Faktorer som kommer att gynna aktierna i sparboxen
Det finns ett antal anledningar talar för Utdelningsfavoriter by Hernhags avkastning framöver.
Sex av tio inslag är tillväxtbolag och/eller småbolag med tillväxtchanser. Detta utifrån bolagens historik och branschernas förutsättningar framöver. Bolagen är Hexagon, AAK, Bahnhof, BTS, Lagercrantz och Softronic. De har sett över flera år chans till högre vinsttillväxt än börsens genomsnitt.
De andra fyra aktierna ger dig reala tillgångar via Wihlborgs, stabila dagligvaror hos Axfood, Investor B som brukar slå börsindex över tid, samt högutdelaren Intrum.
Troligen kommer räntehöjningar och inflation att toppa under 2023 och kanske till och med bli lite lägre på sikt. Räntor är per definition något cykliskt. Lägre räntor gynnar aktievärderingar.
Sparboxen per den 5 april 2023. Långsiktigt tror jag att avkastningen för aktierna i Utdelningsfavoriter by Hernhag blir mycket bättre. Bolagens kvaliteter och tillväxtförutsättningar talar för det.
Fyra faktorer som tillfälligt missgynnat
Uppköpsbudet på Swedish Match 2022 var enda oväntade glädjeämnet. I övrigt har vi fått oväntat många och ovanliga faktorer som tyngt sparboxen. Dessa är av övergående natur.
Castellumchocken. Den längsta trenden i Sverige av oavbruten utdelningshöjning bröts efter nästan ett kvarts sekel. Detta då Castellum plötsligt pausade sin utdelning på obestämd tid. Tajmingen var frustrerande nog bara halvåret efter att vi lanserat Utdelningsfavoriter by Hernhag.
Räntehöjningar. När räntorna under 2022 och in på 2023 chockhöjdes mer än på 20-30 år missgynnade det fastighetsaktierna i boxen. Stigande räntor har i viss mån även missgynnat de sex mer tillväxtfokuserade bolagen Hexagon, AAK, Bahnhof, BTS, Lagercrantz och Softronic.
Inga storbanker. Långsiktigt tror jag fortsatt att det är bäst att undvika storbanker om man vill slå börsindex. Kortsiktigt tror jag inte det då ränteutvecklingen är som den är. Börsindexet OMXS30 har totalt 15 procent i de fyra storbankerna SEB, Swedbank, SHB och Nordea medan sparboxen har noll, vilket gör att index gynnas av högre räntor och sparboxen tyngs.
Softronic-chocken. För första gången på decennier inträffade det en säkerhetsrelaterad incident som tillfälligt sänkte IT-konsultens resultat. Irriterande att ett sådant hack i kurvan sker bara dryga halvåret efter lanseringen av min sparbox.
Jag har nyligen blivit medlem i både Hemköp och Coop spontant i butikerna. Hemköp var överlägsna när det gäller hastigheten och smidigheten.
Hos Hemköp kunde jag enkelt och snabbt bli medlem och logga in direkt vid självbetjäningen.
Hos Coop gick inte det. Enda sättet att bli medlem var via mobilen där jag via Coop-sajten kunde bli medlem. Sen gick det förstås inte att logga in som medlem ändå vid betalningen. Det gick nästa gång jag var i butiken, men inte gång nummer tre.
Av någon otrolig anledning skickade Coop ett fysiskt plastkort hem till mig. Jag kommer aldrig släpa med mig plastkort till butikerna. Enda anledningen att jag alls börjat bli medlem hos olika företag är att ingen använder plastkort längre. Medlemskapen finns som alla vet digitalt och det går att logga in med personnummer.
Axfood som äger Hemköp verkar vara modernare än Coop. Det är trevligt för oss aktieägare som har Axfood i sparbox och i portfölj. Utan att investera rätt i det digitala och utan att undvika onödiga utskick (=kostnader) så hade det varit långsiktigt mer oroande.
Det var många år sen jag blev medlem hos ICA, men också flera år sedan jag behövde ett plastkort för att kunna få rabatter. Även ICA hänger med i utvecklingen, verkar det som.
Eller säger detta bara något om att Coop kanske har många väldigt traditionsbundna medlemmar? Att de vägrar sluta använda fysiska kort?
Nu skedde till slut det tråkiga att en av mina följare förlorade lite pengar till bedragarna. Jag valde då att polisanmäla det jag kan anmäla för min del och det är olovlig identitetsanvändning. Denna typ av brott anmäler man på polisstation, vilket skedde på en eftermiddag i februari. Av polisen fick jag ett diarienummer för att jag skulle mejla in kompletterande uppgifter. Närmare bestämt exakta användarnamn på de falska kontona.
Redan samma eftermiddag lägger polisen ned ärendet. Skälet är: ”Det är uppenbart att brottet inte går att utreda.” Motivet är: ”Det finns inga spår eller andra åtgärder att vidta som kan tänkas leda till att brottet klaras upp.”
Underrättelse om beslut till målsägaren, det vill säga aktieskägget Hernhag.
Att sitta utomlands och låtsas vara någon i alla fall lite känd i Sverige för att på så vis lura folk på pengar genom att skicka DM (direktmeddelanden) på Instagram är därmed riskfritt.
Det perfekta brottet, för de brottsliga asen kan INTE åka fast. Om nu något brott någonsin kan vara perfekta då de är fel på flera olika plan. Perfekt är ett positivt ord och brott är något negativt, men uttrycket och begreppet är ju det perfekta brottet.
Detta är ingen överraskning. Däremot är snabbheten det. Att polisen lägger ned ärendet samma eftermiddag.
Var proaktiv för att stoppa det perfekta brottet
Enda sättet är att alla är uppmärksamma och kollar. Eget ansvar och eget handlingstagande med andra ord.
1 Kolla alltid upp avsändaren som kontaktar dig via DM (meddelande). Sök och kolla om det finns flera användare som är mycket lika, försök hitta den äkta. Ofta är det den med flest följare. 2 Var mycket skeptisk och ha som regel att tacka nej. 3 Tacka alltid nej om det handlar om snabba vinster och rikedomar av något slag, exempelvis kryptotillgångar och trading. 4 Se upp för lösenordsfiske där en känd eller okänd person ber dig skicka en länk du får på SMS.
Jag kommer att få leva med att folk låtsas vara jag på nätet framöver. Framgången har sitt pris. Med det sagt är det inte synd om mig, då livet är bra ändå.
AAK – Fettillverkaren lyfte både intäkter och vinst under fjärde kvartalet, bl.a. tack vare valutaeffekter. Utdelningen höjs med 25 öre till 2,75 kr per aktie. Fortsatt finns det relativt goda tillväxtförutsättningar och det inom en så stabil sektor som dagligvaror.
Axfood – dagligvarubolaget höjer utdelningen med 5 procent till 8,15 kr per aktie via två halvårsvisa utbetalningar. Det är klart lägre än helårsvinsten på 11 kr per aktie så utdelningsandelen är låg. Under fjärde kvartalet rapporterade bolaget ökad nettoomsättning med 15,7 procent medan rörelseresultatet exklusive strukturkostnader växte med 12,3 procent. Det är fina siffror då totala dagligvarumarknadens försäljningstillväxt var knappt 8 procent, men det är klart lägre än matprisinflationen som under kvartalet var 18 procent.
Bahnhof – teleoperatören kom med ett starkt bokslut. Bolaget höjer utdelningen med 25 öre det vill säga 25 procent till 1,25 kr per aktie. Dessutom blir det en bonusutdelning på ytterligare 0,50 kr per aktie. Utdelningstrenden är stigande sedan 2009. Intäkterna steg under fjärde kvartalet med hyggliga 8 procent medan vinsten per aktie med 14 procent. Bahnhof har för övrigt mycket nöjda kunder, läs mer på deras sajt om att de blivit årets bredbandsoperatör.
BTS – Utbildningsbolaget redovisade 11 procent i organisk tillväxt (exklusive valutakursförändringar) och tyvärr också försämrad rörelsemarginal under fjärde kvartalet. Trots det ökade vinsten och även under 2023 tror VD på en resultatförbättring, även om BTS möter en mer utmanande marknad. Utbildningsbolaget höjer utdelning från 4,80 kr till 5,40 kr per aktie och historiken är endast en sänkning på 21 år.
Hexagon – tar vi bort alla ”justeringar” i rapporten (se Hexagon.com) det vill säga engångsposter och annat växer bolaget både försäljning och vinst bra under fjärde kvartalet. Utdelningen höjs från 11 till 12 eurocent, vilket är en ökning med 9 procent. 14:e året i följd med höjd utdelning. Ett fortsatt självklart tillväxtval att månadsspara i. Hexagons mål är en genomsnittlig årlig försäljningstillväxt på 8-12 procent mellan 2022 – 2026. Vinsten per aktie ska enligt målen öka med minst 15 procent årligen.
Intrum – inkassobolaget behåller utdelningen oförändrad på 13,50 kr per aktie, men börjar med halvårsutdelning. Jag drar en lättnades suck, även om det var rätt väntat att det skulle bli någon form av relativt hög utdelning. Intrum redovisade ökad försäljning och svagare resultat under fjärde kvartalet. Med lite tur bottnar det under 2023 och utvecklingen kan bli stabilare därefter. Skuldsättningsgraden ska sänkas från 4,0 till målet på 3,5 så snart bolaget kan. Jag tycker det är rimligt att man gör det utan att sänka utdelningen. Räntorna i finansieringen har jag skrivit om här och det blir fortsatt spännande att följa.
Investor – stabilt som vanligt. Aktiens totalavkastning slog enligt bokslutet börsindex både under fjärde kvartalet och under 2022.
Lagercrantz – Industribolaget rapporterade organisk tillväxt på 10 procent och en vinst per aktie som lyfter 22 procent under 2022 års sista kvartal. Jag tycker det är starka siffror från senaste tillskottet. Utdelningsandelen sjunker dessutom i takt med att vinsten stiger. Bokslutet med utdelningsbeskedet kommer nästa kvartal, då det är brutet räkenskapsår.
Softronic – Mycket på grund av IT-haveriet under fjärde kvartalet blev 2022 ett svagare år. Utdelningen sänks därför från 1,35 kr per aktie till 1 kr per aktie. Direktavkastningen är ändå hyggliga 4,6 procent. Långsiktigt är Softronic ett stabilt bolag som sköter en hel del digital infrastruktur i form av system åt sina kunder. Systemförvaltning och drift är heller inte så konjunkturkänsligt och bolaget uppger i bokslutet att det till och med finns ledig kompetens att rekrytera nu.
Wihlborgs – Fastighetsbolaget sällade sig till skaran i branschen som trots stigande räntor höjde utdelningen. För Wihlborgs den 17 höjningen i följd och det är man näst bäst i Sverige med. Det Öresundsfokuserade bolaget redovisade ett starkt fjärde kvartal med högre intäkter och ett omkring oförändrat förvaltningsresultat. Endast en minimal värdeförändring på fastigheterna. Reala tillgångar av detta slaget har jag gärna med i aktiekorgen långsiktigt och mycket negativt är generellt sett inräknat i aktiekurserna nu.
Nuläget
Sammanställningen över läget just nu.
Kursdatum är den 6 mars 2023.
Utdelningsfavoriter by Hernhag har en direktavkastning på 3,2 procent nu på årsdagen från starten. Utdelningshistoriken har jag lagt in längst till höger så du ser tydligare vad du investerar i för trender.
Använder du laptop kan du sannolikt högerklicka på tabellen och välja att ”öppna bilden i ny flik” för att se den i större skick. Har du mobil enhet får du zooma in med fingrarna.
Kommande utdelningar i aktiekorgen
Här är datumen för de kommande utdelningarna i aktiekorgen. Aktierna lär falla med utdelningsbeloppen på datumen i kolumnen näst längst åt höger. Över tid lönar sig utdelningen ändå, då kurserna ska återhämta sig i takt med att bolaget tjänar in till nästa utdelning.
Automatisk återinvestering. Utbetalningen kommer på datumen i den högre kolumnen och har du automatisk återinvestering sker det i den vevan. Närmare bestämt läggs en automatisk andelsorder dagen efter att utdelningen trillat in och ytterligare en bankdag därefter kan du se att köpet gjorts under ”mina transaktioner”.
Utdelningsdatumen för aktiekorgen. Så här ser det ut inne på mitt ISK (Investeringssparkonto).
Jag tror inte att framtiden för krypto är nattsvart trots att jag efter upprekylen i kryptotillgångar har sålt av en del av mina innehav. I första hand har jag gjort mig av med börshandlade certifikat.
Min kryptoportfölj är i nuläget bara någon tusenlapp i bitcoin och ether på svenska börsen Trijo. Det är en klar minskning mot tidigare även om jag aldrig haft någon stor andel i ”kryptonit”.
Dessutom har jag sålt och tagit ut pengarna från Coinbase-kontot. Detta för att spara tid och fokusera. Jag orkar inte ha hur många aktiva depåer och konton som helst.
Framtiden för krypto pratar jag lite om i YouTube-videon nedan.
Efter att ha fått nedanstående svar är det en lite mer öppen fråga om man ska satsa på finansiella produkter från exempelvis Valour eller köpa kryptotillgångarna direkt.
Frågor och svar med Valour
Efter över 1,5 års väntan kom äntligen svaren och en ursäkt från Valour. Tack för det. Jag upplever bolaget som seriösare nu. Här är svaren jag fått från Johanna Belitz på Valour.
Hur tjänar Valour pengar när Bitcoin Zero är utan avgift? Är det på spreden? Det stämmer bra att Valour har intjäning även på spread, och i de andra certifikaten som Valour tillhandahåller är det en förvaltningsavgift.
Har ni tillstånd från svenska Finansinspektionen eller annan övervakningsmyndighet? Valour står inte under tillsyn av Finansinspektionen, men basprospektet (som även täcker resten av EU) är godkänt av Finansinspektionen.
Min fråga om Valours intäkter och vinst står numera på bolagets sajts IR-sidor (investerarrealtioner). Spontant ser det ut att vara ganska röda siffror, vilket jag skulle säga höjer motpartsrisken för deras produkter även om jag inte tittat på hur kapitalstarka ägarna är eller hur deras långsiktiga plan ser ut.
Det kan vara okej att gå med förlust och bränna kassaflöden om man fokuserar mot tillväxt. Plus att 2022 var nattsvart för allt inom krypto.
