Kategori: Aktietips & analyser

Kom igång med aktiesparande via min guide. Lär dig sen mer om bra aktiestrategier och vad jag tycker om olika aktier och bolag. Läs denna guide till var du hittar alla mina aktietips. I denna kategori finns blogginlägg med temat Hernhags Utdelare och annat inom aktier och börsen, inklusive råd och tips om fondportföljer och aktieportföljer samt allmän börskunskap och analyser.

Kategorinamnet aktietips innebär inte att det är köpråd, utan att jag skriver bara om vad jag investerar i och hur jag bygger min sparportfölj.

Allt ska ses som inspiration och inget annat. Beslutet och ansvaret för att köpa och sälja aktier är förstås ditt eget. Jag guidar och föreslår, men du avgör och gör din egen analys. Detta är inte aktietips i betydelsen rådgivning och alla aktier kan sjunka i kurs så vi förlorar delar eller hela beloppet.

HCP värt att behålla, men inte att öka i

Amerikanska fastighetsbolaget HCP faller hårt på sitt bokslut. 2015 gick okej om vi bortsett från orosmolnet HCR ManorCare. Det är största kunden/hyresgästen som har problem med myndighetsgranskningar.

Det som får aktien att falla är prognosen för 2016.

Full year guidance, not including the impact from unannounced future transactions, for FFO per share of $2.74 – $2.80; FAD per share of $2.62 – $2.68; and EPS of $1.49 – $1.55

HCP har höjt utdelningen årligen 31 år på raken. Det kan man klara även 2016. Höjs utdelningen per aktie från $2,3 till säg $2,4 kommer mer än hela vinsten per aktie (EPS) att delas ut. Det är inget problem då kassaflödena är starkare än då.

FAD på $2,62 är högre än utdelning och är det som gör att de kan hålla sin svit. Om långt mer än 100 procent av vinsten och drygt 90 procent av fria kassaflöden (FAD) delas ut blir det inte mycket kvar till investeringar. Det är ett problem om än ett litet.

Dessutom kan det under året bli räntehöjningar från FED och komma fler smällar från HCR, som klarar sina hyror och räntor med allt mindre marginal. Då är utdelningen mer i fara.

I övrigt är HCP lockande efter raset med 8 procents direktavkastning. Å andra sidan ger branschkollegan SNH över 11 procent nu och de klarade finanskrisen utan sänkningar, men höjer sällan utdelningen.

Det känns därmed som om nedsidan finns kvar i HCP, men klarar de detta är uppsidan stor. För tillfället tror jag inte det är bråttom att köpa HCP, att inte ett enda orosmoln till skulle komma och få aktien ännu billigare skulle förvåna mig.

Så länge utdelningen behålls behåller jag och gillar att äga ett bolag fokuserat mot sjukhusfastigheter. Efterfrågan borde vara bra långsiktigt med åldrande befolkning.

Däremot hoppas jag att jag kan avstå från att öka. Jag ska i alla fall sova på saken. Realty Income och Digital Realty Trust är mycket tryggare och HCP:s höga direktavkastning är en sorts varningssignal om riskerna.

Two men down i rapportfloden

Då Sandvik sänkte utdelningen sålde jag samma dag som rapporten. Totalavkastningen blev -5,4%, vilket är inte så mycket. Min utdelningsstrategi säger mig att jag ska vara skeptisk till sänkt utdelning. Jag trodde jag köpte kvalité när bolaget hade tillfälliga problem, men just nu ser det ut som om jag hade fel när jag började köpa aktien 2013.

Byggmax blev en bra affär trots raset på rapporten. Första köpet gjordes på 29 kr i slutet av 2012. Ökade sedan ett par mindre poster som du kan se nedan. Inklusive utdelningen blev avkastningen totalt 123 procent. Att köpa kvalité sedan det rekylerat kan löna sig.

Källa till graferna är Avanza. K betyder köp och S står för sälj. S-markeringen i Sandvik diagrammet syns av någon anledning inte över längre tidsperioder då det skedde lite för sent.

Hoppas det inte blir fler utdelningssänkningar. Jag vill ju behålla aktier och inte hålla på och handla hela tiden. Å andra sidan är börsen på väg ned och håller det i sig kan det med lite tur dyka upp riktigt bra lägen i andra bolag under året.

Mina portföljökningar i veckan

Börsraset stressade fram lite mer köp av mig. 🙂 Jag trefaldigade mitt innehav i läkemedelsfantomen JNJ, som nu utgör 1,9 procent av portföljen.

Då kanske vän av ordning tycker att jag brutit mot första paragrafen i min yrkesmoral, eftersom jag köpte på onsdagen och nämnde Johnson&Johnson på aktiechatten på fredagen. Det tycker inte jag, då de korta och snabba svaren under aktiechatten inte är några självständiga texter eller analyser. Sen kan jag skriva vad som helst om JNJ utan att påverka kursen.

Dessutom ökade jag något i Crown Castle och Texas Instruments. Att äga mobilmaster och bredbandsnät respektive tillverka datachips hör som sagt framtiden till tror jag och aktiekurserna har backat. I alla fall i dollar.

Vore skönt med en upprekyl under några veckor nu, så jag hinner fylla på likviderna. Sen får det gärna falla mer under året, då jag planerar att vara nettoköpare av aktier även i år.

Min första post i JNJ

Jag har köpt en mycket liten post i Johnson&Johnson (JNJ). Direktavkastningen tog sig återigen över 3 procent då aktien rekylerade ned igen. Jag hoppas kunna öka både där och i Crown Castle och Texas Instruments framöver. Tidigare i januari ökade jag något i H&M, som även de äntligen kom över 3 procent i direktavkastning.

JNJ är ett av de mer stabila läkemedelsbolagen då de säljer en hel del konsumentprodukter, bland annat den tandtråd jag själv använder. 🙂 Över 50 år av stigande utdelningar, konjunkturstabil verksamhet, åldrande befolkning i väst plus tillväxtmarknadsländer som satsar mer på läkemedel. Det bådar gott.

Kan jag bara komma åt att öka i JNJ under året kommer den aktien att ge välbehövlig exponering och spridning mot hälsovårdssektorn, som jag inte har särskilt mycket av alls i min börsnoterade portfölj.

Fördelningen av mina börsnoterade innehav

Jag har fått en del frågor om fördelning av innehaven i min börsportfölj. Här kommer den och uppgifterna är per årsskiftet 2015/2016.

Likviden kan ökas på vid behov. Tabellen ovan är en sammanställning som jag dragit ut ur min stora excelfil. Efter årsskiftet har jag ökat något i H&M. Somliga av innehaven som Byggmax har blivit tunga via kursuppgångar medan andra via idoga köp.

Ett mål på sikt är förstås att få ned andelen preferensaktier. Utdelningshöjare lönar sig långsiktigt, även om mitt jagande av att täcka hela min årsbudget med utdelningar får mig att fokusera mot hög direktavkastning.