Kategori: Frågor & Svar om Sparande

Då kör vi på med några frågor och svar om aktier och börsen igen då:

Lundin Gold nyintroducerades nyligen (genom Nordnet och SEB endast). Hur ser du på framtiden för guldet, och mer bestämt Lundin Gold? Jag själv klev in med en slant och som många andra nyintroduktioner 2014 ökade detta endel, men framtiden? Är detta något att satsa på och vad är motgångarna bortsett från att gruvorna går bet.
Guldets trend är varken upp eller ned och det kan nog fortsätta så. För Lundin Gold hänger mycket på hur de lyckas utveckla gruvorna. Jag har inte tittat mycket alls på aktien än, men det är nog att klassa som chansaktie för golddiggers. 

Jag har i alla fall förstått att investmentbolag borde vara en klok bas och har sneglat lite på Melker Schörling, men inte kommit till skott 🙁 Anser du att detta börjar bli ”för sent” nu?
Melker Schörling har kanske inte så mycket potential kvar på ett års sikt, men på 5-10 år är det en annan femma. Aktien svänger dessutom mer än börsen så det är lite riskabelt. 

Du nämner ofta Industrivärden och Investor som förslag i din chatt, sällan Lundbergs. Är det för att du tror mindre på detta bolag eller annan anledning?
Lundbergs är säkert också bra på lång sikt, men efter fjolårets uppgång vore det lättare att rekommendera aktien efter en rekyl. Vilka aktier jag rekommenderar varierar över tid, jag minns inte riktigt varför jag inte nämnt Lundbergs så ofta det senaste året.

Jag undrar varför du inte har någon bank i din portfölj? Misstroende eller är det så att du inte vill få tanke om att du blir gynnad av någon?
Det finns ingen speciell anledning till att jag saknar bankaktie i min portfölj. Jag var glad över det i finanskrisen, men sen hade det varit bra med banker. Alltid är det något som jag stör mig på i bankernas utbud och beteende eller tycker är en lite för hög risk hos bankerna. Jag har lite svårt att se vilka megatrender som de kommer att gynnas och missgynnas av också.

Ser att du har nästan uteslutande ETF:er i ditt fondinnehav. Är det något för en nybörjare som jag?? Fallgropar? Eller är det rätt som jag tänker att om de sitter på ett ISK-konto så sköts alla beskattningar i denna och inget ”deklarationskrångel”?
De ETF:er jag har handlas i USA och det krävs att du skriver på ett par standardavtal för att få handla där. Annars är det i princip för nybörjare, även om det är svårt att få överblick mellan alla olika ETF:er. De följer ju olika index allihopa, även de med samma inriktning. Allt som ger hög direktavkastning och går bra på sikt är bra att äga i KF och ISK.

Jag skulle vilja fråga lite om hur man värderar en aktie? Vilka formler man använder osv.? Och om man verkligen behöver hålla på med aktievärdering när man är långsiktig? Dvs 10-20-30 år framåt. Min strategi nu är att fylla på i dem bolagen som backat och det har fungerat bra och kommer fortsätta så.
Ju längre tidshorisont du sparar på desto mindre viktigt är det med tajming och att köpa till rätt pris. Det finns renodlade utdelningsstrategier där man alltid återinvesterar all utdelning direkt i utdelningshöjande bolag oavsett kurs bara för att få ännu mer utdelning och så vidare. Håll fast vid din strategi. Se även det jag skrivit på om hur jag väljer och värderar aktier om du inte läst det redan.

——

Årets första aktiechatt hos Privata Affärer blir nu på fredag. 

/Marcus

Jag såg att Du efterlyste P/E-tal m m för fonder. Om man går in på Google Finance och kollar på amerikanska ETF så ser man där finns uppgifter om P/E för dessa. Vad som är märkligt är dock att P/E-talen är mycket låga. Finns det någon förklaring till det? Om de definieras på samma sätt som för företag så finns det ju överhuvudtaget ingen anledning till att man skall köpa aktier direkt i några etablerade företag om det inte handlar om sådana som förväntas att utvecklas till kanoner.
P/E-talen på många fonder ser ibland konstiga ut, oftast är de låga. Både för amerikanska ETF:er och svenska fonder. Fondernas P/E-tal är aktieinnehavens P/E-tal viktade efter storleken i fonden, men trots det har indexfonder lite olika P/E-tal ibland. Morningstar.se har P/E-tal som jag tror ska vara senaste redovisade helårsvinst, men hur det är på olika USA-sajter vet jag inte. Sen är det svårt att veta om engångsposter etc ingår i vinsterna och om investmentbolag ingår eller inte. Det vore därför bra om de svenska fondbolagen själva utifrån fastställda riktlinjer rapporterade in värderingar. 

Jag tänkte köpa Investor B men vad händer vid deklarationen när jag inte har minus och plusaktier att kvitta mot i K4 eftersom jag bara har en aktie, eller räknas portföljens alla aktier som separata. Förmodligen tycker du nog att jag borde sprida risken genom att halvera inköpssumman och köpa en till aktie Lundberg eller Industrivärlden. Låter detta bra eller vad skulle du göra?
Det låter bra att köpa ett eller flera investmentbolag. Efter några års börsuppgång är det viktigt att hålla nere riskerna och kanske inte ha allt i aktier, utan en del i korta räntefonder. Köper du aktier i ett investmentbolag räknas det som ett aktieslag och det är bara det som ska deklareras när du sålt det.

Jag tänker att investera aktier, men jag vet inte hur ska jag göra. Om jag investerar 10 000 kronor – vilka aktier ska jag köpa? Kan du ge mig tips?
Investmentbolag är bra att börja med för då får du riskspridning. Dessutom är investmentbolag som Lundbergs, Industrivärden, Investor och Melker Schörling billigare än vanliga aktiefonder. 

En intressant fråga som jag inte vet något om är hur det är med beskattningen av utdelningar som ETF:erna får från företagen och med värdestegringar på deras innehav. Beskattas ETF:erna i USA för detta eller rullas utdelningar och värdestegringar vidare till fondernas delägare som då betalar den totala skatten. Vi har ju i Sverige haft regler för detta som ändrades för ett eller några år sedan. Det här med skatter är alltid intressant för utländska aktier och extra krångligt blir det om utdelningar och värdestegringar beskattas olika – en anledning att ge utdelning i form av återköp. Amerikanska Limited Partnerships (vanligt för infrastrukturföretag och oljebolag) verkar också knepiga för aktieägare i andra länder.
Fonderna beskattas inte för utdelningen de får av aktieinnehaven. Det gör däremot du som fondandelsägare när utdelningen skiftas vidare till dig. I KF och ISK dras det källskatt på utdelningen, men det går att få tillbaka hos de flesta nätmäklare. Motsvarande med eventuella värdeökningar, bara när du köper och säljer kan det bli beskattning om du har vanlig aktiedepå. Ett undantag är ETF:er som köper MLP:er, t.ex. Alerian MLP kan få skatta en del. Amerikanska LP och MLP tror jag dessutom inte vi svenskar ens får köpa och äga direkt av skatteskäl, utan bara indirekt via ETF:er och ETN:er som investerar i sådana.

———

God fortsättning tillönskas alla sparare där ute!

Jag har Schroeder ISF Frontier Markets sedan i våras och även Skagen Kontiki. Är 50 år med god ekonomi, behöver ej pengarna. Kan ta hög risk, men vill hänga med vad som sannolikt är bra placeringar. Vad gör jag med fonderna i nuläget, sikt ca 2 år el mer. Pga oljepriset, bör jag gå ur ISF Frontier Markets?
Schroeder ISF Frontier Markets är en spännande fond på lång sikt med hög rating. Oljan borde bottna under 2015, men det är svårt att tajma något utifrån den. Känns även sent att sälja på grund av oljan. Dessutom kan lågt oljepris får oljeproducerande länders valutor att försvagas, vilket stärker konkurrenskraften för andra branscher i länderna. Om en frontier market är oljeproducerande är förstås billig olja negativt, men det hela beror lite på hur fonden placerar och jag har inte granskat Schroeder ISF Frontier Markets i detalj. 

Vilken fond ska man ha? Finns det nån fond med mycket KRIG & SJUKVÅRD/MEDICIN?
Jag vet ingen fond med både krig och hälsovård, men en mkt framgångsrik fond inom läkemedel är Rhenman Healthcare Eq L/S. Men det är i regel bäst att börja med globalfonder och Sverigefonder om man inte har fonder sen tidigare. Se till exempel Privata Affärers fondportföljer för exempel. 

Nu undrar jag i alla fall om du hade rätt i ditt svar på sista frågan i senaste chatten. Du sa att ISK ingår i insättningsgarantin. Är det inte så att detta gäller bara det man har på bankkonto inom ISK? För aktier och fonder gäller väl särskilda förvaringsregler, så att de inte ska gå med i bankens eventuella konkurs?
Det är förstås bara kontanter i ISK som omfattas av insättningsgarantin. Jag skulle ha uttryckt det tydligare.

Har du någon sammanställning av lösenpriserna på preffarna? Annars är det prospekten som gäller, va? 
De enda gångerna jag delar med mig av komplett sammanställning av preferensaktiernas inlösenkurser är när jag gör en sådan artikel åt PA eller Placeringsguiden. Den kostar så att säga. Jag jobbar som frilans så allt är inte gratis, som du säkert förstår. 🙂 Annars skulle jag ha en sådan sammanställning på en sida på hernhag.se. 

—

På fredag är det årets sista aktiechatt hos Privata Affärer. Hoppas vi hörs då!
/Marcus

Hur tror du SAS kommer ut efter den senaste tidens fallande oljepris och stigande dollar?
Det kommer att gynna SAS med lågt oljepris, men frågan är om det räcker. Det räckte inte direkt sist oljan var ungefär lika billig som nu. Valutaeffekter är nog ingen heller som ändrar SAS förutsättningar i grunden. De verkar i en svår bransch och har dålig historik. 

Vad tycker Privata Affärer om PowerCell? Vet du om PowerCell / teckna aktier är någonting att satsa på?
Jag vet inte om Privata Affärer har någon åsikt om Powercell. Jag tycker i alla fall att det är rena lottsedeln med tanke på den nya tekniken, förlusterna och att du tecknar en unit som innehåller både en aktie och en teckningsoption. För en vanlig småsparare känns det inte som någon lämplig aktie. 

Jag har en fråga kring en artikel du skrev i Privata Affärer. Jag undrar i SPDR S&P Dividend ETF får man även valutarisken USD/SEK när man handlar den fonden eller hedgas valutarisken bort på något sätt?
Ja, du får hela valutarisken mot dollar via den fonden och alla andra USA-noterade ETF:er. På gott och ont. 🙂

Jag har länge varit intresserad av att börja spara enligt PA-aktieportfölj. Min fråga lyder, när är det egentligen den bästa tidpunkten att gå in i sparandet? Ska jag vänta efter jul? Någon specifik period som är bättre eller sämre? Hur ska man investera ett belopp om 100 000 kr? Ska man göra ett engångsköp eller sprida riskerna fördelat på hela året, exempelvis ett köp i månaden?
Efter nyår brukar PA-portföljen göra en nystart med många nya aktier. I regel är det bra att man anpassar sitt sparande utifrån vad man tror själv och vilka aktier man gillar etc, även om det förstås går att kopiera en modellportfölj. Sprid ut köptillfällena lite grann i alla fall.

—-

Det var allt för denna gång, men mer kommer framöver. Härnäst idag fredag är årets näst sista aktiechatt hos PA.

/Marcus