Fem knep för att bli bättre på börsen

Citatsnurran med mina tidlösa börsråd har uppdaterats med dessa små godbitar.

”I längden lönar det sig bäst att försöka undvika att förlora pengar, snarare än att jaga stora klipp.”
Krönika den 16 september. Tvåsiffrig ränta i en lågräntemiljö innebär skyhög risk.

”Nyckeln är att diversifiera, så vi och våra sparportföljer är beredda på flera olika kortsiktiga utfall.”
Krönika den 23 september. Långa trender är lättare att anpassa sig efter, medan saker i närtid är svåra att förutsäga.

”Var aldrig långsiktig i fel bolag. Kan du däremot tajma köp i gamla förlorarbolag någorlunda väl när de får ny livskraft kan du åtminstone kortsiktigt tjäna stora pengar. Den höga risken gör att du som spekulant bör satsa en begränsad del av ditt kapital i den här typen av bolag.”
Krönika den 30 september. Trots uppgången i Starbreeze tyckte jag vid tillfället att det var en bra chansaktie.

”Börspsykologin fungerar som så att när det gått panik i nedgångar eller eufori i uppgångar är det sista stora kursrörelsen på ett bra tag.”
Krönika den 14 oktober.

”Mitt knep är att alltid försöka gilla läget.”
Krönika den 21 oktober. Var redo att fynda om börsen rasar, men stå inte helt utanför ifall det istället går upp. En mellanväg gör att du alltid kan gilla läget på något vis.

Flera citat av mig från mig här på min sajt kommer under slutet av månaden.
/Marcus Hernhag




Helt okej slut för fastighetsfonden SIG Utveckling 1

Den alternativa investeringsfonden SIG Utveckling 1 startades våren 2011 och gick i mitten av november 2013 i mål och avslutades. Fastighetsinvesteringarna gjordes i Sverige och gav enligt Svenska InvesteringsGruppen en total avkastning på 22 – 36 procent beroende på när investeringen i bolaget skedde.

Det motsvarar en årsavkastning på ca 10-14 procent. Det är helt okej och bättre än vad Svenska Bostadsfonden1 gav.

Löptiden på 2,5 år är ganska kort, vilket är bra då de flesta andra alternativa investeringsfonder brukar satsa på ca 5 år. Hur det blir framöver får vi se, det är skandalöst att inte bara branschen utan även Finansinspektionen är så osäkra på exakt hur den nya LAIF ska tolkas.




Countermine och datorprogram för börsportföljen

Hur går det med dina aktieaffärer? Själv har jag sålt av ett par innehav.
Jag har inte förändrat något. Det är möjligt det blir börsrekyl, men så länge jag har kontanter att köpa för är jag inte orolig för det.

Jag läser med uppskattning dina kommentarer angående olika aktiebolag m.m. tydliga och lätt att förstå. Jag har tänkt starta aktie/fondportföljer som senare skall stärka upp min pension om 6-10 år. Vet du om något bra dataprogram som man kan använda för att ha koll på portföljen, något tips vart man kan köpa detta i så fall?
Program för att ha koll på portföljen känner jag inte till så många av, antagligen för att nätmäklarnas sajter är rätt bra för det. Dessutom finns det en bra portföljtjänst på http://www.privataaffarer.se där du kan samla aktier och fonder och annat du kanske har hos olika banker/mäklare. Om du inte använder ISK eller kapitalförsäkring utan vanlig depå finns Visma SPCS Skatteprogram för att hålla koll på ingångsvärdet och fylla i K4-blanketten.

Har följt dina svar på chatten och är lite förbryllad över en uppgift du lämnade 2012-12-07:
”Countermine – ingen anledning att behålla dem, då bolaget gick i konkurs 2010. Läs mer hos Skatteverket.  Kolla med Skatteverket vilket år du ev. ska få göra avdrag för förlusten.”
Även jag har en del aktier i Countermine och ställde idag en fråga till Skatteverket om detta. Fick följande svar:
“Bolaget är inte försatt i konkurs utan avnoterat, så du kan inte dra av förlusten. Information finner du under aktiehistorik här.”

Du Marcus svarade att bolaget gick i konkurs 2010 men så är tydligen inte fallet. Vore intressant att få tips på vad man kan göra. Bolaget är ju avnoterat och inte kan man dra av för någon förlust.
Som länken i mitt svar avslöjar så försattes Countermine 2010 i likvidation. Enligt Skatteverket själv:
http://www.skatteverket.se/privat/skatter/vardepapperforsakringar/aktiermm/aktiehistorik/c/counterminetechnologies.4.61589f801118cb2b7b280001641.html
(under rubriken Övrigt)
Rent formellt är det skillnad på konkurs och likvidation, vilket jag med facit i hand borde ha förtydligat under aktiechatten. En likvidation är ett (frivilligt) sätt att avveckla bolaget så att det inte existerar längre. Skatteverket hänvisar trots det dig till att aktien bara är avnoterad, ja,det är den förvisso, med det är ju bara förnamnet. Det som kan förklara att aktierna syns i din depå är att likvidationen ännu inte är klar. Kanske avvaktar man rättegångarna och ev. skadeståndskrav.
http://www.infotorgjuridik.se/premium/mittijuridiken/bransch/article195564.ece
Om det är så kan du inte dra av förlusten än, men du kommer att kunna göra det så fort likvidationen är klar.
Ett sätt att snabbare får förlustavdrag är att sälja aktierna för 1 öre (förslagsvis till någon närstående). Vissa banker tar kanske en liten slant för att skicka den manuellt skrivna avräkningsnotan till Euroclear.




————
Det var allt från frågelådan för denna gång.
/Marcus Hernhag

Substansvärden, fonder och Stratega-50

Jag förstår hur du resonerar (angående din artikel), men hur säker är du på att den här strategin alltid är vinnande?
Jag är rätt säker, men det hela förutsätter att man väljer rätt bolag, ser över innehaven och fördelningen då och då, sprider riskerna mellan olika länder och branscher, etc. Köp och behåll behöver inte betyda att man gifter sig med alla aktier man köper, utan bara att man är långsiktig i aktier. Sen blir det förstås ännu bättre om man klarar av att sälja aktier i tid, och köpa aktier nära botten, men det är förvånansvärt få som klarar det.

Skulle vara tacksam att få din synpunkt på Stratega-50. Är det en bra fond? Du kanske har något som du skulle rekommendera för jag är en sådan person som inte är så insatt i aktie världen? Jag satte i den för man har en förvaltare som sköter om det men minuset är väl avgiften dom tar.
Stratega-50 är en trygg fond-i-fond då hälften placeras i räntor. Du har rätt i att fonden lämpar sig för de som inte vill göra jobbet själv så att säga. 1,55 procent om året i förvaltningsavgift är dyrt, särskilt beaktat att det är så stor andel räntebärande. Att köpa en globalindexfond och en bra räntefond skulle antagligen ge minst samma avkastning men till lägre kostnad. Det är vad jag råder folk att göra, men vill du inte gör det själv är Nordea Stratega50 ingen katastrof att behålla. 🙂

Mitt barnbarn har aktier i Aqua Terrena International AB. Nu är de borttagna från listorna, har de gått i KK?
Aqua har nog inte gått i konkurs, däremot avnoterat sig på egen begäran för att spara pengar. http://www.aktietorget.se/pressdocs/ATI/66652/Aqua_Terrena__ATI_20130905_13.PDF

Anser du att man bör se på eget kapital/aktie eller substansvärdet när man tittar på ett fastighetsbolag? Substansvärdet (som väl oftast är högre eller betydligt högre än EK) minns jag man pratade om förr men nu ser man det sällan i rapporterna. Värderar man efter EK så blir ju bolagen så dyra, nu tittar jag på Sagax B vars EK ligger på 12,25, kurs 25,50. Avanza anger EK till 16,85 men enligt bolagets Q3 så är det 12,25. Kanske nåt jag missat där… :/
Ja, man bör titta på EK och substansen (NAV). Skillnaden mellan de båda begreppen är att substansen har bl.a. tagit hänsyn till uppskjuten skatt, alltså skatt som bolaget sannolikt inte behöver betala. Vad som är mest relevant av EK och substansen är lite av en öppen fråga, så fråga gärna fastighetsbolagen om deras beskattning. Eget kapital beräknas olika beroende på om det är en stamaktie eller preferensaktie. Sagax NAV alltså substans per stamaktie var 17,60 i senaste rapporten. Ingen riktigt billig aktie med andra ord., men det är nästan ingen fastighetsaktie som handlas till de 20-30 procent i substansrabatt som periodvis fanns förr om åren. Det är för låga räntor och goda tider för det.

Har du någon bra globalindexfond plus räntefond som du skulle rekommendera mig som Nordea-kund vore jag väldigt tacksam.
De bästa fonderna är aktivt förvaltade och vi tipsar om sådana på Privata Affärers fonduppslag i varje tidning. En av dessa  kommer från Nordea, nämligen Nordea Stabila Aktier. Det bästa utbudet av fonder finns i regel hos oberoende fondtorg som Avanza, Nordnet och Fondmarknaden. Där kan du hitta räntefonder som AMF Räntefond Kort och Spiltan Räntefond som är de billigaste korträntefonderna. Du kan också hitta fler bra globalfonder än vad storbankerna många gånger erbjuder.




Frågor och svar om utdelningar, avkastingsindex

Alla som mejlar mig och får svar får sina frågor och svar publicerade i denna katergori. Det samma gäller de som ”mutar” mig med fika eller lunch i Stockholm mot lite börsrelaterad råd. På så vis blir det journalistik, vilket rent formellt skiljer sig från den rådgivning som Finansinspektionen utöver tillsyn av.

Här är de senaste frågorna och svaren:

Jag jobbar på ett börsnoterat bolag. Får jag köpa aktien om jag märker att det går bra för åtminstone den del av firman där jag jobbar?
Ja, eftersom du inte är insiderregistrerad. Det är bara storägarna, styrelsen och den operativa ledningen. Längre ned i ett företag krävs det inte att du rapporterar till Finansinspektionen när du handlar aktier i företaget där du jobbar. Dessutom kanske de andra delarna av ditt företag går sämre än ditt kontor.

Hur mycket ska jag sätta av på börsen och vad ska jag ha i räntebärande?
Den gamla goda 25-75-regeln är bra. Stå inte helt utanför börsen, för då riskerar du att panikköpa efter en lång uppgång, men sitt inte fullinvesterad för då riskerar du att paniksälja efter en lång nedgång. Balansen mellan säkert sparande och aktiesparande beror lite på hur du tror att du kommer att reagera när börsen svänger.

Vilka fördelar av utdelningar har jag när det gäller aktier kontra aktiefonder?
Har du aktier får du utdelningarna kontant och kan välja själv var de ska återinvesteras. Eller så har du visionen att kunna leva på utdelningarna. Då är det en fördel att börja med aktiesparande och försöka få mer och mer utdelningar varje år, så du kommer närmare det läge där du kan leva på dem.

Om man ser på Stockholmsbörsen som i skrivande stund är upp 18,36%, men när man säger detta är det inkluderas utdelningar då eller ren uppgång? Samt om man ser på en aktie idag typ ABB så är den upp 23,19%  sedan års skiftet och är det ink utdelning eller är det en ren uppgång + utdelningen?
Nästan alltid när det talas om börsutveckling så är det utan utdelning, alltså Stockholmsbörsens prisindex OMXS PI. Nuförtiden finns det ett avkastningsindex som inkluderar utdelningar och alla aktier, OMXS GI:
http://www.nasdaqomxnordic.com/index/index_info?Instrument=SE0002416156
Alla aktiekurser och vanliga kursgrafer jag känner till exkluderar utdelningar. Ibland kommer börsbolagen själva med rapporter med grafer över aktiens totalavkastning.
Synd att det är så många prisuppgifter och så med totalavkastning, det är ju ändå det totala som gäller.

Jag skall nu börja spara långsiktigt med en sparhorisont på cirka 10-15 år. Jag är sugen på bolag som Kinnevik, Investor & Industrivärden. Vad tycker du? Anser du att det är köpläge trots den höga kursen som råder just nu? 
Investor och Industrivärden är två bra innehav på lång sikt. Kinnevik känns lite för dyra nuförtiden. Investmentbolag ger i allmänhet riskspridning och framgångsrik aktiv förvaltning till låg kostnad. Däremot är det frågan om det verkligen är köpläge just nu efter alla börsuppgångar. Å andra sidan är det nästan omöjligt att tajma marknaden och allt vi vet är att börsras kommer då och då men frågan är vilket år. En mellanväg är att investera en del nu, men inte allt. Hur mycket du ska ha vid sidan av i väntan på börsrekyl etc beror lite på vilka nerver du har. 🙂 På 10-15 års sikt lönar det sig med aktier även om du har dålig tajming vid köp, men det vore väl surt med en nedgång just efter att du köpt.

Vet du om Lucara Diamond kommer att ha aktieutdelning?
Lucara ser inte ut att ha någon utdelning, men kanske något år framöver.

/Marcus Hernhag