Frågor & Svar om Sparande-arkiv - Sida 36 av 58

Q&A – Portföljfrågor och nysparande

Nu har äntligen tid med att lägga upp en inlägg med frågor och svar igen. Håll till godo!

Funderar på att skapa en portfölj på minst 5 års sikt med följande innehåll.
i lika delar. Handelsbanken, Skanska, Castellum, Autoliv, Hexpol, Meda, Securitas, H&M, Duni och Holmen. Tanken är att ha hyfsad riskspridning och behålla innehavet 5-10 år.
Det ser bra ut tycker jag. Meda är under uppköp och lär försvinna i nuvarande form, men övriga innehav har goda förutsättningar på sikt.

Är det läge att byta till en annan läkemedelsaktie om man äger Meda? Och i så fall vilken?
Det är läge att ta hem vinsten i Meda, men det finns inte så många bra alternativ. Recipharm tillverkar andra bolags läkemedel med framgång medan Astra delar ut bra med pengar.

Min man har en löneväxling som jag fått nöjet att förvalta, tidigare har den legat på något som heter Navigera Aktie 1 (som i mina ögon inte verkar bra)
Nu får man ju inte göra som man vill utan måste välja bank (SEB, SPP, Länsförsäkringar, Folksam eller Skandia) Den ligger nu under SEB, så jag tänkte placera om kapitalet där och låta fortsatt sparande gå in där också, för att ha allt samlat och göra det lättare att få överblick. Hur tycker du att jag ska fördela pengarna? Summa ca 800 000:- och fortsatt sparande 15000:-/mån. Ålder 54 år. Så det är ju på kanske10 års sikt.P
å tio års sikt skulle jag rekommendera att ni ligger tungt i aktier och/eller aktiefonder beroende på utbudet av fonder hos SEB. Köp successivt framöver. Trenden i Sverige är ned just nu så det är läge att köpa här då och då, men också globalt.

Jag har fått 250 000 kr i gåva, ovant för för mig med så pass mycket kontanter. Jag skulle vilja placera dessa pengar på ett bra sätt. Jag vill ha lite avkastning men vill inte riskera något. har du tips på placering. Max 5 års sikt.
Risk finns det alltid med aktier, även om risken egentligen är ganska liten på fem års sikt. Köper du investmentbolag som Investor och Industrivärden eller Lundbergs är det bra placeringar på lång sikt till överkomlig risk. Men har du otur har börsen ett dåligt år när du ska ha pengarna om fyra fem år. Vill du inte riskera något alls är Spiltan Räntefond Sverige en billig och bra korträntefond.

Nu har jag ca 315´ i SHB fonder Global +210%, Sv småbolag +445% och Sverige +185%, inget sparande idag. Aktier ca 360´Peab, Telia, NP3, Diös, MQ, KappAhl, SAAB, Viktoria P, Tobii, Ratos B och månadsspar i Spiltan Invest. fond, de ligger inom spannet + 20 – +175% och så Svarta fåret SSAB A, som jag haft från 80-talet. Ska jag sälja ut det mesta och starta på nytt eller ska jag sälja ut en del små poster, ha kvar fonder och satsa på 5 – 10 aktier nya? Behöver inga pengar på 15-20 år (är 60 år). Har pengar på sparkonto SBAB. Skulle vilja ha ganska säkra placeringar, som ger utdelning och förhoppningsvis står sig tills man ev behöver pengarna. Spara i ISK istället för aktiedepå? Vill kunna koppla av och titta till när andan faller på. Vad skulle du ge för råd?
På 20 års sikt är mitt grundråd främst aktier och det i ISK. Av de aktier du undvik SSAB och Kappahl på lång sikt. De fonder du har kan du behålla för att skjuta upp reavinstskatten om du vill och du gör rätt som bara satsar mer endast i Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Vill du komplettera med fler aktier kan du välja bland utdelningsstabila bolagen på hernhag.se/utdelningar

Q&A – Spax, Brummer och Hemfosa

Spaxar på Swedbank funderar jag en del på, har köpt deras Framtid och funderar nu på deras infrastruktur. Vad tror du om Spaxar?
Allt beror så mycket på villkoren, men i regel är det inget jag direkt rekommenderar. Med det sagt går det från tid till annan att hitta strukturerade värdepapper som har bra upplägg.

Jag undrar lite vad din inställning är till Brummer Multi Strategi fond nu.
2015 var ett trögt år för dom och 2016 har börjat nattsvart med tanke på att dom utgör dig för att vara en totalavkastande din som bör ingå i ens sparande för ort sänka risken.
Sett över ett par år är troligen Brummer MS och andra hedgefonder okej placeringar. De har kommit upp ur svackor tidigare. Nedgångarna gör mig mindre positiv än tidigare då fonderna och jag lutar själv allt mer åt aktier med stabil utdelning istället för hedgefonder.

Jag har en del Hemfosa och är sugen att öka, kraftigt. Aktien verkar jag tokbillig. Med P/E tal på drygt 2, utdelning på nästan 5 och en värdering till halva det egna kapitalet. Vad är det som jag har missat? Det kan ju inte bara vara beroendet av en person, Jens Engvall. Måste ju finnas någon annan anledning till denna konkursvärdering!?
Aktien handlas till långt över substansvärdet per aktie och är därmed ganska dyr. Direktavkastningen är bra, men vinsten per aktie var 16,87 kr under 2015. Av det står över hälften för en värdeökning av befintliga fastigheter, vilket verkligen inte kommer att upprepa sig varje år framöver. Att det står P/E-tal på 2 hos Avanza och Nordnet är vilseledande när aktiekursen är kring 90 kr. Orsaken ser ut att vara att de inte har justerat för fjolårets aktiesplit på två. Både vinst och EK per aktie ska alltså delas med två. P/EK blir därmed dubbelt så högt.

Du får ursäkta en aktienovis frågor, men efter att ha läst din bok några gånger, så snurrar det en del tankar/frågor i huvudet. Vill minnas att du i boken (och i blogginlägget angående köpet i Fortum) pratar om att sälja delar av en aktie som man kanske köpte till en dyrare kurs (för att hämta hem lite vinst som i ditt Clas Ohlson-fall). Det jag undrar är om det bara är ett tänkesätt, eller om det faktiskt går att sälja specifika aktier på det sättet? Alltså om jag har köpt Handelsbanken i två poster om 95 kr/aktie och 120 kr/aktie så kan jag väl inte bara sälja de dyrare? Antar att det är ett tänkesätt, eller justeras GAV på nåt sätt i t ex Avanzadepån så att de dyraste säljs först?
Nej, med delar av aktierna menar jag att jag inte säljer hela innehavet. I Clas Ohlson säljer jag lite grann av mitt innehav och det med vinst för att GAV är lägre än det jag sålde till. I Fortum sitter jag med förlust för GAV är högt över dagens priser. Nu tittar jag inte så mycket på GAV då jag främst använder KF, utan det är mer värderingen och i Clas O även den snabba kursuppgången.

Jag vill investera mitt kapital optimalt. Funderar på SAS pref då de ger 9,2 % i direktavkastning och SAS kommer inte att gå i konkurs under de närmaste åren (gm lägre bränslepriser o dyl har de förbättrat sin vinst) och kanske det blir uppköpt av Lufthansa? Funderar även på om man vågar gå in i Fingerprint då många rådgivare på banker osv hyllar aktien o tror att den ska gå upp till 800 kr och äntligen har ju aktien visat vinst som skedde väl förra året. Eller ska man vara oerhört försiktig o investera i ett investmentföretag som Latour, MS, Kvik, Investor el Svolder?
Om basen i ditt sparande redan är en del investmentbolag (som de du nämner) och aktier i stora välskötta bolag kan du chansa på SAS Pref och Fingerprint. Däremot skulle jag kanske inte råda dig att börja ett sparande från grunden där.

Q&A: Min portföljavkastning över tid, kvantitativa metoder, portföljcheck

Hej alla, här kommer nya frågor och svar så du har lite läsning över resterande påskhelgen. 🙂 Som jag skriver i svaret om min portföljavkastning så påminner mitt sparande lite om en blandfond, eftersom jag kör med säkra kort. I nedgång slår jag alltid Stockholmsbörsen, som förvisso är ganska ointressant i jämförelse då jag placerar ganska annorlunda.

Jag är en aktiv placerare som för mesta dels har Grahams principer och ramverk som investeringsverktyg. Detta gör att utdelningsaktier sällan kommer ner till de nivåer jag är villig till att köpa på. Därför undrar i och med lansering av din bok (som jag för övrigt beställt.) och med den strategin du har använt dig av. Vad är ditt trackrekord över tid? Vad har din portfölj presterat över tiden?
Härligt att du köpt min bok, tack för det. Min defensiva portfölj av börshandlade sparprodukter (främst aktier) brukar ge i genomsnitt 7 procent om året (mätt både på fem och tio år). Jag har aldrig placerat som börsindex och har nu 40% i dollarnoterade tillgångar (aktier och ETF:er) och 25 procent i preferensaktier. Utifrån portföljens låga risk och relativt låga svängningar i värde är det en ganska bra riskjusterad avkastning. Jag ökade fokus rejält mot utdelningsaktier och ETF:er som ger utdelningar från och med 2012. Det var då jag så att säga placeringsmässigt hittade hem fullt ut. 🙂 Min aktieportfölj påminner sedan dess lite om en utdelningsfokuserad blandfond.

Jag har läst din bok och gillade den mycket. Det har tagit mig minst 25 år och en hel del kostnader att komma fram till ungefär samma slutsatser. Kvantitativa investeringar verkar spännande och lönsamt, men jag har inte hittat någon bra förklaring om vad det egentligen innebär. Skribenterna verkar tro att alla redan vet, alla utom jag då. Och så är det alla förkortningar EV, EBIT, P/B, NCAV, FCF osv
Kvantitativa investeringsmetoder är att du inte använder någon bedömning alls utan köper utifrån vissa kriterier som räknas fram matematiskt, exempelvis alltid äga de 20 aktier med lägst P/E-tal oavsett vilka bolag det är. Jag har nog aldrig rekommenderat någon att satsa hårt på kvantitativa metoder, men hittar du en bra sådan fond så kan det komplettera ditt sparande. Några av förkortningarna du nämner finns i ordlistan sist i min bok. 🙂 EV står för Enterprise value och betyder företagsvärde. FCF är fritt kassaflöde. Ibland dyker förkortningar etc upp på dagens definition. Annars hittar du det mesta om du söker på http://www.investopedia.com/

Jag skulle verkligen uppskatta en kommentar på min aktie-portfölj;
Tele2 B, Securitas B, Atlas Copco B, H&M B, ICA gruppen, Lundbergs B.
Förslag på andra bolag att utöka med? Just nu har jag ganska lika fördelning på dessa. Vilket bolag skulle du ligga tyngst i av dessa?
Ser ut som en bra portfölj. Jag skulle nog ligga tyngst i Lundbergs och H&M. Förslag på fler bolag är Investor och Castellum.

Jag vill börja spara i aktier har 50000 kr och börja med och sen 2000kr/månaden i 20 år till mina barn. Jag har tänkt investmentbolag 4-5 st kanske 1-2 preferensaktie eller vad tycker du? Har du några förslag? Jag har köpt din bok och tyckte att den var jätte bra. Den gav mig lust att börja spara till mina barn.
Så trevligt att du gillar min bok. Bra investmentbolag är t.ex. Investor, Lundbergs, Kinnevik, Latour och Melker Schörling. Preferensaktier jag gillar är bland annat Akelius Pref och Balder Pref, ja egentligen är alla preffar som ger 5-8 procent i direktavkastning rätt bra som alternativ till räntesparande.

Intressant artikel idag om Karo Pharma. Hur gör man rent praktiskt om man vill teckna fler aktier i nyemissionen? Hur går man tillväga?
Är du aktieägare ska du få ett erbjudande om att teckna senast under nästa vecka. Det går också att köpa ännu fler teckningsrätter och anmäla att du vill utnyttja dem.

Vi undrar vilken av dom nya aktieemissioner känns nu värda ett försök, behålla eller snarare överväga en eventuell snabbvinst? Vi tycker att det som finns nu hos Avanza och Nordnet skall vi hoppa över (dom hade sist några spännande bolag så nu vill vi inte missa någon.
Exakt just nu är det ingen nyintroduktion på gång som är intressant.
Redan noterade aktiers nyemissioner går det att teckna i, men bolagen blir i regel inte bättre bara för att de har nyemission.

Det är utdelningar på tapeten i mejlboxen

Flera frågor om utdelningar och nysparande så här års. 🙂 Tack för det!

Är det en bra idé att köpa aktier med hög utdelning? Telia Sonera och Tele 2 har relativt små kursvariationer i oroliga tider och kan kanske ses som en god placering med drygt 7% i utdelning, som alternativ till bankkonto med <1% i ränta? Telia S kan väl förvänta sig böter från USA, men är inte detta redan i stort sett intecknat? Vad tror du om mitt resonemang?
Både Telia och Tele2 kommer nog att ge mer eller mindre höga utdelningar framöver, men Telia lovar bara minst 2 kr per aktie nästa år så där väntar nog en sänkning. Direktavkastningen blir hög ändå så visst kan du satsa på dem om du vill. En hel del är mycket riktigt redan intecknat i Telias aktiekurs. Själv satsade jag på Tele2 rätt nyligen.

Jag har en fundering angående ETFs med månatliga utdelningar.

Jag upptäckte liksom dig Global X SDIV och funderar nu att bredda den delen av portfolion med en ETF på obligationsområdet. Är det någon du kan rekommendera eller skulle du avråda från dem med tanke på rådande ränteläge.

Det är ingen ränte-ETF som jag i nuläget rekommenderar framför någon annan. De flesta är rätt svåra att greppa tycker jag, då valutakursförändringarna kan vara ganska stora jämfört med räntorna. Mycket beroende på vilka länder och i vilka papper som ETF:en placerar förstås. Jag arbetar så sakteliga för att få fram några räntefavoriter, vi får se under året om jag lyckas.

Jag har tänkt att börja pensionsspara men är lite osäker hur man ska lägga upp det på bästa sätt. Har du med tips om pensionssparande i din bok?
Nej, jag har inget specifikt om pensionssparande i boken. Min syn på pensionssparande är att det enklaste är att spara i aktier som vanligt och inte spendera pengarna förrän man är pensionär.

http://www.privataaffarer.se/pension/basta-sattet-att-pensionsspara-508662

Och när det gäller att spara i aktier så står det förstås mycket om det i min bok. 🙂

Jag har för första gången en aktieportfölj. Jag undrar egentligen om risken är bra spridd och om min portfölj kanske är för stor? Och naturligtvis om jag missat något och gjort en direkt felinvestering. 🙂
Aptahem, B&B Tools, Boliden, Dedicare, Eltel, Enea, eWork, Fingerprint, Investor, Midsona, NCC, Precise Biometrics, Raysearch, Skanska, Stora Enso, Sobi, Tele 2

Din portfölj innehåller ganska många små och medelstora bolag och flera högriskaktier som Precise. Sen beror det hela också på hur stor del du har i respektive aktie, men håller du bra koll på bolagen så kan det gå vägen.

Du skriver at du først er køber til H&M når direktavkastningen er over 3 procent :

Ivar: Hej! Många verkar tro att H&M har tappat sin glans men jag tror fortsatt på företaget och ökar stadigt i nedgångarna, vad tror du och hur agerar du?
Marcus: Hej! Jag tror också på H&M, men jag köper bara om direktavkastningen är över 3 procent

Er det ikke 4% du mener? – hvilket med et udbytte på SEK 9,75 må blive ca. 240.
Nej, jag menar 3 procent för jag köpte lite mer i H&M när den föll tidigare i år. Äntligen är direktavkastningen över 3 procent. 🙂 4 procent vore förstås ännu bättre.

Veckans frågelåda om Ratos, preffar och ISK

Vilka aktier skulle du flytta till ISK och vilka skulle du avvakta med? Avanza Bank Holding finns redan i ISK.
Långsiktigt lönar sig ISK så länge din avkastning är bättre än summan av statslåneräntan+0,75 procentenheter. De flesta aktier ger mkt mer sett över flera år. Alla aktierna i din portfölj ger utdelning så att få utdelningarna i ISK och slippa kapitalskatten är en fördel. Flytta in alla i ISK är rådet. Detta oaktat det där med reavinster och reaförluster och tajming kring det.

Den billigaste småbolagsfonden jag hittat är AMF aktiefond småbolag,
men den har en förv.avg. om 0,60 %. Är det värt att betala den avgiften i.s.f. till exempel en globalfond med 0,20 % i förv.avg.? Länsförsäkringar global index kostar 0,20 % i förv.avg. och det innebär ju då att AMF aktiefond Småbolag behöver gå tre gånger bättre än en fond med 0,20 % i förv.avg. Vad har du får åsikt i fråga?
AMF Aktiefond Småbolag är aktivt förvaltad och placerar i Sverige medan globalfonderna du nämner placerar i globala index. Svårt att jämföra. Även 0,6% är lågt för att vara en aktiv fond. 0,4% om året är inte särskilt stor skillnad. AMF Aktiefond Småbolag behöver bara avkasta 0,4% mer om året än de billigare indexfonderna, inte mycket det.

I senaste ”Aktiespararen” varnar en analytiker för preferensaktier och exemplifierar med ett antal ”skumma” bolag. Har han rätt? Är det inte skumma bolag han borde varna för? Preferensaktier i stabila bolag med rimlig utdelning är väl inte mer riskabla än stamaktier?
Jag har länge skrivit att preferensaktier med 10 procent eller mer i direktavkastning innebär onödigt hög risk. Det har också visat sig i de exempel som nämns i Aktiespararen. Vanliga preferensaktier har däremot lite lägre direktavkastning och mycket lägre risk. Så länge inflationen är låg är de preffarna bra, stamaktier kan stå emot inflationen bättre då utdelningen kan höjas där.

I PA:s fredagschatt har jag frågat dig om Ratos B under fyra veckor i rad utan att jag fått något svar. Nu senast ställde jag frågan redan igår torsdag. Undviker du att svara på frågor om Ratos för att du oxå gett upp hoppet om dom? Jag har ägt dom i många år och ligger på stor förlust och ser ingen ljusning med kursen. Vad har du för råd, behålla eller sälja och köpa annat,i så fall vad?
Främsta anledningen är att jag inte riktigt vet vad jag ska svara i hasten. Ratos hade väldigt bra historik, men de senaste åren när de sålt de bästa bolagen och kanske inte har så många bra kvar är det frågan när det vänder. Bästa tiden att sälja Ratos är antagligen efter att en högkonjunktur drivit upp vinsterna för alla innehaven, men någon sådan blev det inte denna gång. Jag ägde Ratos en gång i tiden och satte till slut en stop loss. Då aktien inte vände upp utan fortsatte ned sålde jag. Jag vet inte riktigt vad jag ska tycka om Ratos, men att sätta en undre kursgräns och flytta upp den när det går upp är ett sätt att tekniskt tackla problemet.

Om Du fick 100.000 kr av morsan i gåva….Vad ska man investera dem i?
Om jag inte hade någon aktie sedan tidigare skulle jag titta på investmentbolagen. Investor, Kinnevik, Industrivärden, Lundbergs, etc.