Kategori: Frågor & Svar om Sparande

Kan du se en parallell med år 1999 (börsen gick upp m 65%, t ex LME ökade m 100%) och år 2000 då börsen eskalerade fram till början av mars, varefter börsen rasade extremt i ett år eller ngt ditåt? Eller du menar att det är andra förutsättningar i nuvarande läge?
Ja det kan jag. Men det är med det sagt inte exakt samma läge nu som 1999. Då var investeringarna enorma i främst telekom, nu har företagen hållit investeringarna nere i många år och istället sparat och höjt utdelningar. Istället är det centralbankerna som är expansiva. 

Någon frågade om Didner & Gerge Fonder och du svarade:
”Har du inte allt för mycket i Sverige funkar både vanliga Sverigefonden… ”
Vad menar du med: ”Har du inte för mycket i Sverige… ” ??
Jag menar att om man redan har en massa svenska aktier eller andra aktiefonder så behöver man inte mer. Men om man inte har för mycket i Sverige kan man fylla på med fonder från Didner&Gerge. Det blir ibland lite hastiga formuleringar i aktiechatten. 🙂

Kan vi förvänta oss en sättning eller ett fall för OMX när vi nu är på all time high? Jag har övervikt i aktier men samtidigt garderat mig med bear i OMX sedan januari. Rätt till en början såg jag, men nu verkar jag ha fel då kronan stärks, Ukraina verkar stabiliseras och Grekland verkar vara bortglömt. Vart är fallet?
Jag vet inte när börsen går ned härnäst, men jag vet att det kommer alltid krascher då och då, precis som sådana här kraftiga uppgångar.  Så länge trenden är upp är övervikt mot aktier rätt. De få gånger jag haft bearprodukter har de alltid gett mig förluster, så jag undviker bear nuförtiden. 🙂 Bäst med sådana är det när börstrenden är nedåt. 

Jag efterfrågar en syn på Apples framtid. Vart är vi på väg där Apple ger sig på Spotify och lanserar apple tv?
Apple satsar på mycket olika precis som de andra IT-drakarna. Det är en snabbföränderlig bransch, så investeringar bör ske med försiktighet. 

Jag har inte vågat dra igång på aktiesparandet riktigt, eftersom jag alltid har gått in för sent. Däremellan har jag försökt att hoppa in och ut, och där har du helt rätt – det går inte, sen blir man tokig av jagandet som sker många timmar per dag. Eftersom jag dessutom har haft två jobb har tiden ej funnits… Men nu tar ångesten över här. Jag är nu ordentligt påläst, men har tyvärr väntat ett par år (säger ju att jag är en katastrof) på ett större ras. Går jag in NU kommer det att rasa inom kort. 
Min plan rör sig runt att, istället för att börja använda tomma kapitalsparet, starta ett ISK på Avanza eller Skandia och istället för att som tidigare bara ha handlat i fonder så lurar jag på att följa din filosofi – att köpa stadiga aktier med utdelning. Och sedan inte hoppa in och ut, utan låta pengarna ligga i 10-15 år. Det vore kul att kunna jobba ett par år kortare på ålderns höst, eftersom jag har jobbat alldeles för mycket hittills.
Marcus, hur skulle du agera i min situation med 1.5 miljon på räntekonto i dagsläget. Dvs VAR du skulle placera och vilka aktier eller kanske fonder?
Det låter som att du borde börja försiktigt och ha en renodlad utdelningsstrategi där all utdelning under de kommande tio åren ska återinvesteras i nya aktier. Köp aktier i t.ex. Investor eller stabila utdelare som de på http://hernhag.se/?page_id=837 och se kursnedgångar som något positivt, för du kommer ju att kunna köpa fler nya aktier för utdelningen ju lägre kursen är. Och ju fler aktier desto mer utdelning nästa gång osv. Även en kvartalsutdelande aktie som Akelius Preferens vore bra, du får utdelning oftare och den lär svänga mkt mindre än börsindex. Sätt in lite pengar på ett ISK direkt och kör igång så du kommer just igång och börjar lära dig din strategi. Sen kan du trappa upp det när det känns bra.

——

Även nästa vecka blir det en ny vecka 🙂 och därmed en ny aktiechatt. Fler frågor och svar blir det då. 

/Skägget

Här kommer frågor och svar om när man egentligen ska flytta aktier med reavinst till ISK. Om jag har/får rätt eller fel beror på börsen och hur man ser på saken.

Läsarfråga: Jag läser din chatt varje fredag och tycker att du alltid haft goda råd, men jag måste fråga dig om nedanstående råd i fredags var speciellt genomtänkt. Det du säger är att han skall avstå från vinst för att få lägre reavinstskatt. Det betyder att det bästa skulle vara att låta vinsten på 40-tusen försvinna så är ju skatten 0 kr. Han får ju i alla fall 70 % kvar, i detta fall 28 000 kr av vinsten om han säljer. Väntar han först på svackan får han ännu mindre kvar på kontot. Mitt råd skulle vara att sälja nu med den vinst han har. Om han tror att börsen fortfarande är stigande flytta till ISK direkt, eller om han tror att börsen är på topp och kommer att sjunka, vänta i så fall på svackan eller börskraschen, öppna ISK och köp. Har jag missuppfattat ditt råd på något sätt?

Guben41: Hej Marcus, Sparar åt barnbarn på fondkonto. Det finns ca 100tusen med en vinst på 40tusen. Om jag flyttar till ISK måste jag/barnen betala skatt på 12tusen(30% på vinsten). Det blir då 12tusen mindre på kontot, mindre pengar att placera för tillväxt. Är det vettigt att flytta befintligt sparande med upparbetad vinst till ISK. Räknar med en återstående spartid på minst 3 år. Hur skall man tänka? Är det alltid rätt att flytta till ISK?
Marcus: Hej! Efter en lång uppgång tycker jag inte det känns särskilt rätt att sälja och byta till ISK. Det är bättre att göra det i en kurssvacka eller börskrasch för då blir reavinsterna lägre. 

Mitt svar: Nu kan vi ju inte veta hur börsen ska gå. Mitt svar byggde på att börsen förr eller senare vänder upp efter rekyl. Alltså att han efter en börsnedgång flyttar till ISK med låg skatteavbränning och sen får hela uppgången i ISK. Jag vågar inte ge rådet att skatta av nu när börsen står högt, för den som följer ett sånt råd och har otur med tajmingen blir besviken när/om kurserna och värdet på aktierna i ISK:n rasar.

Läsarfråga: Ditt svar idag till ”Guben 41” har aktualiserat frågan. Du rekommenderade honom att vänta med en flytt till ISK tills en börssvacka eller krasch inträffar för att minska reavinstskatten. Jag tror att den bästa dagen är idag. Med de föutsättningar han anger skulle han idag kunna sätta in 88′ efter skatt. Väntar han ett år när börsen tappat 20 % behöver han bara skatta 6′, men har ändå bara 74′ att sätta in för växande på ISK. Blir det en krasch som 2008, drygt 40 % ner kan han glädja sig åt att slippa skatten helt, men har bara 60′ att flytta till ISK. Skatten får inte skymma det faktum att man ändå får behålla 70 % av en vinst. Har han aktier med utdelning förbåttras jämförelsen ännu mer med en betydligt lägre skatt på utdelningarna under ett år. Avslutningen given, tänker jag rätt eller fel?
Mitt svar: Skattar han och sätter av 88′ i ISK idag och sen kommer en nedgång blir han inte glad. Flyttar han in till ISK först efter en nedgång och får lägre skatteavbränning samt när det vänder får uppgången i ISK blir det bättre. Hade hans placeringshorisont varit mycket längre hade det varit en annan sak, i alla fall om han är utdelningsfokuserad och vill sänka skatten på alla utdelningar.

Läsarfråga: Läser din krönika angående flytt av aktier till ISK. Vad gäller för fonder?
Mitt svar: Det är samma sak där, att någonting säger mig att man kanske inte behöver ha bråttom att skatta av och flytta in dem till ISK. Men fortsätter det upp på börsen är det ju inget att vänta på, men inga träd växer till himlen som det brukar heta.

Läsarfråga: Jag har varit inne på din linje ett längre tag vad gäller överflytt från vanlig depå till ISK. Själv har jag i nuläget 65% i KF, 25% i vanlig depå och 10% i ISK. Så länge börsen går upp månadsspar jag i vanlig depå. Varför? Jo, för att det drar ner anskaffningsvärdet på den orealiserade vinsten, så börstappet som krävs för att flytta till ISK blir mindre med tiden. Vad händer om inte börstappet kommer? Då betalar jag gladeligen skatt på den del som ligger i vanlig depå!
Mitt svar: Rent skattemässigt är en sak. Avkastningsmässigt en annan. Fortsätter börsen upp är det bäst att flytta direkt, men det är ju frågan hur länge börsen kan gå upp utan rekyl. Det bästa är förstås att sikta på att göra så bra affärer som möjligt oavsett skatten. Att inte flytta in allt i ISK direkt är ett råd jag ger för att många som gör det och har otur och gör det nära toppen mår dåligt då. Om det blir en nedgång kan man passa på att flytta då, annars om det aldrig blir någon nedgång är det förstås bäst att flytta direkt. Allt beror så mycket på. 🙂

Blogginlägget uppdaterad 9 april 2020.

Dags för ännu ett inlägg på svar jag gett via mejl. Som vanligt en blandad kompott av börsfrågor.

Vad är det som, så starkt negativt påverkade Millicom aktier, som aktien har fallit så mycket under senaste dagarna?
Millicom tyngs av vd-avhoppet, oro för att tillväxtsatsningarna ska pressa marginalerna i år och att den colombianska valutan försvagats kraftigt. Svagare peso betyder lägre vinst från det landet omräknat i svensk valuta. 

Har möjlighet att låna 500 000 kr till i dagsläget ca 2,5% ränta. Jag har inte tänkt att spela högt eller köpa lottsedlar. Men kan man någorlunda tryggt skapa avkastning på mer än 2,5% så är det ju läge kanske. Vad säger du, är det ett galet projekt att ge sig in i, inte låna till papper? Men om, vad skulle du fördela pengarna på för något?
Att låna billigt kan löna sig. Det tryggaste som finns på börsen på relativt kort sikt är preferensaktier som Akelius Pref, Hemfosa Pref och Ratos Pref. Du får 5-6 procent i direktavkastning, vilket är klart över låneräntan. Stiger inflation och räntor lär kurserna på preferensaktierna falla, annars blir det en bra affär. Vanliga aktier lönar sig bättre sett över många år, men att låna kapital och köpa aktier efter några års uppgång är inte riskfritt direkt. 

Apropå banker och att du inte brukar rekommendera ren flytt till ISK så gjorde jag det ändå häromdagen. Jag har köpt på mig Swedbank under några år och de låg nu på + 230 %, jag tog hem vinsten och får ta skatten, men eftersom jag köpte om dem i ISK:en kommer den lägre skatten på den goda utdelningen hjälpa mig med reaskatten. Rätt eller fel? 
Swedbank-aktien har goda förutsättningar. En bra bank för den som gillar höga utdelningar. Särskilt i ISK där du slipper kapitalskatt på alla utdelningar och därmed via låg avkastningsskatt sänker skatten på utdelningarna. 

Köpte HM och SEB i oktober. Har tänkt att fylla på med ytterligare aktier. Hade tänkt Industrivärlden. Är det dumt att köpa aktier nu eller ska jag vänta och hoppas på en rekyl. Hade tänkt att behålla aktierna långsiktigt, 10 – 15 år.
 Jag har ingen aning om det blir en rekyl på börsen inom kort eller om det fortsätter upp. Med så lång sparhorisont behöver du inte oroa dig allt för mycket för kortsiktiga svängningar om du bara håller fast vid din strategi. Jag tycker i övrigt som jag skrev på http://www.privataaffarer.se/borsguiden/konsten-att-kopa-efter-lang-uppgang-713951 att det är rätt att köpa då och då.

Du hade inte tänkt köpa NCC, jag hade aldrig tänkt köpa Telia, men gjorde det ändå häromdagen. Den höga och säkra (?) utdelningen blev för frestande.
Telias utdelning är att betrakta som säker.

—

I morgon är det som vanligt aktiechatt hos Privata Affärer. Ses då!

Dags för ännu ett inlägg med mejlfrågor och svar som din skäggige aktierådgivare gett. 🙂 Håll till godo:

Är det bra att köpa olja?
Det borde det vara, men det kan lika gärna fortsätta ned ett tag till. Det är svårt att fånga en kniv som faller.

Jag har min del av ”säkra” sparande in cicero avkastning och SPP obligationsfond. Jag läste denna artikel http://blogg.avanza.se/hemberg/2014/12/17/obligationsfonder-kan-smalla/ Och undrar om mina fonder är sådana som menas? Vad tror du själv om risken som han beskriver?
Både Cicero Avkastningsfond och SPP Obligationsfond kan placera i papper med lång löptid, vilket inte är så bra när ränteläget eventuellt vänder uppåt och stiger långsiktigt. Risken som beskrivs i artikeln syftar mer på kredit- och likviditetsriskerna i respektive obligation. Rent teoretiskt kan stora uttag från fonder som sitter i räntepapper som handlas sällan tvingas rea ut sina papper, men risken för det känns som mkt liten. Sannolikt kan dina fonder behålla sina räntepapper löptiderna ut. I det stora hela behöver du inte oroa dig alltför mycket, men riskerna vore lägre i kortare räntefonder.

Jag undrar  om Sandvik och Alfa Laval som du rekommenderat ett tag, ligger en del back på båda och har ingen stress men börjar själv ändå undra om det verkligen är det bästa möjliga just nu…
Just nu är kanske inte Sandvik och Alfa Laval det bästa att äga, trenderna i aktierna är ju inte direkt uppåt. För kortsiktiga är det därmed lite tveksamma innehav, men för oss långsiktiga är det snarare bra lägen att börja/fortsätta köpa dem. På fem år blir det säkert bra.

Privata Affärers portfölj byts bolagen ut eller startar den bara om från noll?
I PA-portföljen brukar vi börja om vid varje års början. En sorts nystart med samma belopp varje år, men oftast flera nya aktier.

Var hittar man dina portföljer?
Min privata portfölj finns på sidan med yrkesmoral och sparportfölj. 

Jag har sen tidigare ca 2,5 miljoner i aktier samt lika mycket i fonder. Jag och min fru är båda 75 år och har inga skulder utan lever ett gott liv. Vi har två vuxna barn samt fyra barnbarn och det är mycket på deras framtid vi tänker. Har du några bra förslag på ca 3-5 år.
På 3-5 års sikt borde det komma en större börsnedgång, men vi vet ju aldrig från vilken nivå den kommer och när. Investera i det du har, men se till att du har åtminstone en del i korta räntefonder så du har balans i portföljen. Efter tre års uppgång vågar jag inte råda köp av aktier för hela summan direkt, snarare köp på rekyler etc.

Jag har aktier i H&M, Telia och Industrivärden. Är detta bra aktier att äga just nu? Min man menar på att H&M t ex är otroligt övervärderade.
Jag har inget allvarligt att invända mot dina aktier. Om det är läge eller inte i H&M beror på vilken typ av placerare du är. För kortsiktiga eller för den som behöver pengarna till annat utanför börsen inom ett år är det kanske dags att sälja H&M. För långsiktiga ägare är det behåll som gäller och kursrekyler kan snarast ses som köpläge. Aktien har alltid hög värdering i form av högt p/e-tal etc, men det säger inte alltid någon om hur kursen kommer att gå.