Kategori: Frågor & Svar om Sparande

Här kommer ännu en frågelåda. Håll till godo så hörs vi på aktiechatten på fredag:

Brukar vara inne och följa din aktie chatt med på på fredagar. Tack för bra och ofta väldigt informativ chatt. Sen brukar jag även kolla vad du har investerat i via din sajt. Nåt jag skulle vilja att du lägger till är senaste datumet när du synkade ditt webside-innehav mot Avanza innehav om du förstår vad jag menar.
Byter jag innehav brukar jag blogga om det inom en vecka och uppdatera min portföljsida i samband med det. Däremot om jag bara minskar eller ökar i ett innehav skriver jag inte om det, eftersom jag inte skriver ut hur stor vikt respektive innehav har i aktieportföljen.

Jag har satsat relativt mycket i Rottneros 28.7% just nu… ganska hög volatilitet och risk men jag har starka känslor att de kommer med en bra rapport nu 12 feb och jag tror de har en ljus framtid i ca 3-4 år. Har du några tankar kring dom?
Rottneros aktiekurs var över 20 kr i början av 00-talet. Det säger en del om utvecklingen i bolaget. Just nu går det bra för bolaget och aktien är spännande, men det känns inte som något att behålla hur länge som helst. 

Då det lönar sig oerhört mkt mer att ha pengarna i aktier än på banken (lägre risk), är min fråga till dig:
Jag har 200000 kr på ett fasträntekonto (0,8% ränta, det bästa jag kunde få då) på DDB och vill plocka ut det kapitalet för att placera det i aktier med väsentligt högre direktavkastning (utdelning). Problemet är om jag tar ut pengarna vill de ha en straffavgift på 1000 kr. Kan det ändå löna sig att placera om pengarna till vettiga aktier?
Vi vet ju heller inte då det stora raset kommer, vilket vissa s k experter tror att det infaller i år. Troligtvis kan vi se en parallell med början av år 2000, när aktierna gick fantastiskt fram till 8 mars, då alla aktier föll extremt. Inte minst IT o Telekom o BioTech.
I år har aktierna verkligen vaknat och gått upp ca 10 %. Säg hur hade du gjort; behålla kapitalet på banken till extremt låg ränta (och ta straffavgiften) eller placera hela beloppet i aktier med fin avkastning trots risk för ett eventuellt ras i nära framtiden?
1000 kr i straffavgift är bara 0,5% av de 200000 kr du har på fasträntekontot. Tar du den kostnaden och vill ha lite skydd mot börsras men ändå få bättre ränta/direktavkastning är fastighetsbolagens preferensaktier bra alternativ. T.ex. Akelius och Hemfosas preferensaktier känns rätt bra prissatta och avkastar uppåt 6% om året med kvartalsvisa utdelningar. Sannolikt faller de mycket mindre än börsindex om det blir ras och fortsätter de låga räntorna ger preferensaktier mer än konton på sikt. Jag hade nog flyttat till de aktierna direkt, men satt en del i vanliga aktier också. Men främst vid börsrekyler öka i bra bolag. 

Jag tar chansen att ställa en fråga efter att ha läst din krönika angående försäljning av värdepapper i depå för att omplacera i KF eller ISK utan att behöva skatta mer än nödvändigt. Jag  började spara i  depå innan jag kom på finessen med KF och därför har depån blivit lite satt på undantag vad det gäller nya köp, men har ändå vuxit 100% och jag vill på något bra vis ta hem den vinsten utan att skatta bort för mycket på två ställen. Jag undrar då om det är en fördel att avvakta utdelningsdagen, ta hem utdelningen och sälja i depån  efter den kurssänkning som blir, och med disponibla medel i KF/ISK återköpa till den lägre kursen. Om detta är en bra idé, hur snabbt i samband med utdelningsdagen kan man sälja i depån, samma dag eller dagen därpå, för att inte missa utdelningen?
I en vanlig depå beskattas ju hela utdelningsbeloppet med 30 procent. Således kan det inte vara en skattemässig fördel att vänta till efter utdelningen med att sälja. Mindre skatt kan det inte bli, såvida inte aktien faller med mkt mer än utdelningen när den skiljs av. Om det nu bara är skatten som räknas ska du om jag fattat allt rätt sälja innan. Någon stor skillnad blir det inte. För att få en utdelning ska du vara ägare när börsen stänger dagen innan X-datum. Så fort utdelningen är avskiljd kan du sälja hur snabbt som helst. 

Jag vill börja köpa aktier och tjäna på utdelningar. Jag kan mycket om företagen, men undrar bara en sak. Ska man köpa aktier dagen innan avstämningsdagen eller när ska man köpa för att få utdelning? Ska man köpa Tele2:s aktie eller Nordeas härnäst dem ger ju ganska bra eller?
För att få en utdelning ska du vara ägare när börsen stänger dagen innan X-datum. X-datum är första handelsdagen efter att utdelningen avskiljts. Att bara äga en aktie över en utdelning ger inget, då aktier i regel faller med utdelningen. Delas 5 kr ut per aktie lär aktien falla ungefär 5 kr per aktie i kurs. Fördelen med utdelningar är att du långsiktigt över flera år får utdelningar samtidigt som aktien i takt med att bolaget under varje år tjänar in nya pengar till nya utdelningar, vilket gynnar aktiekursen. De bästa utdelningsstrategierna är de långsiktiga. 

Kan du se en parallell med år 1999 (börsen gick upp m 65%, t ex LME ökade m 100%) och år 2000 då börsen eskalerade fram till början av mars, varefter börsen rasade extremt i ett år eller ngt ditåt? Eller du menar att det är andra förutsättningar i nuvarande läge?
Ja det kan jag. Men det är med det sagt inte exakt samma läge nu som 1999. Då var investeringarna enorma i främst telekom, nu har företagen hållit investeringarna nere i många år och istället sparat och höjt utdelningar. Istället är det centralbankerna som är expansiva. 

Någon frågade om Didner & Gerge Fonder och du svarade:
”Har du inte allt för mycket i Sverige funkar både vanliga Sverigefonden… ”
Vad menar du med: ”Har du inte för mycket i Sverige… ” ??
Jag menar att om man redan har en massa svenska aktier eller andra aktiefonder så behöver man inte mer. Men om man inte har för mycket i Sverige kan man fylla på med fonder från Didner&Gerge. Det blir ibland lite hastiga formuleringar i aktiechatten. 🙂

Kan vi förvänta oss en sättning eller ett fall för OMX när vi nu är på all time high? Jag har övervikt i aktier men samtidigt garderat mig med bear i OMX sedan januari. Rätt till en början såg jag, men nu verkar jag ha fel då kronan stärks, Ukraina verkar stabiliseras och Grekland verkar vara bortglömt. Vart är fallet?
Jag vet inte när börsen går ned härnäst, men jag vet att det kommer alltid krascher då och då, precis som sådana här kraftiga uppgångar.  Så länge trenden är upp är övervikt mot aktier rätt. De få gånger jag haft bearprodukter har de alltid gett mig förluster, så jag undviker bear nuförtiden. 🙂 Bäst med sådana är det när börstrenden är nedåt. 

Jag efterfrågar en syn på Apples framtid. Vart är vi på väg där Apple ger sig på Spotify och lanserar apple tv?
Apple satsar på mycket olika precis som de andra IT-drakarna. Det är en snabbföränderlig bransch, så investeringar bör ske med försiktighet. 

Jag har inte vågat dra igång på aktiesparandet riktigt, eftersom jag alltid har gått in för sent. Däremellan har jag försökt att hoppa in och ut, och där har du helt rätt – det går inte, sen blir man tokig av jagandet som sker många timmar per dag. Eftersom jag dessutom har haft två jobb har tiden ej funnits… Men nu tar ångesten över här. Jag är nu ordentligt påläst, men har tyvärr väntat ett par år (säger ju att jag är en katastrof) på ett större ras. Går jag in NU kommer det att rasa inom kort. 
Min plan rör sig runt att, istället för att börja använda tomma kapitalsparet, starta ett ISK på Avanza eller Skandia och istället för att som tidigare bara ha handlat i fonder så lurar jag på att följa din filosofi – att köpa stadiga aktier med utdelning. Och sedan inte hoppa in och ut, utan låta pengarna ligga i 10-15 år. Det vore kul att kunna jobba ett par år kortare på ålderns höst, eftersom jag har jobbat alldeles för mycket hittills.
Marcus, hur skulle du agera i min situation med 1.5 miljon på räntekonto i dagsläget. Dvs VAR du skulle placera och vilka aktier eller kanske fonder?
Det låter som att du borde börja försiktigt och ha en renodlad utdelningsstrategi där all utdelning under de kommande tio åren ska återinvesteras i nya aktier. Köp aktier i t.ex. Investor eller stabila utdelare som de på http://hernhag.se/?page_id=837 och se kursnedgångar som något positivt, för du kommer ju att kunna köpa fler nya aktier för utdelningen ju lägre kursen är. Och ju fler aktier desto mer utdelning nästa gång osv. Även en kvartalsutdelande aktie som Akelius Preferens vore bra, du får utdelning oftare och den lär svänga mkt mindre än börsindex. Sätt in lite pengar på ett ISK direkt och kör igång så du kommer just igång och börjar lära dig din strategi. Sen kan du trappa upp det när det känns bra.

——

Även nästa vecka blir det en ny vecka 🙂 och därmed en ny aktiechatt. Fler frågor och svar blir det då. 

/Skägget

Här kommer frågor och svar om när man egentligen ska flytta aktier med reavinst till ISK. Om jag har/får rätt eller fel beror på börsen och hur man ser på saken.

Läsarfråga: Jag läser din chatt varje fredag och tycker att du alltid haft goda råd, men jag måste fråga dig om nedanstående råd i fredags var speciellt genomtänkt. Det du säger är att han skall avstå från vinst för att få lägre reavinstskatt. Det betyder att det bästa skulle vara att låta vinsten på 40-tusen försvinna så är ju skatten 0 kr. Han får ju i alla fall 70 % kvar, i detta fall 28 000 kr av vinsten om han säljer. Väntar han först på svackan får han ännu mindre kvar på kontot. Mitt råd skulle vara att sälja nu med den vinst han har. Om han tror att börsen fortfarande är stigande flytta till ISK direkt, eller om han tror att börsen är på topp och kommer att sjunka, vänta i så fall på svackan eller börskraschen, öppna ISK och köp. Har jag missuppfattat ditt råd på något sätt?

Guben41: Hej Marcus, Sparar åt barnbarn på fondkonto. Det finns ca 100tusen med en vinst på 40tusen. Om jag flyttar till ISK måste jag/barnen betala skatt på 12tusen(30% på vinsten). Det blir då 12tusen mindre på kontot, mindre pengar att placera för tillväxt. Är det vettigt att flytta befintligt sparande med upparbetad vinst till ISK. Räknar med en återstående spartid på minst 3 år. Hur skall man tänka? Är det alltid rätt att flytta till ISK?
Marcus: Hej! Efter en lång uppgång tycker jag inte det känns särskilt rätt att sälja och byta till ISK. Det är bättre att göra det i en kurssvacka eller börskrasch för då blir reavinsterna lägre. 

Mitt svar: Nu kan vi ju inte veta hur börsen ska gå. Mitt svar byggde på att börsen förr eller senare vänder upp efter rekyl. Alltså att han efter en börsnedgång flyttar till ISK med låg skatteavbränning och sen får hela uppgången i ISK. Jag vågar inte ge rådet att skatta av nu när börsen står högt, för den som följer ett sånt råd och har otur med tajmingen blir besviken när/om kurserna och värdet på aktierna i ISK:n rasar.

Läsarfråga: Ditt svar idag till ”Guben 41” har aktualiserat frågan. Du rekommenderade honom att vänta med en flytt till ISK tills en börssvacka eller krasch inträffar för att minska reavinstskatten. Jag tror att den bästa dagen är idag. Med de föutsättningar han anger skulle han idag kunna sätta in 88′ efter skatt. Väntar han ett år när börsen tappat 20 % behöver han bara skatta 6′, men har ändå bara 74′ att sätta in för växande på ISK. Blir det en krasch som 2008, drygt 40 % ner kan han glädja sig åt att slippa skatten helt, men har bara 60′ att flytta till ISK. Skatten får inte skymma det faktum att man ändå får behålla 70 % av en vinst. Har han aktier med utdelning förbåttras jämförelsen ännu mer med en betydligt lägre skatt på utdelningarna under ett år. Avslutningen given, tänker jag rätt eller fel?
Mitt svar: Skattar han och sätter av 88′ i ISK idag och sen kommer en nedgång blir han inte glad. Flyttar han in till ISK först efter en nedgång och får lägre skatteavbränning samt när det vänder får uppgången i ISK blir det bättre. Hade hans placeringshorisont varit mycket längre hade det varit en annan sak, i alla fall om han är utdelningsfokuserad och vill sänka skatten på alla utdelningar.

Läsarfråga: Läser din krönika angående flytt av aktier till ISK. Vad gäller för fonder?
Mitt svar: Det är samma sak där, att någonting säger mig att man kanske inte behöver ha bråttom att skatta av och flytta in dem till ISK. Men fortsätter det upp på börsen är det ju inget att vänta på, men inga träd växer till himlen som det brukar heta.

Läsarfråga: Jag har varit inne på din linje ett längre tag vad gäller överflytt från vanlig depå till ISK. Själv har jag i nuläget 65% i KF, 25% i vanlig depå och 10% i ISK. Så länge börsen går upp månadsspar jag i vanlig depå. Varför? Jo, för att det drar ner anskaffningsvärdet på den orealiserade vinsten, så börstappet som krävs för att flytta till ISK blir mindre med tiden. Vad händer om inte börstappet kommer? Då betalar jag gladeligen skatt på den del som ligger i vanlig depå!
Mitt svar: Rent skattemässigt är en sak. Avkastningsmässigt en annan. Fortsätter börsen upp är det bäst att flytta direkt, men det är ju frågan hur länge börsen kan gå upp utan rekyl. Det bästa är förstås att sikta på att göra så bra affärer som möjligt oavsett skatten. Att inte flytta in allt i ISK direkt är ett råd jag ger för att många som gör det och har otur och gör det nära toppen mår dåligt då. Om det blir en nedgång kan man passa på att flytta då, annars om det aldrig blir någon nedgång är det förstås bäst att flytta direkt. Allt beror så mycket på. 🙂

Blogginlägget uppdaterad 9 april 2020.

Dags för ännu ett inlägg på svar jag gett via mejl. Som vanligt en blandad kompott av börsfrågor.

Vad är det som, så starkt negativt påverkade Millicom aktier, som aktien har fallit så mycket under senaste dagarna?
Millicom tyngs av vd-avhoppet, oro för att tillväxtsatsningarna ska pressa marginalerna i år och att den colombianska valutan försvagats kraftigt. Svagare peso betyder lägre vinst från det landet omräknat i svensk valuta. 

Har möjlighet att låna 500 000 kr till i dagsläget ca 2,5% ränta. Jag har inte tänkt att spela högt eller köpa lottsedlar. Men kan man någorlunda tryggt skapa avkastning på mer än 2,5% så är det ju läge kanske. Vad säger du, är det ett galet projekt att ge sig in i, inte låna till papper? Men om, vad skulle du fördela pengarna på för något?
Att låna billigt kan löna sig. Det tryggaste som finns på börsen på relativt kort sikt är preferensaktier som Akelius Pref, Hemfosa Pref och Ratos Pref. Du får 5-6 procent i direktavkastning, vilket är klart över låneräntan. Stiger inflation och räntor lär kurserna på preferensaktierna falla, annars blir det en bra affär. Vanliga aktier lönar sig bättre sett över många år, men att låna kapital och köpa aktier efter några års uppgång är inte riskfritt direkt. 

Apropå banker och att du inte brukar rekommendera ren flytt till ISK så gjorde jag det ändå häromdagen. Jag har köpt på mig Swedbank under några år och de låg nu på + 230 %, jag tog hem vinsten och får ta skatten, men eftersom jag köpte om dem i ISK:en kommer den lägre skatten på den goda utdelningen hjälpa mig med reaskatten. Rätt eller fel? 
Swedbank-aktien har goda förutsättningar. En bra bank för den som gillar höga utdelningar. Särskilt i ISK där du slipper kapitalskatt på alla utdelningar och därmed via låg avkastningsskatt sänker skatten på utdelningarna. 

Köpte HM och SEB i oktober. Har tänkt att fylla på med ytterligare aktier. Hade tänkt Industrivärlden. Är det dumt att köpa aktier nu eller ska jag vänta och hoppas på en rekyl. Hade tänkt att behålla aktierna långsiktigt, 10 – 15 år.
 Jag har ingen aning om det blir en rekyl på börsen inom kort eller om det fortsätter upp. Med så lång sparhorisont behöver du inte oroa dig allt för mycket för kortsiktiga svängningar om du bara håller fast vid din strategi. Jag tycker i övrigt som jag skrev på http://www.privataaffarer.se/borsguiden/konsten-att-kopa-efter-lang-uppgang-713951 att det är rätt att köpa då och då.

Du hade inte tänkt köpa NCC, jag hade aldrig tänkt köpa Telia, men gjorde det ändå häromdagen. Den höga och säkra (?) utdelningen blev för frestande.
Telias utdelning är att betrakta som säker.

—

I morgon är det som vanligt aktiechatt hos Privata Affärer. Ses då!