Q&A – Geo Group, Betsson och placeringar

Här kommer nästa omgång inmejlade frågor och svar.

Läste din fängslande artikel om Geo Group. Den har fallit kraftigt senaste perioden. Har du någon information om varför?
Inte mer att många andra REIT:s har fallit, liksom flera preferensaktier i Sverige. Det har att göra med att något stigande marknadsräntor och att FED kanske höjer styrräntan snart.

Jag är 61 år och har börjat ta ut min allmänna pension. Har du förslag på hur jag ska placera denna för att få hög värdeökning?
Allt beror så mycket på tidshorisont och vilken strategi som passar dig och så vidare. En idé är att du satsar på de utdelningshöjare på hernhag.se/utdelningar som fallit i kurs.

Angående Betssons utdelning så såg jag att det står distribution av värdepapper. Får man nya aktier istället för kontanter? Har inga aktier där tidigare, men funderar på att köpa.  Vad anser du om Betsson?
Betsson är ett bra bolag i en växande bransch. Hittills har det lönat sig att köpa aktien på rekyl. Vårens utdelning i Betsson innebar att aktieägarna fick en inlösenaktie, med andra ord en aktie som tvångsinlöstes mot 11,94 kr i kontanter (innan aktiesplitten på 3).
Vissa bolag delar ut kontanter via inlösenaktie, men de flesta gör det inte. Anledningen till inlösenaktien är skatteskäl, bl.a. så slipper utländska ägare svensk källskatt/kupongskatt om de säljer inlösenaktien istället för att behålla den och få samma belopp vid inlösen.
Jag såg nu att du finns med som en referens på hemsidan för Euroforest. Stämmer det att du rekommenderar dem, eller missbrukar de ditt namn? Även jag gjorde misstaget att investera i denna fond, och har nu alltså blivit inlåst med pengarna tack vare att de fusionerade. Inte heller försäljningen gick igenom (jag tror nog iof att de bluffade om den saken). De hänvisar till handel via Alternativa, men det lär väl knappast finnas någon likviditet där förmodar jag.
Det stämmer att jag har rekommenderat Euroforest. Skog i Baltikum är säkert en hyfsad investering, men handeln på Alternativa lär bli minimal. Det har blivit ett nytt och lite knepigt läge.
Jag är 43 år och har ett tag kvar till pension. Efter att köpt en fastighet i Spanien har jag nu återigen börjat spara lite pengar. Hur tycker du att detta ser ut…har sparat i ca 6 månader, Har 20 000 kr nu som jag vill placera . Men i vad?
Det ser rätt bra ut tycker jag. Den fond jag gillar bäst av de du äger är Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Du skulle också kunna köpa någon utdelningshöjande aktie på rekyl framöver.

Jag har sålt Hemfosa Pref och köpt i USA

I kölvattnet av artikeln i senaste Placeringsguiden har jag levt som jag lärt och köpt amerikanska REIT:s. I måndags sålde jag allt i mitt stora innehav Hemfosa Pref för att finansiera det hela.

Preferensaktien från Hemfosa ger efter uppgången bara 5,4% i direktavkastning, vilket är ungefär vad bra REIT:s ger. Det stora fördelen med en bra REIT är utdelningen. De jag köper kunde behålla eller höja utdelningen genom hela finanskrisen och därefter. Preffar höjer däremot aldrig utdelningen.

Avkastningen i Hemfosa Pref sedan köpen i december blev 14,3 procent. Det alltså på bara fyra månader. På årsbasis en jättestor avkastning för att vara en lågriskinvestering. Normalt är jag mer långsiktig än så här, men när kursen går upp och direktavkastningen ned så väljer jag att agera.

Axis räknar jag nu som sålt när jag har fått pengarna från Canon. Total avkastning 91,7 procent i avkastning sedan inköpen 2013 och 2014. Synd att det var minsta innehavet i portföljen.

Det blir därmed två aktier som tas bort från sparportföljen, men två nya har dykt upp. Det jag köpte var REIT:s som inte rusat i kurs, som har bra utdelningshistorik utan sänkningar, som har hög direktavkastning.

Digital Realty Trust har serverhallar globalt och ger 5,2 procent i direktavkastning. Trenden med tio år av utdelningshöjningar känns bra. Serverhallar etc borde dessutom vara en megatrend att satsa på. Plus i kanten att all verksamhet inte är i USA.

Ett lite mindre köp blev det i ännu en hälso-REIT. Senior Housing Properties Trust har en direktavkastning på 7,2 procent, men de höjer inte utdelningen varje år. De år de höjer är det små höjningar, men det är ändå bättre än svenska preffar som inte höjer alls. Senior Housing Properties klarade av finanskrisen bra utan sänkningar. Fastigheter för äldre och äldrevård riskerar att få en  liten törn om Obamacare dras tillbaka efter presidentvalet. Behovet från kunderna så att säga borde däremot vara väldigt stabilt.

Totalt höjer jag alltså direktavkastningen samtidigt som jag får utdelningshöjare i portföljen. Tajmingen vet jag inte om den var optimal och har jag otur fortsätter aktierna att backa, men det borde löna sig i längden.

Valutarisken i mitt sparande höjs, men risk betyder också potential. Valutor brukar dessutom röra sig cykliskt på riktigt lång sikt.

Köper HCP, minskar i preffar

Sen Svea Ekonomi sänkte räntan på sparkontot ytterligare flyttade jag mitt kapital därifrån.

Dessutom sålde jag små poster i Amasten Pref och Hemfosa Pref idag. I preffarna har direktavkastningen krupit nedåt i takt med att kurserna stigit. Det är fortfarande två riktigt stora innehav för mig, men det blir ju inga utdelningshöjningar i den här typen av aktier.

Det blir det däremot i mitt nya innehav HCP, som höjt utdelningen 30 år på raken. Amerikanska fastigheter som ger en direktavkastning på ca 5,5 procent. Nästan lika högt som mina preffar, fast här med chans till höjd utdelning. Borde valutakursrisken/potentialen till trots löna sig på sikt.

Nu när aktien är i en svacka passade jag på att köpa en medelstor post. Räntehöjningar är troligen det som pressar lite grann i USA, men det lär bli fortsatt billiga lån för HCP. Efterfrågan på fastigheter för hälsovård lär inte minska, även om det är många turer kring statliga besparingar och Obamacare i USA.

Jag ska köpa lite i räntefokuserade hedgefonden Excalibur också. Bättre än sparkontot, om än till lite högre risk. Torrt krut i väntan på en eventuell börskrasch något år.

I april försvinner Axis också när uppköpet går igenom. Mer krut till bössan…

FAQ: Spansk fastighetsfond, Fagerhult, Klövern

Vet du om någon fastighetsfond som investerar i Spanien, helst i privat bostäder? Har kollat runt lite men inte hittat något.
Det finns inte så många sådana svenska. Det närmaste är nog SIG. Rätt hög minsta investering i det pågående projektet.

Har lite funderingar angående aktieköp. Fagerhult är jag lite sugen på. De har ju en relativt bra utdelning.
Fagerhult är upp ca 80 procent i år och direktavkastningen ligger kring rätt låga 2 procent. Krävs nog rätt stort konjunkturlyft för att få aktien att stiga vidare på någorlunda kort sikt.

Är lite undrande över Fagerhults utdelning. På Privata Affärers sidor står det 7,50 i utdelning men tittar man i Aktiespararen står det 2.40. Ingen utdelning är väl ännu bestämd vad baseras siffrorna på. Om utdelningen ligger runt 7,50 är har man ju en rätt bra avkastning.
Fagerhult har haft en split på tre, så 2,41 kr per aktie är det korrekta att räkna med när det gäller det senaste räkenskapsårets utdelning. Tydligen justerar inte alla kursleverantörer uppgifterna för splittar.

Klövern har ju ”spätt ut” antalet aktier, vad tror du om utdelning?
Klövern klarar nog att behålla utdelningen, justerat för sammanläggningar av aktier och nytt aktieslag. Fastigheterna de köper för lån och pengarna de får in från alla nya aktier avkastar sannolikt tillräckligt bra för det.

Fler frågor och svar blir det om inte annat så i aktiechatten hos PA den 9 januari.

/M

 

Atrium Ljungberg ny utdelningsaktie

Fastighetsbolaget Atrium Ljungberg är ny på listan över stabilaste utdelningsbolagen.

Atrium Ljungberg har minst åtta år utan sänkt utdelning och nästan bara höjningar. Innan fusionen med Atrium 2006 hade Ljungberg en god utdelningshistorik så på så vis är betydligt fler år, men för bolaget i dess nuvarande tappning räknar jag 2006 som första året i sviten. Som fusionerat bolag har Atrium Ljungberg aldrig sänkt utdelningen.

Jag har också lagt in danska läkemedelsbolaget Novo Nordisk som en bubblare bland de utländska utdelningsaristokraterna på samma sida.