Frågor och svar om aktieportföljer och tajming

Hej, den här gången handlar frågorna om oväntat likadana saker, trots att de kommer från olika läsare. Roligt att ett frågor- och svar-inlägg får ett sammanhängande tema. Tack för berömmet jag får i mejlen, förresten!
/Marcus
—————————-

Jag är prenumerant i Privata Affärer, gillar din chatt på fredagar och har även ställt frågor där. Jag har blivit ganska intresserad av aktier.
Min portfölj innehåller:
Ratos
Sca
Skanska
Sandvik
Castellum
Hufvudstaden
Nu till min fråga: är det något du tycker saknas? Jag kommer att ha kvar portföljen i minst 20 år, och hade tänkt spara regelbundet.
Jag ser inget som direkt saknas, men tre av dina sex aktier är i bygg/fastighetsbranschen. Ska du köpa aktier i fler bolag ger det bäst komplettering i branscher som dagligvaror, sällanköpsvaror, IT.

Det där med att trimma portföljen, det är jag hemskt dålig på, och inte utan orsak. Så fort jag försökt mig på det tidigare och sålt av någon aktie har det visat sig bli helt fel, kanske redan dagen därpå har det kommit någon veritabel nyhet om just det företaget, stororder, uppköpsbud eller annat, som fått aktien att rusa iväg. Och då blir man ju inte helt lycklig. Så nu sitter jag där med ett flertal aktier på både vanligt depå-konto och ISK och har svårt att lyda ditt och Simon Blechers råd om att koncentrera portföljen. Men vad gör det då egentligen om det liknar en indexportfölj, jag slipper i alla fall fondavgiften med egna aktier?
Ja, du slipper fondavgiften om du har aktier och det behöver inte vara direkt fel att ha en lite större och bredare portfölj. Ett sätt att slippa sälja med dålig tajming är att sälja då och då, sälj en fjärdedel av innehavet varje kvartal till exempel. Då slipper du vara så beroende av enstaka bolagsspecifika kursdrivande nyheter. Men lite dålig tajming har alla, jag själv sålde Kinnevik för tidigt i höstas.

Bra råd tycker jag. Det är bättre att ha koll på vad man har än att ha för mycket att hålla ordning på. Just nu är vi inne i en turbulent period med kast hit och dit och ingen trygghet på längre sikt. Min fråga som jag även förut ställt till dig är att när man haft sina aktier så pass länge som jag haft så blir det svårt att göra sig av med dem. Vad göra: Har Atlas C. A, Hennes & M, Industriv. C, JM, SeB A, SHB A, Volvo B. Blir väl som vanligt att jag behåller dessa aktier då reavinsten blir som den blir. Barnen får väl ta den den dag som det bär sig. Men vill fråga om du tycker det är någon av aktierna som kan bytas ut eller som gått färdigt för denna gång. Har tyvärr alltid haft som jag kallar det ”honuler” i nacken och de spelar alltid mig ett spratt. Köper jag något så går det ofelbart ner och säljer jag något så går de upp. Har accepterat detta fenomen men tycker det är jobbigt.
Dålig tajming på kort sikt kan alla ha. Dina aktier är i storbolag som är framgångsrika och lär klara sig bra på sikt. Om du inte behöver kapitalet till annat kan du ju behålla dem. Men aktier som JM och Volvo brukar vara svängiga, så när de har stigit väldigt kan det ju börja bli dags att åtminstone sälja en del av innehavet. I alla fall Volvo är inte där än.




Frågor och svar om aktieslag, pension och investmentbolag

Jag har under en lång tid suttit och läst mycket om att spara i aktier dvs, investmentbolag eller indexfonder. Jag skulle vilja höra din åsikt om vad jag bör välja just i denna tidpunkt. Jag har varit inne på investmentbolag ett bra tag men då kom min vän och introducerade till indexfonder, vilket också lät som en bra långsiktig sparform. Det känns lite snarlikt mellan investmentbolag och indexfonder, men investmentbolagen har väl slagigt indexfonderna på lång sikt?
Ja, investmentbolag brukar slå börsindex och indexfonder över tid. I alla fall utdelningen inräknat. Jag brukar rekommendera investmentbolag som Investor och Industrivärden istället för indexfonder eller de flesta aktiefonder.

Jag skulle vilja fråga dig om a,b,c aktier. Förstår inte riktigt dem uttrycken.
Ofta men inte alltid innebär A-aktier mer röster på årsstämman, medan B-aktier innebär att aktien är mer handlad då det finns fler av den. Exempelvis Ericsson A och B. Ibland är prisskillnaderna mellan aktieslagen logisk, men inte alltid. Ibland finns det en A-aktie och en C-aktie. I Finland finns det R-aktier, därav förekomsten av Stora Enso R på Stockholmsbörsen. Köp den mest omsatta aktien i första hand och den billigaste i andra hand. Vad det är för bokstav spelar ingen roll så länge du vet vad det är för aktieslag du köper.

Åren går och nu blir jag 63 år och 9 mån den 1 aug i år. Från det datumet och 15 månader framåt kan jag ta ut pengar från min tjänstepension (s.k. temporär utbetalning) som ligger i en ”påse” där och enbart påverkas av prisbasbeloppet/år. – ingen ränta el dyl på beloppet alltså. Funderar över om det är bättre att ta ut som ovan istället för ett livslångt utbetalande med lite varje månad. Räknat ut att om val livslångt ger + om jag lever mer än 10 år till. Min fundering är att ta ut den högre månadsutbetaln/mån i 15 mån och sedan placera dem själv i något som förhoppningsvis ger mer samt känns tryggt. Tycker du det verkar vettigt och har du ngr förslag på placering typ då med  ca 15000/mån i 15 månader framåt. Jag har  en del aktier samt preffar och  placering i Brummers ms + ca 2 miljoner placerade på olika sparkonton/nischbanker.
Får du ingen ränta på pengarna bör du ta ut dem så snart det går, såvida du inte höjer någon inkomstrelaterad skattesats på grund av det då. För pengarna du får ut föreslår jag mer eller mindre trygga placeringar som Spiltan Räntefond Sverige, SPP Företagsobligationsfond, Lannebo Corporate Bond och Atlant Stability. Preferensaktier från Corem, Klövern och Sagax kanske du redan har tillräckligt av så det är bättre med räntefonder eller riktigt trygga hedgefonder.

——————

Det var allt från frågelådan denna gång. I morgon fredag blir det aktiechatt hos Privata Affärer kl: 10:00.
/Marcus Hernhag




7 kr för att bli studieskuldfri

Den som är satt i skuld är visst fri om denne bara har tillräckligt starka kassaflöden från börsportföljen. Inspirerad av min exkollega Cicki som på FB skrivit att hon kommer att bli studieskuldfri under året fick jag för mig att jag skulle betala tillbaka hela mitt kvarvarande lån. Detta då det inte var så oerhört stort längre.

Det gick inte lika smidigt som förväntat att slutbetala det. Jag mejlade och begärde att få betala av återstoden av lånet och fick svaret:

Vi skickar en slutfaktura med förfallodag 28 februari. Beloppet är 41 826 kronor.
Du kan nu säga upp ditt autogiro.

Jag avslutade därför autogirot. Trots det tydliga svaret började jag instinktivt oroa mig för att den där efterlängtade slutfakturan inte skulle komma.

Mycket riktigt. Självklart klarade CSN inte av att skicka en slutfaktura, istället skickade de ett brev där det står att årets vanliga fyra amorteringar ska betalas per avi. Som om uppsägningen av autogirot på CSN:s uppmaning varit det enda jag gjort. Kunde inte CSN skickat en slutfaktura på hela beloppet istället? Det var ju det som skulle ske.

Jag ringde därför CSN och fick reda på att det hade gått ut en sådan. Tydligen spelar det ingen roll, betalar man bara exakt rätt belopp (inkl all upplupen ränta per betalningsdagen), till rätt BG med rätt OCR, funkar det bra att betala tillbaka allt.

41 796 kr blev det per den 6 februari.

Äntligen studieskuldfri. Dessutom före Cicki!
🙂

Pengarna jag betalade bort studielånet med tog jag från mitt högräntekonto. Jag räknade på skillnaden i ränta och kom fram till att det skulle kosta mig 156 kr i utebliven ”räntevinst” att betala av lånet. Högräntekontot ger högre ränta än vad CSN-lånet kostar och arbitrage är inte fel. Men 120 kr i expeditionsavgift får vi dra bort. 

Kvar är då 36 kr. Ja, egentligen inte, för lånet skulle ju utan slutbetalning ha amorterats fyra gånger under 2014 och räknat på det genomsnittliga lånebeloppet under året är det endast 7 kr jag skulle ha tjänat. De 120 kr i fast kostnad äter upp nästan allt av de 127 kr jag egentligen skulle ha tjänat på att behålla mitt studielån och placera pengarna. (Oaktat att vi kan leka med tanken att jag placerat pengarna på börsen istället och att jag där får högre genomsnittlig årsavkastning.)

7  kr netto kan jag avstå för att slippa ha en studielån.

Adjö, CSN. Nu är sista bandet till min tunga studietid kapat. Såvida jag inte till slut får den där slutfakturan på posten i alla fall då, men då strimlar jag den.

Frågor och svar om Volvo, Cybaero och utdelningsaktier

När man har aktier i Volvo – är det då i personbilarna, lastbilar och lastvagnar m.m. eller ”allt” man har aktier i då?
Volvo Lastvagnar heter bolaget på Stockholmsbörsen och de gör lastbilar, bussar, anläggningsmaskiner, men inga bilar. Volvo PV har inte varit en del av koncernen och funnits på börsen sedan början av 00-talet.

Jag investerar i så kallade ”trygga långsiktiga aktier”. Lite osäker på hur jag ska välja de bästa aktierna långsiktigt, ska ja satsa på aktier med höga utdelningar och som historiskt haft utdelningstillväxt? Tror inte jag är bra på att se framtida trender så känns vettigast för mig. Det jag lägger undan till aktier behöver jag aldrig använda så jag kan ha samma aktie i 40 år om det krävs. Tacksam även för tips på böcker du läst som du tyckte va bra så jag själv får lite mer kött på benen.
Att fokusera på utdelningar långsiktigt känns som en lovande strategi. Direktavkastningen behöver inte vara så väldigt hög, många stabila utdelningar prissätts ganska högt just därför eller av andra anledningar, vilket gör direktavkastningen bara måttligt hög. Det finns sådana exempel på min lilla topplista på http://hernhag.se/?page_id=837 exempelvis Axis och Meda.
Två böcker jag gillar är Investera som mästarna av Bernhardsson och Så här blev Warren Buffett världens rikaste av Börjesson.

Jag undrar vad du tror om CybAero, som jag äger aktier i. De fick nyligen deras största order någonsin, på ca 50Mkr, och då stack aktien 80 %, till 37 kr för att sen falla tillbaka till 24,90 kr som lägst. Det verkar vara väntan på exporttillstånd nu. Utöver ordern, som de fått i egen regi, har de nära samarbete med tre av de största flygjättarna på marknaden. Varför tror du att bolaget är värderat till knappt 300 Mkr med dessa unika förutsättningar? Ett order värde på 1/6 av bolagets värde!
Cybaero är en lottsedel och aktiens svängningar säger en hel del om risken och potentialen. Jag kan inte bolaget särskilt bra, men om jag uttalar mig generellt är det så att hur mycket en order egentligen är värd beror på vilka marginaler de får när de levererar ordern. Vi får se hur det går för Cybaero. Trots den höga risken kan du ju chansa och äga aktien om du vill, men det ska i vart fall inte vara någon stor del av dina besparingar.

——————–
Det var alla frågor och svar för denna gång. Välkomna med nya och även att ställa frågor på aktiechatten hos PA om fredagarna kl 10:00.
/Marcus Hernhag




Några små uppdateringar

* Sidan med de stabilaste utdelningsbolagen har uppdaterats med uppdaterades först med informationen om Aarhus Karlshamn och därefter nu idag med Swedish Matchs utdelningar. Nästa uppdatering av min topplista blir sannolikt efter boksluten och utdelningsbeskeden.

* Nya definitioner har dykt upp på finansorden.

* Nytt personbästa i marklyft. 130 kg. Till slut vaknade tjurskallen även hos Tjuren Ferdinand och jag fick upp skiten. Det såg inte snyggt ut kanske, men ryggen var tillräckligt rak för att hålla.