Frågor & Svar om Sparande-arkiv - Sida 38 av 58

Sämst historik på First North?

Det är söndag och jag har återigen totat ihop lite svar på mejlfrågor jag fått. Titeln på blogginlägget syftar på första frågan, där Addvise (ej att förväxla med Addnode) ser ut att förvisso vara lönsamma i rörelsen men som på sista raden radar upp förluster. Addvise tar nu in pengar via nyemission via Avanza etc. Chans till turn around? Kanske, men det finns annat bättre att satsa på.

Jag är inte så duktig på att läsa formell information. Är B-aktier i ADDvise nå’t att ha? Hur ser ekonomin ut för dem? Hur ser historiken ut för dem? Vad tror du om att investera i kommande B-aktier?
Addvise har usel historik. De ser ut att netto förlora pengar varje år. Det avspeglar sig i börskursen, som från 1998 års nivåer på 15 kr nu i skrivande stund är under 3 kr. Det finns många spännande tillväxtbolag och chansaktier, finns ingen anledning att chansa på Addvise.

Om du hade fått välja hade du tagit rygg på G Douglas eller Melker Schörling dvs Latour (som lär ha gott upp 3000 % på 30 år; bäst av alla investmentbolag) eller Melker Schörling AB (som innehåller jättemycket godsaker och haft en utomordentlig resa framförallt förra året). Omnämnda Aktier har ju rasat en del nu på några veckor. Investmentbolagen innehåller en hel del samma bolag. Det var väl Gustav som anställde Melker en gång för länge sedan. Sec, Assa, AAK, Nibe, Hexagon o Hexpol Next etc etc går ju inte av för hackor eller hur? Tänker jag rätt min gode Marcus?
Jag gillar båda investmentbolagen och deras huvudägare och funderar på att ta rygg på dem. Lutar nog mest åt Melker. Frågan är när det är bästa läget. Sett över 5-10 år är det riktigt lovande, men mer osäkert kortsiktigt. Både Latour och Melker Schörlings aktie är fortfarande på historiskt sett ganska höga nivåer. Annars helt rätt att köpa dessa bolag efter nedgångar.

Jag ska köpa en del fonder nu i januari, aktiefonder och räntefonder. Jag kommer därefter spara 1500:- månadsvis uppdelat på 1000:- till aktiefonder och 500:- till räntefonder. Min tanke är att spara i trettio år. Men frågan är var man ska spara dessa. Allt på ett ISK eller ska man dela på det så man har aktiefonder på ett ISK och räntefonder i en vp-depå? Vad är lämpligast?
Mitt råd är generellt aktier i ISK och räntefonder i vanlig depå. Räntefonder kan löna sig i ISK, men det beror lite på schablonskatten och vilken typ av räntefond. En lite riskablare räntefond kan om allt går vägen ge tillräckligt för att det ska bli bättre i ISK, men det är inte säkert allt går vägen och får du lägre avkastning än summan av 0,75 procentenheter plus statslåneräntan förlorar du på att ha kapitalet i ISK. Många räntefonder klarar nog inte att ge tillräckligt.

Har ca 100 k sek att investera. Tänkte till stora delar följa dina råd om placeringar inför 2016 och har en sikt på 3 – 4 år o därefter ta ut för bostadsköp. Är jag rätt eller fel på det?
3-4 år är nästan i minsta laget för att vi ska vara säkra på positiv avkastning, helst 5-6 år. Nu när börsen har fallit sedan i april och om du inte köper för tidigt i denna nedgång fungerar det troligen med 3-4 års placeringshorisont.

Q&A – Lånet jag tycker du kan ta

Senaste tidens frågor (svärtade) och mina svar kommer här i ännu en aktiefrågelåda. Nu är aktiechattarna igång igen hos PA, fredagar kl 10.

Ska plugga i drygt ett år kan välja att sälja aktier och leva av eget kapital eller ta CSN lån.. Åsikt?
CSN-lån och bostadslån är de enda två lånen som är bra att ha. Enkelt uttryckt. Räntan på studielånen är så pass låg att om du är långsiktig i aktier (5 år eller mer i sparhorisont) borde tjäna på att leva på studielånet. Nu ser börstrenden ut att vara ned, men på sikt lönar det sig ju.

Jag funderar på Spiltan investmentfonden som alternativ till att direktäga de 4 största bolagen som fonden innehåller. (Industrivärden, Investor, Kinnevik samt Lundberg) Den givna nackdelen som jag ser det är att gå miste om utdelningarna samtidigt så brukar väl fonder återinvestera sina utdelningar?
Det stämmer att fonden återinvesterar all utdelning som fonden får från sina innehav. Du går därmed inte miste om den, men du får inte bestämma hur utdelningen ska återinvesteras eller om den användas för att täcka dina levnadskostnader.

Är det skatt på (aktie)utdelningar som sätts in på ett ISK-konto? Jag har hört lite olika.

Utdelningen du får från aktier i ISK är skattefri på så vis att det inte är någon kapitalskatt på utdelningen. Däremot kommer utdelningen precis som andra likvider och värdet av aktierna att schablonbeskattas. Utdelning räknas inte som insättning, men vanlig schablonskatt/avkastningsskatt blir årligen det då allt med värde i ISK ingår i kapitalunderlaget. Undantag om du har kostnadsräntor som du i deklarationen kan kvitta mot schablonintäkten från ISK.

Marcus, tyvärr har januari börjat oerhört trist; jag trodde som vanligt att januari, som brukar vara den bästa månaden, skulle gå upp, Icke sa Nicke! 18 av 20 år har just denna månad varit ett draglok på börsen! Vad tror min vän experten om detta året då det börjat så illa? Kan man ändå hoppas på att jan går i alla fall plus minus noll! Vad vågar en investerare satsa på? Vad ska man sälja för bransch?
Trenden är onekligen ned på börsen nu och då brukar säsongsmönstren inte hjälpa särskilt. Bäst att se upp på börsen. Jag behåller alla mina aktier och köper då och då i nedgångarna så slipper jag det här med tajming. Fast kanske kommer inte en långsiktig vändning på börsen förrän i höst. Jag vet inte om jag har någon favoritbransch i nedgången.

Gott nytt frågeår om aktier & börsen

Jag kör igång börsåret 2016 med ännu en omgång frågor och svar om börsen. Tack för alla frågor – och för att det inte vällde in nu under ledigheterna så jag också fick lite ledigt. 🙂 Aktiechatten kör igång hos PA den 15 januari.

Vad är din förklaring till att preffarna i Klövern och Akelius faller hela tiden och tror du att det fortsätter?
Preffarna faller för att marknadsräntorna är upp och för att marknaden räknar in framtida högre marknads- och styrräntor.

Tycker du att man får tillräckligt bra global riskspridning via ”Avanza Zero” och eller ”Nordnet Superfonden Sverige”, eller anser du att man bör ha andra fonder för att få en bra sådan? Kan det vara klokt att placera i indexfonderna ”Avanza Zero” och eller ”Nordnet Superfonden Sverige”, som inte har några förvaltningsavgifter, om man vill ha fonder med mondial riskbredd?
Jag tycker att det är bra att komplettera med en globalfond och så,
även om det räcker långt med svenska aktier. Jag gillar gratisfonder, även om det tillkommer kostnader som courtage eller åtminstone att fonden förlorar lite på spreadarna i innehaven vid handel.

Idag bytte jag till AMF:s Vanguard Japan Index från AMF aktiefond Sverige och AMF aktiefond världen.
1, Vad är din åsikt om Vanguard Japan Index?
2, Vad är din åsikt om Vanguard?
De verkar vara ägda av fondägarna, men det är svårt att hitta info, skriven på svenska om dem.
Vanguard gillar jag då de är medlemsägda och billiga. Just Japan vet jag inte om det är en marknad som är så mkt bättre än andra att satsa på. Det höjer i vart fall risken att gå från Sverige och Globalfonder till Japan.

I Danske Banks nyhetsbrev skog & lantbruk bringer de en artikel om värdien af skog. Bokfört värdi på bolagens skogstilgångar m3sk 2014
Sveaskog 133
SCA 136
Bergvik Skog 138 (fra 2015 184)*
Holmen 139
* Bergvik Skog sänker diskonteringsrenten fra 6,25% til 5,2% som følge af lavere renteniveau og lavere inflationsforventninger. Tror du, at vi vil se et lignende billede f.s.v. angår de øvrige skogsbolag?
Kanske, trenden när det gäller reala tillgångar har de senaste åren varit att avkastningskraven (alltså diskonteringsräntan) har sänkts så att tillgångarna kunnat värderas upp. Om räntorna bottnat nu borde den trenden också bottna. Inflationen har varit låg så länge, i alla fall i Sverige. Med det sagt har jag inte direkt specialgranskat skogsbolag och hur de specifikt gör och kanske gör framöver. Den generella trenden med sänkta diskonteringsräntor borde inte ha mycket kvar, men vad vet man.

Q&A – Fonder och kostnader på sikt

Imorgon fredag är sista aktiechatten hos PA för säsongen. Ses då!

Jag handlar aktier via Swedbank, där courtaget är 99 kr/affär, vilket jag tycker är för mycket. Det lär finnas billigare. Jag har handlat mindre än 10 ggr år. Jag har även ISK där. Nu undrar jag, om jag kan köpa och sälja hos andra banker eller mäklare och ändå göra placeringarna på min ISK i Swedbank. Eller måste jag söka om nytt ISK där jag handlar? Kan du rekommendera en lämplig bank eller mäklare?
Vill du handla till annat courtage hos annan bank/mäklare måste du ha ISK där istället. Öppna ISK hos Avanza eller Nordnet. Sedan ska rätt blankett skickas in till din nya mäklarfirma. Läs t.ex. vad det står på https://www.avanza.se/kundservice/kundservice/fragor-svar/overforingar/overforing-vardepapper-isk.html.
De allra billigaste courtagklasserna/kundkategorierna finns hos nätmäklarna.

Jag gjorde en liten lathund för eget bruk som jag skickade till dig i början av året, tror jag. Nu har jag uppdaterat med en tabell för nästa år. Det visar sig då att vid låg avkastning blir beskattningen betydligt högre än för vanlig depå. Ingen nyhet varken för dig eller mig, men jag erkänner att jag blev överraskad över att beskattningen vid låg utdelning närmar sig 50%, om man nu accepterar mitt sätt att räkna förstås.
Det stämmer att om avkastningen är väldigt låg blir andelen som försvinner i skatt väldigt hög. Om din avkastning 2016 är 0,42 procent försvinner hela avkastningen i skatt. Det gäller med andra ord att ha mer avkastning än summan av statslåneräntan den 30 november föregående år plus 0,75 procentenhet.

Jag funderar dock om en sak gällande globala etf:er, såsom Vanguard Total World Stock Index Fund (VT). Det är väldigt lockande ha den som en del i en portfölj och få utdelning, men det som gör mig osäker är att den är i dollar (men det kanske jämnar ut sig över tid?) samt att på 3 år har den enbart gått upp ca 20%, medans exempelvis SPP Aktiefond global gått upp ca 60%. Det är rätt stor skillnad, och jag undrar om det motiverar ett val av Vanguard istället. Kan du förklara skillnaden i detta och vilket du anser vara det bästa valet?
Den stora skillnaden mellan VT och SPP:s globalfond är att VT är noterad i dollar. Du har med VT alltså inte bara fått kursuppgången och utdelningarna utan även tjänat på den starkare dollarn då andelarna handlas i dollar. SPP-fonden handlas i svensk valuta som försvagats mot dollarn. Valutajusterat tror jag skillnaden i avkastning är rätt liten mellan fonderna. VT ger utdelningar, men SPP kan handlas utan courtage då det är en vanlig fond. Alternativen är ganska likvärdiga.

I din krönika i PA 2015-12-14 skriver du om aktiers genomsnittliga årliga avkastning. Var på Stockholmbörsens sajt kan man se detta för olika aktier? Jag menar direkt uttryckt i procent som t.ex 4,3 % för Electrolux på fem år.
Under titelraden där Electrolux står har du menyvalet ”Avkastning” på http://www.nasdaqomxnordic.com/aktier/microsite?Instrument=SSE81&name=Electrolux%20B Där finns det.

Det sägs att indexfonder är så billiga. Många förespråkar dem, men om de tar MINST 0,40 % i total avgift blir det ju inte så billigt. Hur kan då så många tala varmt om dem? Obegripligt! Eller?
Ja, indexfonder är billiga men gratisfonder och aktier är billigast. Sen brukar jag inte tycka det är värt att jaga de där sista promilleenheterna i kostnad. Allt blir mycket på tio års sikt, både avkastning och avgifter.

Vad tror du om Volvo? Jag sålde rubbet i april för 118 och köpte tillbaka hälften för 77 i fredags, ser ju bra ut, men hur går det framåt? Jag har mycket preffar där jag inte bekymrar mig så mycket om kurserna.
Volvo är nog ingen dum investering nu, då aktien i alla fall kommit ned ordentligt i kurs.

Mitt problem är Ratos som jag har i både KF och ISK, de sämsta ligger cirka 40% back, det lär bli en lång väntan. Å andra sidan blir det ju hög direktavkastning och låg skatt.
Ratos stamaktie är en dyster historia även inräknat utdelningarna. Märkligt hur det svängt för det bolaget. Ser svårt att för en vändning uppåt, men nedsidan borde vara begränsad.

Q&A – Akelius Pref, välja fonder och sätta ihop en portfölj

Hej och välkomna till ännu en frågestund med Skägget. Du kan också ställa frågor till mig på årets sista aktiechatt som är nu på fredag klockan 10 hos privataaffarer.se.

Vad kommer Scandic Hotels Group AB att ha i utdelning?
Scandic vet jag inte vad de får för utdelning, men jag gissar att det blir en krona eller två per aktie.

Du har sagt något om ”ingen insättningsgaranti” när det gäller Akelius preferensaktier, men det är väl att jämställa med om även något annat bolag, t ex Castellum/Hufvudstaden skulle gå i konkurs!?
Ja, varken preffar eller vanliga (stam)aktier har insättningsgaranti. Bara kontosparande. Så kan du ta den risken är preffar som Balder Pref och Akelius Pref nog bättre än lågräntekonton.

Vad anser du Marcus – var Akelius preferensaktie dyr när den introducerades på 300 kr.
När Akelius introducerades på 300 kr precis som nu tycker jag den är prisvärd.

Om man vill investera i spelaktier, finns det någon hygglig fond för den, som inte är närmare insatt? Samma fråga beträffande “ny teknik”.
Jag känner inte till någon spelfond, lite beroende på om du menar gambling eller gaming. Jag hittar en ETF med ticker BJK men jag vet inte om den fonden är så bra. Verkar vara en kasinofond. Inom ny teknik finns många vanliga fonder.

Jag håller på att skapa mig en utdelande portfölj som förhoppningsvis gör att man kan leva på utdelningen i framtiden. Dock känner jag att jag inte vill köra på ”stock-picking”, utan välja bra fonder istället. Och då har jag hittat ETF:er som en bra lösning då man kan få utdelning från dem. I Sverige finns det nog i princip bara en utdelande ETF vad jag kunnat hitta, och det är ju från Xact. Sedan har jag spanat in ETF:en med tickern NOBL, och det är här som jag inte vet vad som är bäst. NOBL följer ju S&P Dividend aristocrats indexet, men har rätt låg utdelning kring 2%. Vanguard (med tickern VTI) känns också intressant och som dessutom är billigare. Dock så följer den ju inte samma index, men jag funderar på om det egentligen spelar någon roll. Min fråga är alltså, vilken amerikansk utdelande ETF är egentligen bäst (och global etf för den delen)?
Över tid lönar sig nog NOBL framför ETF:er som följer börsindex. Det har det gjort historiskt. Direktavkastningen är ganska låg för att utdelningarna är stabila och stigande och då brukar värderingen bli lite högre av det. Vill du ha en global indexfond kan du ju ta Vanguard där, för det är ett billigt fondbolag.

Jag har fått hem din bok, signerad, och tycker den är väldigt bra och lättläst.
Jag har precis börjat med aktier och skulle vilja skapa mig en portfölj med bra, stabila företag som jag kan putta in pengar i varje månad och få utdelning av och kursökning och som jag sedan inte behöver hålla på att kontrollera ofta och hålla stenkoll på hela tiden. Jag har efter mycket letande valt företag/aktier jag känner igen (majoriteten) som jag tror kan hålla samma standard i flera år framöver. Jag har valt dessa:
Skanska, Betsson, Investor, Bure equity, Securitas, Tele 2, NCC, Axfood, Ica gruppen, Swedish Match och Meda. Jag antar att du får tusen mail i veckan från privatpersoner men jag hoppas att du har tid att ge mig en feedback på min blivande portfölj. Jag har tittat på företagens resultat och av det jag förstår ser det bra ut. Jag har även kollat på företagens tjänster/produkter. Även deras utveckling de senaste åren. Är detta en portfölj jag kan se som långsiktig? Tycker även att jag har en bra riskspridning…
Så roligt du köpt min bok och satt igång med aktier. Hoppas börstrenden fortsätter vara upp, det är aldrig kul om det faller sen man köpt men det är nästan omöjligt att veta när de långa och stora rasen kommer. 🙂 Din portfölj ser i det stora hela bra ut. Du får flera olika branscher och typer av bolag och jag gillar bolagen. Sen kan man ju tycka att t.ex. Betsson inte är lika billiga som de brukade vara, men det känns ändå som ett bolag som sett över flera år borde gå bra.

Läste precis din artikel på Privata Affärer. Du skriver att Vitrolife är dyrast och handlas 34 ggr över nästa års förväntade vinst. Betyder det att den kommer att sjunka. Är relativ ny på aktier så man blir bara lite fundersam
Nejdå, den kan lika gärna gå upp om vinsten stiger tillräckligt mycket de närmaste åren. Den höga värderingen säger mer om risken och förväntningarna än om den framtida kursutvecklingen. Då kursen rusat känns det som att uppsidan borde vara liten för de närmaste månaderna, men inget är ju skrivet i sten.