Marcus Hernhag

Läsarfrågor – Bra läge i preffar och Ratos Pref inlösen

Läsarfråga: Har en fråga om Ratos gällande inlösen av pref aktie serie C till 1837,5. Vill minnas att någon börskommentator någon gång skrivit att vid inlösen kan man även räkna med kompensation för ”upplupen utdelning” Har jag rätt – och i så fall – kan man räkna med att Ratos bör lägga på 10 kr (30/3) för den extra månad vi sitter med prefaktien innan den löses in i mitten av juni (senaste kv utd var ju 12 maj) Fick inget omedelbart besked från Ratos annat än att de nog inte räknade med detta men är det något man kan diskutera?

Mitt svar: Nej, jag hittar inget i Ratos bolagsordning om upplupen utdelning vid inlösen så det blir säkert ingen. Du får räkna på om det är värt att behålla Ratos Pref och få 1837,50 kr eller sälja till senast betalt över börsen som vanligt plus betala courtage för affären. Troligen är det lika bra att behålla och lösa in preferensaktien, om du inte har hittat en annan bättre aktie.

Upplupen utdelning kan aktieägare få från vissa andra preferensaktier om de ska lösas in.

Läsarfråga: Funderar på att lägga in lite preffar i min portfölj men är det läge eller bör man avvakta och i så fall vilka ?

Mitt svar: Generellt tycker jag det är ett rätt bra läge för preferensaktier nu. Alla är inte billiga, men så länge aktiekursen är en bit under inlösenkursen och direktavkastningen är 6-8 procent är risken låg. Ibland rekylerar preffar ned utan att det handlar om utdelningen och då kan vara läge. Jag tror inte det blir så oerhört höga räntor eller inflationstopp den här gången heller.

Är det egentligen bra om utdelningsaktierna stiger i kurs?

Läsarfråga: Det enda jag har funderat över är med denna utdelningsstrategi, vilken är fördelen när aktierna man har gått upp mkt? Förutom att bolaget går bra. Egentligen spelar inte kursen så stor roll utan det är antalet som är viktigt och utdelningen. Vad gör det dåligt att sälja på topp och sen köpa samma bolag när det gått ner igen? Då får man mer aktier?

Mitt svar: Det är egentligen en nackdel om aktierna går upp, för då får vi färre aktier får utdelningen när vi återinvesterar den. Med fallande aktiekurser räcker utdelningarna till fler aktier att köpa. Stiger kurserna mycket går det mycket riktigt att sälja av åtminstone lite och köpa någon billigare aktie i ett annat bra bolag. Eller vänta tills kursen gått ned igen. Den stora risken då är att det inte kommer någon nedgång inom rimlig tid utan att kurserna fortsätter upp.

Aktieutdelningarna är bästa sättet att ta hem en vinst tycker jag, så en idé är att undvika återinvestera utdelningarna när kurserna känns dyra.

Miljonär innan 30 och pensionär innan 40

Det är sällan det dyker upp böcker skrivna av en pseudonym, men bloggaren Miljonär innan 30 är helt anonym. Eller näst intill, för vi var några stycken som träffade honom på en liten pressträff vid lanseringen.

Ett tänkvärt påpekande i boken Miljonär innan 30 och pensionär innan 40 är att det inte går att ta bolån om man enbart har utdelningar som inkomster. Enligt författaren går det inte ens via nätmäklare som Avanza och Nordnet. Inkomster av tjänst och näringsverksamhet räknas som registrerad inkomst och kan vara underlag vid prövningar av kreditvärdigheten, men inte aktieutdelningar.

Det visste jag inte om och jag får ta och fundera vidare för egen den när det gäller sånt. Kan den som lever på utdelningar ens flytta under sådana omständigheter? Om inga lån beviljas bara för att man inte behöver arbeta mera utan klarar sig ändå går det ju inte att köpa ny bostad med minst finansiering av lån.

Min bokrecension finns förstås på sidan med böcker om aktier, börsen och hur man blir rik.

Bra att avvakta på grund av stark dollar?

Läsarfråga: Hur tycker du att man ska tänka kring värdepapper som handlas i dollar? Är dollarn för stark och kronan för svag just nu så att man gör bäst i att avvakta, eller går det bra så länge man har en lång investeringshorisont?

Mitt svar: Som jag skriver i Den enkla vägen bli rik på aktieutdelning så tror jag att dollarn fortsätter att handlas i intervallet 6 kr till drygt 11 kr per dollar. Att gissa rätt i hur valutorna ska utvecklas är väldigt svårt, men dollarn ligger inte på fyndnivåer så tanka inte amerikanska tillgångar hursomhelst. Å andra sidan ska vi inte nödvändigtvis undvika USA bara för dollarn heller, trenden är inte så tokig och den är inte superdyr heller.

Följ dina strategier i övrigt och fokusera inte särskilt mycket mot valutakurserna.

Ska jag använda stop loss?

Läsarens fråga: Min portfölj innehåller främst högutdelande aktier. Något riskfyllt kanske. Preferensaktierna brukar inte röra sig så mycket men jag har en del som bara har en årlig utdelning. Av dessa aktier har en del stigit rejält (t.ex Drillcon), som mest storleksordningen 4 gånger årsutdelningen (räknat på köpkursen). Med tanke på ditt inlägg om Affärsvärldens misskötta aktieportfölj, så kanske jag skulle kolla vilka aktier i portföljen som historiskt rört sig mycket och gardera dem med stop – loss? Fortsätter kursstegringen så kan man ju flytta upp nivån vartefter. Hur gör du?

Hernhags svar: Använd gärna stop loss och flytta upp den i takt med att aktien stiger. Jag använder sällan stop loss själv, bara om jag tvekar om bolaget alls går bra. Däremot trimmar jag innehaven ibland i de få kursraketer jag har, så de inte väger för tungt i portföljen.

Riktiga kvalitetsbolag vill jag inte sälja ut helt utan behålla länge. Det är inte lätt att sätta stop lossen på rätt kurs och det kan ju vända upp igen sen.