per aktie. Vinsten fortsätter att rusa uppåt för fettillverkaren tack vare starkare marginaler. Anledningarna uppger bolaget till interna optimeringsprojekt och delvis via en bättre portfölj- och prishantering. Dessutom fortsatt högre försäljning av speciallösningar.

Axfood höjer utdelningen med 4 procent till 8,50 kr per aktie. Fjärde kvartalet fortsatte bolaget att växa måttligt och höjde även vinsten. Marknadsandelarna är också stigande.

Bahnhof överraskade mig rejält genom att höja den ordinarie utdelningen med 60 procent till 2 kr per aktie. Det betyder att bredbandsbolaget delar ut hela sin vinst för 2023. Bolaget fortsätter att växa med god lönsamhet, så det bådar gott.

BTS höjer utdelningen med 5,6% till 5,70 kr per aktie. Lönsamheten förbättrades rejält under fjärde kvartalet. Bolagets effektivitetsarbete verkar bita bra.

Ework höjer utdelningen med 8 procent till 7 kr per aktie. IT-konsultmäklaren hade ett svagt fjärde kvartal, men ser bättring för rörelsevinsten för 2024.

Hexagon höjer utdelningen med 8 procent, från 0,12 till 0,13 euro per aktie. Inget riktigt starkt fjärde kvartal, även om man växte i alla fall lite försäljningsmässigt.

Investor höjde utdelningen med klart godkända 9,1 procent. Det blir därmed 4,80 kr per aktie från investmentbolaget under 2024.

Lagercrantz meddelade inget om sin aktieutdelning, för industribolaget har brutet räkenskapsår. Däremot kan vi konstatera att intäkterna sjönk 2 procent organiskt, det vill säga justerat för förvärv och valutakurser. Nettovinsten ökade å andra sidan med 13 procent.

Latour höjer utdelningen med 11 procent till 4,10 kr per aktie. Investmentbolagets industrirörelses orderingång pekade under fjärde kvartalet fortfarande uppåt.

Wihlborgs höjer utdelningen med minimala 5 öre till 3,15 kr per aktie. Anledningen är att finanserna tillåter det, trots att förvaltningsresultat minskade med 16 procent under fjärde kvartalet. Räntekostnaderna steg mer än vad driftnettot gjorde. Även på helåret 2023 backade resultatet. Särskilt mycket tuffare år lär det inte bli framöver och jag är glad att fastighetsbolaget vårdar sin utdelningstrend. Nu är man uppe i 18 år av höjningar i följd!

——
Utdelningarna ovan är de för räkenskapsåret 2023, vilket betalas ut under 2024. Undantaget är Lagercrantz, som inte lämnar utdelningsbesked så här års då man har brutet räkenskapsår. Vill du spara lika mycket i aktierna i gör du det via Levler här.

2024 års bästa utdelningsbolag

Mjukvarubolaget Vitec behåller ledningen före fastighetsbolaget Wihlborgs när det gäller höjd utdelning varje år. Mina tre topplistor över utdelningshöjande svenska bolag och utdelningsaktier hittar du här.

Byggbolaget JM sänker utdelningen och jag degraderar därför aktien från topplistan över bolagen som alltid höjer.

Fastighetsbolaget Atrium Ljungbergs sänker utdelningen för första gången på 29 år. Aktien lämnar därmed listan över bolag som aldrig sänker och hamnar på den tredje listan – den med de som sällan sänker.

Ny regel för de sällan sänkande bolagen

Jag inför en ny regel för listan över bolag som sällan sänker: Max två sänkningar på 25 år.

Skanska får därför lämna efter ännu en utdelningskapning. Även Telia kastar jag ut, för de hade tre sänkningar av ordinarie utdeningen sedan tidigare.

Castellum och Intrum har även de lämnat listan och eventuellt kan de återkomma om de återinför utdelningen inom ett eller två år.