Kategori: Frågor & Svar om Sparande

Här kommer en ny bunt frågor och svar om placeringar. Mejlboxen gapar sällan tom. 🙂 Den första frågan är strategiskt intressant, då tumregeln säger att det som verkar vara för bra för att vara sant oftast också är det. Inte sann alltså. Att fyrfaldiga kapitalet på ett år… hmmm.

Jag fick ett erbjudande från Svenska Kapitalfonden nyligen som verkar för bra för att vara sant. Kapitalfonden har för avsikt att öppna bank i England i första hand och senare i Danmark och Sverige. Inriktningen skall vara att kapitalisera nybyggen och för småbolag, entreprenörer, som har det svårare den ”vanliga ” vägen. Erbjudandet är att det kapital som vi nu investerar skall till nästa sommar återköpas av fonden till 4,2 ggr investeringen. Man köper poster om 10 aktier för ca 60 000. Dvs om jag investerar 60 000 nu får jag tillbaka 252 000 nästa sommar. ”Garanterat!” Är detta möjligt? Försäkringsbolag och andra stora investerare skulle då köpa alla utevarande aktier eller så kan man ligga kvar.
Så många procents avkastning på ett år kräver en enorm hävstång om det är ett vanlig företagsprojekt som ska avkasta det. Svenska Kapitalfonden är nystartat och jag vet inte detaljerna kring verksamheten och villkoren, men att låna ut pengar till nystartade bolag/entreprenörer innebär hög risk. Det borde verkligen vara omöjligt att skära guld med täljkniv på det viset som utlovas. Det är i alla fall omöjligt att garantera sådan avkastning. Dessutom går det att googla fram en del inte helt positiv historik för somliga nyckelpersoner i Svenska Kapitalfonden.

Har Mycronic aktier är det en framtidsaktie som man ska behålla?
Mycronic är en framtidsaktie, men den är inte särskilt billig längre. Värd att behålla är den för långsiktiga placeraren.

En vän tyckte jag skulle läsa av hur aktierna går under ett par månader framåt nu efter Brexit. Fast det kanske är lika ”tryggt”att läsa på bakåt? Vet du någon bra sida för det?
Det kan vara en god idé att följa aktierna och bolagen och se hur det utvecklar sig innan man slår till och köper. Och läsa på lite om det kommit bra eller dåliga nyheter från bolagen etc så du får en inblick i vad som är på gång. Sen gäller det ju att tolka saker rätt också. Om t.ex. H&M:s försäljning är sämre än väntat en månad bryr jag mig inte för det varierar alltid. Utvecklingen sett över flera år går jag mer efter. Jag gillar https://www.avanza.se/start då den sajten har bra grafer och nyheter etc även för icke inloggade.

Har en del kapital som jag tänkt att investera i aktier. Vad har du att rekommenderar? Eller ska man sätta in dom i fonder?
En utgångspunkt och bra start är investmentbolag som Kinnevik och Lundbergs. Sen gäller det ju att du hittar en aktiestrategi som passar just dig. Det är därför lite svårt att säga exakt vilken typ av bolag du ska satsa på.

Sommaren innebär läsning av aktieböcker och tack till er som köpt min första aktiebok och läst den under sommaren. Det värmer, vilket kan behövas molniga dagar. 🙂 Här kommer nya svar på frågor om aktier jag fått i mejlboxen.

Vilka aktier tycker du jag ska köpa för långsiktigt sparade och med fördelning procent?
Tre bra aktier som är relativt säkra och lämpliga att börja med är:
Akelius Preferensaktie
H&M
Investor A
Förslagsvis lika stort kapital i de tre aktierna.

Finns det investmentbolag som köper preffar?
Investmentbolag som investerar i preffar finns det tyvärr inte vad jag vet.

P/E talen för vissa investmentbolag blir ibland märkliga och väldigt låga, ibland negativa? Något som jag har svårt fatta och inte hittat några bra svar på via olika nätforum.
Investmentbolagens P/E-tal är ointressanta då deras resultat påverkar väldigt mycket av huruvida börsen gått upp eller ned. Värdet på aktierna de äger ökar i värde om börsen stiger och det ger en stor bokförd vinst som leder till lågt P/E-tal. Går börsen ned blir det förluster för investmentbolagen och P/E-talen blir negativa. Bättre titta på substansrabatt och utdelningar och historik etc.

Skulle behöva utöka min portfölj med två nya aktier. För att bredda min portfölj skulle jag behöva ett läkemedelsbolag och ett IT-bolag. Har nu du några tips som jag kan kolla upp. Köper på 3-5 års sikt.
Recipharm eller möjligen om det blir rekyl i Johnson&Johnson. Inom IT finns det många bra svenska bolag, men många är dyra nuförtiden. Enea och Fingerprint är två aktier att hålla koll på där tycker jag.

Jag har en stor slant (likvida medel) på sparkonto hos Santander med 0,70 % i ränta.
https://www.santanderconsumer.se/spara/
Jag har en mindre slant (likvida medel) på ISK-kontot hos Avanza.
https://www.avanza.se
Tror du att det är mer lönsamt, alt. bättre, att ha kvar de likvida medlen på
ISK-kontot och köpa fondandelar i Spiltan Räntefond Sverige istället?
https://www.avanza.se/fonder/om-fonden.html/94867/spiltan-rantefond-sverige
Jag tror inte att jag kommer att köpa aktier de närmaste 12 månaderna.
Jag tror inte det på ett års sikt är någon större skillnad på korträntefonder och sparkonton. Konton beskattas med 30 procent kapitalskatt på räntan varje år, räntefonder i ISK inte alls men då en avkastningsskatt som lär äta upp mer eller mindre hela avkastningen. En räntefond i vanlig aktiedepå däremot blir det beskattning av kursuppgången/vinsten först när du säljer. Sparar du längre tid än ett år är fonden därmed fördelaktig vs kontot. Men det är som sagt ingen stor skillnad.

Aktier är som livet, det tar aldrig helt semester. Eller? Här är i alla fall några frågor jag fått (svärtad text) och mina svar (ej svärtad).

Kanske bör man tänka om vad det gäller stabila utdelare? Har det visat sig mer lönsamt att köpa aktier i bolag som är generösa utdelar istället för stabila utdelare? Med reservationen att det finns bolag som är BÅDE stabila och generösa utdelare.
Det är mer eller mindre lika rätt att jaga hög direktavkastning och bolag som oftast ger bra utdelning jämfört med att satsa på stigande utdelningar. Det beror mycket på placeringshorisont och även del på vad man själv gillar, tror på, vilken strategi som lämpar sig bäst.

Är relativt grön på aktier, hållit på ca 2 år, men är mycket intresserad. Gillar precis som du utdelningsaktier då jag tycker tillväxtaktier är svårare att värdera. Jag undrar hur du gör när du tar reda på vilken utdelningshistorik ett bolag har? Finns det någon bra hemsida där det är lätt att få fram som är pålitlig, eller har du helt enkelt gått in och läst årsrapporter?
Utdelningshistorik håller jag lite koll på själv som du kanske redan sett på http://hernhag.se/tidlosa-rad-om-borsen-och-aktier/stabilaste-utdelningsaktierna/ och jag har använt bolagens sajter och årsrapporter. Alla bolag på Stockholmsbörsen finns med på borsdata.se som har uppgifter om total utdelning de senaste tio åren (plus andra nyckeltal/uppgifter).

Jag hörde att man kan spara i en aktieportfölj genom att köpa andelar varje månad hos Aktieinvest. Dessutom blev det bara ett courtage per affär. Dock till kommer medlemskap i Aktiespararna om man vill ha lågt courtage. Nu skulle jag vilja be någon som förstår sig på detta om en åsikt – och denne någon blev du! 😉 Är det inte smartare att investera i alla sina ca 15 aktiebolag varje månad jämfört med att köpa några aktier i ett par av bolagen varje månad? Det känns som om jag skulle minimera riskerna genom att köpa kontinuerligt jämfört med ett par gånger om året för de ca 2000 kr/månad som jag investerar för…
Att månadsspara i många aktier på en gång till låg kostnad är ett bra alternativ, ja. Jag har inget att anmärka mot det. Mer avancerade placerare kan tycka att somliga aktier känns mer köpvärda än andra och kanske inte vill köpa i alla aktierna varje månad, men det går också att i all ödmjukhet fråga sig hur bra valet av aktier som ska köpas varje månad blir jämfört med det systematiska månadssparandet i alla aktier.

Börsen tar trevligt nog inte semester, även om det borde lugna ner sig även där efter Brexit och i väntan på delårsrapporterna senare i juli. Här är några frågor och svar jag fått under de senaste veckorna.

Jag undrar om Scandic Hotel Groups kan vara ett bra köp. Fördelar med bolaget och aktien resp. nackdelar, enligt ditt tycke.
Scandic är ett rätt bra bolag och jag hörde de hade ganska bra avkastning på eget kapital, även om det kanske inte är någon av mina favoritaktier.

Jag har aktier i H&M och vill gärna sänka snittet på aktien. Ska jag avvakta och tror att HM stiger o sälja HM i aktiedepån senare eller sälja nu och köpa i HM i ISK??
Flytta H&M-aktierna till ISK du, det lönar sig nog på sikt.

Skall inte köpkursen av NCCs aktier justeras, efter avknoppningen av Bonava, om man köpt NCC-aktier innan dess? Värdeförändringen för NCC blir ju missvisande annars, eftersom kursen för dessa sjönk med ca 106:- vilket motsvarar värdet för Bonava vid avknoppningen. Värdet finns ju kvar, fast i Bonava. Skall jag då lägga ihop dessa för att få en mer rättvisande värdeförändring? Köpkursen av Bonava står på 0, vilket jag kan förstå eftersom jag inte betalat något för dem.
Visst är det så. Du kan alltid googla på bolagsnamnen plus skatteverket och hitta info om anskaffningsvärden vid sådana här situationer. Som Skatteverket skriver: ”Mer information kommer om fördelning av anskaffningsutgiften.”
Bonavas anskaffningspris är ungefär vad NCC-aktien sjönk med, men Skatteverket är de som slår fast exakt vad som gäller.

Den här veckans frågelåda med svar handlar främst om portföljstrategier och om vilken depå du ska välja. Med ordet depåval i rubriken avser jag alltså inte det havslevande djur som kallas för val för de har inga aktiedepåer. 🙂 Men det förstod du säkert.

Är det läge att börja köpa nu eller vänta tills efter sommaren?
Det enda jag kan säga om när du ska köpa aktier är då och då för att sprida ut riskerna.

Är det bättre att ha de amerikanska aktierna i en KF?
Amerikanska aktier kan jag rekommendera dig att ha i en KF, ja.

Låt oss anta att jag exempelvis har 1 miljon kronor som jag sparat ihop. Hur skulle du fördela dessa pengar? Jag tror det var Benjamin Graham som har sagt något i stil med att man ska ha max 65% av sitt kapital investerat på börsen och ha 35% utanför. Hur förhåller du dig till följande resonemang? Jag tycker det låter ineffektivt att ha så mycket utanför börsen men det kan nog ge en god trygghet.
Tumregeln är 25-75 procent, alltså att du ska ha minst 25 procent och max 75 procent i aktier. Du vill ju inte stå utanför börsen när det går upp, men heller inte vara fullinvesterad när det går ned. Var du ligger i intervallet beror på vad du trivs med. Jag skriver faktiskt om denna tumregel i min bok. hernhag.se/boken
De senaste åren har jag rekommenderat preferensaktier istället för ränteplaceringar, så andelen ”räntor” blir ju då lägre en sanning med modifikation.

Tips om hur vi ska förföra med följande depå där vi har ett antal aktier med reavinster?
* Sälja skatta och reinvestera i ISK.
* Ligga kvar.
* Sälja en del och behålla en del.
Inget behov av pengarna inom överskådlig framtid.
Det borde löna sig sett över många år att skatta av och flytta in i ISK eller KF, men det är inte så att jag ger rådet att göra det direkt. Tajming är svårt och skulle räntorna börja stiga blir ju beskattningen i ISK och KF allt mindre fördelaktig. Att du har en del av ditt sparande utanför och undviker att sälja och skatta av redan nu kanske kan ha en fördel rent strategiskt, istället för att gå ”all in” på schablonbeskattade depåer.

Jag månads/kvartalssparar i en aktieportfölj och funderar på hur jag ska hålla den viktad. Har en sparhorisont som är långt borta, dvs. 30 år drygt. Har cirka 10 olika aktier i diverse branscher varav tre är investmentbolag. Ska jag hålla värderingen ungefär lika på alla, dvs. marknadsvärdet per företag ska vara ungefär lika, eller ska man satsa på respektive bransch? Eller hur ska jag tänka? Så här ser fördelningen ut just nu:
Industrivaror tjänster 17,28%
Bank 21,73%
telekom 10,77%
dagligvaror 20,96%
hälsovård 12,91%
finans och fastighet 22,73%
Utifrån det faktum att du sprider riskerna mellan flera olika branscher och bolag skulle jag säga att bolagsvalen är det viktiga. Om du har 15% eller 20% i en viss bransch en viss dag avgör inte. Procentsatserna kommer dessutom att ändras över tid beroende på hur aktierna går. Så länge du inte får säg fyra eller fem gånger större vikt i en bransch än en annan behöver du inte vikta om mellan branscher och så länge inget bolag känns helt överviktat i portföljen eller övervärderat sett till P/E-tal etc kan jag inte säga att du behöver någon likaviktning mellan aktierna.