Frågor och svar om aktieslag, pension och investmentbolag

Jag har under en lång tid suttit och läst mycket om att spara i aktier dvs, investmentbolag eller indexfonder. Jag skulle vilja höra din åsikt om vad jag bör välja just i denna tidpunkt. Jag har varit inne på investmentbolag ett bra tag men då kom min vän och introducerade till indexfonder, vilket också lät som en bra långsiktig sparform. Det känns lite snarlikt mellan investmentbolag och indexfonder, men investmentbolagen har väl slagigt indexfonderna på lång sikt?
Ja, investmentbolag brukar slå börsindex och indexfonder över tid. I alla fall utdelningen inräknat. Jag brukar rekommendera investmentbolag som Investor och Industrivärden istället för indexfonder eller de flesta aktiefonder.

Jag skulle vilja fråga dig om a,b,c aktier. Förstår inte riktigt dem uttrycken.
Ofta men inte alltid innebär A-aktier mer röster på årsstämman, medan B-aktier innebär att aktien är mer handlad då det finns fler av den. Exempelvis Ericsson A och B. Ibland är prisskillnaderna mellan aktieslagen logisk, men inte alltid. Ibland finns det en A-aktie och en C-aktie. I Finland finns det R-aktier, därav förekomsten av Stora Enso R på Stockholmsbörsen. Köp den mest omsatta aktien i första hand och den billigaste i andra hand. Vad det är för bokstav spelar ingen roll så länge du vet vad det är för aktieslag du köper.

Åren går och nu blir jag 63 år och 9 mån den 1 aug i år. Från det datumet och 15 månader framåt kan jag ta ut pengar från min tjänstepension (s.k. temporär utbetalning) som ligger i en ”påse” där och enbart påverkas av prisbasbeloppet/år. – ingen ränta el dyl på beloppet alltså. Funderar över om det är bättre att ta ut som ovan istället för ett livslångt utbetalande med lite varje månad. Räknat ut att om val livslångt ger + om jag lever mer än 10 år till. Min fundering är att ta ut den högre månadsutbetaln/mån i 15 mån och sedan placera dem själv i något som förhoppningsvis ger mer samt känns tryggt. Tycker du det verkar vettigt och har du ngr förslag på placering typ då med  ca 15000/mån i 15 månader framåt. Jag har  en del aktier samt preffar och  placering i Brummers ms + ca 2 miljoner placerade på olika sparkonton/nischbanker.
Får du ingen ränta på pengarna bör du ta ut dem så snart det går, såvida du inte höjer någon inkomstrelaterad skattesats på grund av det då. För pengarna du får ut föreslår jag mer eller mindre trygga placeringar som Spiltan Räntefond Sverige, SPP Företagsobligationsfond, Lannebo Corporate Bond och Atlant Stability. Preferensaktier från Corem, Klövern och Sagax kanske du redan har tillräckligt av så det är bättre med räntefonder eller riktigt trygga hedgefonder.

——————

Det var allt från frågelådan denna gång. I morgon fredag blir det aktiechatt hos Privata Affärer kl: 10:00.
/Marcus Hernhag




7 kr för att bli studieskuldfri

Den som är satt i skuld är visst fri om denne bara har tillräckligt starka kassaflöden från börsportföljen. Inspirerad av min exkollega Cicki som på FB skrivit att hon kommer att bli studieskuldfri under året fick jag för mig att jag skulle betala tillbaka hela mitt kvarvarande lån. Detta då det inte var så oerhört stort längre.

Det gick inte lika smidigt som förväntat att slutbetala det. Jag mejlade och begärde att få betala av återstoden av lånet och fick svaret:

Vi skickar en slutfaktura med förfallodag 28 februari. Beloppet är 41 826 kronor.
Du kan nu säga upp ditt autogiro.

Jag avslutade därför autogirot. Trots det tydliga svaret började jag instinktivt oroa mig för att den där efterlängtade slutfakturan inte skulle komma.

Mycket riktigt. Självklart klarade CSN inte av att skicka en slutfaktura, istället skickade de ett brev där det står att årets vanliga fyra amorteringar ska betalas per avi. Som om uppsägningen av autogirot på CSN:s uppmaning varit det enda jag gjort. Kunde inte CSN skickat en slutfaktura på hela beloppet istället? Det var ju det som skulle ske.

Jag ringde därför CSN och fick reda på att det hade gått ut en sådan. Tydligen spelar det ingen roll, betalar man bara exakt rätt belopp (inkl all upplupen ränta per betalningsdagen), till rätt BG med rätt OCR, funkar det bra att betala tillbaka allt.

41 796 kr blev det per den 6 februari.

Äntligen studieskuldfri. Dessutom före Cicki!
🙂

Pengarna jag betalade bort studielånet med tog jag från mitt högräntekonto. Jag räknade på skillnaden i ränta och kom fram till att det skulle kosta mig 156 kr i utebliven ”räntevinst” att betala av lånet. Högräntekontot ger högre ränta än vad CSN-lånet kostar och arbitrage är inte fel. Men 120 kr i expeditionsavgift får vi dra bort. 

Kvar är då 36 kr. Ja, egentligen inte, för lånet skulle ju utan slutbetalning ha amorterats fyra gånger under 2014 och räknat på det genomsnittliga lånebeloppet under året är det endast 7 kr jag skulle ha tjänat. De 120 kr i fast kostnad äter upp nästan allt av de 127 kr jag egentligen skulle ha tjänat på att behålla mitt studielån och placera pengarna. (Oaktat att vi kan leka med tanken att jag placerat pengarna på börsen istället och att jag där får högre genomsnittlig årsavkastning.)

7  kr netto kan jag avstå för att slippa ha en studielån.

Adjö, CSN. Nu är sista bandet till min tunga studietid kapat. Såvida jag inte till slut får den där slutfakturan på posten i alla fall då, men då strimlar jag den.

Frågor och svar om Volvo, Cybaero och utdelningsaktier

När man har aktier i Volvo – är det då i personbilarna, lastbilar och lastvagnar m.m. eller ”allt” man har aktier i då?
Volvo Lastvagnar heter bolaget på Stockholmsbörsen och de gör lastbilar, bussar, anläggningsmaskiner, men inga bilar. Volvo PV har inte varit en del av koncernen och funnits på börsen sedan början av 00-talet.

Jag investerar i så kallade ”trygga långsiktiga aktier”. Lite osäker på hur jag ska välja de bästa aktierna långsiktigt, ska ja satsa på aktier med höga utdelningar och som historiskt haft utdelningstillväxt? Tror inte jag är bra på att se framtida trender så känns vettigast för mig. Det jag lägger undan till aktier behöver jag aldrig använda så jag kan ha samma aktie i 40 år om det krävs. Tacksam även för tips på böcker du läst som du tyckte va bra så jag själv får lite mer kött på benen.
Att fokusera på utdelningar långsiktigt känns som en lovande strategi. Direktavkastningen behöver inte vara så väldigt hög, många stabila utdelningar prissätts ganska högt just därför eller av andra anledningar, vilket gör direktavkastningen bara måttligt hög. Det finns sådana exempel på min lilla topplista på http://hernhag.se/?page_id=837 exempelvis Axis och Meda.
Två böcker jag gillar är Investera som mästarna av Bernhardsson och Så här blev Warren Buffett världens rikaste av Börjesson.

Jag undrar vad du tror om CybAero, som jag äger aktier i. De fick nyligen deras största order någonsin, på ca 50Mkr, och då stack aktien 80 %, till 37 kr för att sen falla tillbaka till 24,90 kr som lägst. Det verkar vara väntan på exporttillstånd nu. Utöver ordern, som de fått i egen regi, har de nära samarbete med tre av de största flygjättarna på marknaden. Varför tror du att bolaget är värderat till knappt 300 Mkr med dessa unika förutsättningar? Ett order värde på 1/6 av bolagets värde!
Cybaero är en lottsedel och aktiens svängningar säger en hel del om risken och potentialen. Jag kan inte bolaget särskilt bra, men om jag uttalar mig generellt är det så att hur mycket en order egentligen är värd beror på vilka marginaler de får när de levererar ordern. Vi får se hur det går för Cybaero. Trots den höga risken kan du ju chansa och äga aktien om du vill, men det ska i vart fall inte vara någon stor del av dina besparingar.

——————–
Det var alla frågor och svar för denna gång. Välkomna med nya och även att ställa frågor på aktiechatten hos PA om fredagarna kl 10:00.
/Marcus Hernhag




Några små uppdateringar

* Sidan med de stabilaste utdelningsbolagen har uppdaterats med uppdaterades först med informationen om Aarhus Karlshamn och därefter nu idag med Swedish Matchs utdelningar. Nästa uppdatering av min topplista blir sannolikt efter boksluten och utdelningsbeskeden.

* Nya definitioner har dykt upp på finansorden.

* Nytt personbästa i marklyft. 130 kg. Till slut vaknade tjurskallen även hos Tjuren Ferdinand och jag fick upp skiten. Det såg inte snyggt ut kanske, men ryggen var tillräckligt rak för att hålla.




ETF-val, kassaflödesanalys, chansaktietips och fondråd

Har du något tips på vad jag kan investera i för 10.000kr?
Vad sägs om att spela på Starbreeze? En chansaktie i intressant läge.

Att använda sig av kassaflödet när man utvärderar om man ska köpa aktier i ett företag eller ej verkar väldigt vedertaget nu för tiden. Jag har också försökt att komma på hur man kan få fram detta ur kvartals och årsredovisningar, men kan inte avgöra vad jag ska använda mig av för att komma fram till ett resultat. Vilka parametrar ska användas ur rapporten för att få fram kassaflödet? Hur vet man sedan om kassaflödet är bra eller dåligt för ett köp?
Det är tyvärr inte helt lätt att tolka kassaflödena. Du hittar en tabell med sådana i regel efter balans- och resultaträkningen i varje bolags delårsrapport. Enkelt uttryckts innebär vinster att det också finns kassaflöden, men sen beror det mycket på branschen hur mycket som måste återinvesteras. Konsultbolag som Ework behöver inte återinvestera mycket utan kan dela ut stor del av vinsten, vilket syns i form av utdelningen. Negativa kassaflöden kan vara negativt, men beror det på bra investeringar inför framtiden är det okej. Ibland krävs det en hel del kapital när bolaget växer, men ökar rörelsekapitalet pengar utan tillväxt innebär det kanske omotiverat stora lager vilket är negativt.

Jag är en fattig sjukpensionär som skulle vilja satsa 10.000 (har inte mer) i aktier. Att ha dessa pengarna i en bank, Skandiabanken, ser jag som ett dåligt sparande. Jag kan också se att det kanske är en liten slant att sätta i aktier, eller hur? Vad är där annars att göra?
Eftersom du beskriver dig som en fattig sjukpensionär kan jag inte rekommendera någon aktie med särskilt stor risk. Bra räntefonder är därför det jag rekommenderar. En företagsobligationsfond som SPP Företagsobligationsfond lär ge något mer om året än högräntekonton, men är ändå rätt trygg. Lannebo Corporate Bond är något offensivare. Den här typen av fonder gör dessutom att du kan skjuta upp allt vad kapitalskatt heter tills du säljer, vilket inte är fallet med sparkonton.

Jag sparar i aktier sedan flera år tillbaka, har nu börjat inse att jag är väldigt svensk – huvuddelen av mitt sparande finns på Stockholms börsen large cap. Jag har därför börjat fundera över ETF, som jag tycker verkar vara ett prisvärt alternativ när man önskar vidga vyerna, dessutom enkelt att handla med. Jag har tittat på Ishares ( emerging markets), Vanguards ffa dividend. Jag ser att du har en del ETFs. Hur resonerar du när du försöker bedöma dessa? De flesta är ju ganska svåröverskådliga.
Jag har i nuläget tre ETF:er som följer sitt respektive utdelningsindex. Sen har jag Alerian MLP som följer ett index fullt med nordamerikanska oljeinfrastrukturbolag. Främst direktavkastningen har lockat mig. För Alerian MLP är inriktningen på bolag rätt intressant i tider av USA:s skifferolja. För WisdomTree Emerging Markets Equity Income Fund gillar jag att det är tillväxtmarknader. Inriktningen, utdelningarna och att förvaltningsavgifterna inte varit för höga har lockat mig. Alla utom Guggemheim-ETF:n har jag läst tips om i diverse utländska nyhetsbrev vid åtminstone ett tillfälle. Mina ETF:er är medelstora komplimenterande innehav i mitt sparande, varken mer eller mindre.

———————
Det var alla frågorna för denna gången. Du kan också med lite tur få svar via aktiechatten hos Privata Affärer om fredagarna.
/Marcus med Skägget