Preferensaktier - så kallade preffar-arkiv - Sida 4 av 6

Veckans frågelåda om Ratos, preffar och ISK

Vilka aktier skulle du flytta till ISK och vilka skulle du avvakta med? Avanza Bank Holding finns redan i ISK.
Långsiktigt lönar sig ISK så länge din avkastning är bättre än summan av statslåneräntan+0,75 procentenheter. De flesta aktier ger mkt mer sett över flera år. Alla aktierna i din portfölj ger utdelning så att få utdelningarna i ISK och slippa kapitalskatten är en fördel. Flytta in alla i ISK är rådet. Detta oaktat det där med reavinster och reaförluster och tajming kring det.

Den billigaste småbolagsfonden jag hittat är AMF aktiefond småbolag,
men den har en förv.avg. om 0,60 %. Är det värt att betala den avgiften i.s.f. till exempel en globalfond med 0,20 % i förv.avg.? Länsförsäkringar global index kostar 0,20 % i förv.avg. och det innebär ju då att AMF aktiefond Småbolag behöver gå tre gånger bättre än en fond med 0,20 % i förv.avg. Vad har du får åsikt i fråga?
AMF Aktiefond Småbolag är aktivt förvaltad och placerar i Sverige medan globalfonderna du nämner placerar i globala index. Svårt att jämföra. Även 0,6% är lågt för att vara en aktiv fond. 0,4% om året är inte särskilt stor skillnad. AMF Aktiefond Småbolag behöver bara avkasta 0,4% mer om året än de billigare indexfonderna, inte mycket det.

I senaste ”Aktiespararen” varnar en analytiker för preferensaktier och exemplifierar med ett antal ”skumma” bolag. Har han rätt? Är det inte skumma bolag han borde varna för? Preferensaktier i stabila bolag med rimlig utdelning är väl inte mer riskabla än stamaktier?
Jag har länge skrivit att preferensaktier med 10 procent eller mer i direktavkastning innebär onödigt hög risk. Det har också visat sig i de exempel som nämns i Aktiespararen. Vanliga preferensaktier har däremot lite lägre direktavkastning och mycket lägre risk. Så länge inflationen är låg är de preffarna bra, stamaktier kan stå emot inflationen bättre då utdelningen kan höjas där.

I PA:s fredagschatt har jag frågat dig om Ratos B under fyra veckor i rad utan att jag fått något svar. Nu senast ställde jag frågan redan igår torsdag. Undviker du att svara på frågor om Ratos för att du oxå gett upp hoppet om dom? Jag har ägt dom i många år och ligger på stor förlust och ser ingen ljusning med kursen. Vad har du för råd, behålla eller sälja och köpa annat,i så fall vad?
Främsta anledningen är att jag inte riktigt vet vad jag ska svara i hasten. Ratos hade väldigt bra historik, men de senaste åren när de sålt de bästa bolagen och kanske inte har så många bra kvar är det frågan när det vänder. Bästa tiden att sälja Ratos är antagligen efter att en högkonjunktur drivit upp vinsterna för alla innehaven, men någon sådan blev det inte denna gång. Jag ägde Ratos en gång i tiden och satte till slut en stop loss. Då aktien inte vände upp utan fortsatte ned sålde jag. Jag vet inte riktigt vad jag ska tycka om Ratos, men att sätta en undre kursgräns och flytta upp den när det går upp är ett sätt att tekniskt tackla problemet.

Om Du fick 100.000 kr av morsan i gåva….Vad ska man investera dem i?
Om jag inte hade någon aktie sedan tidigare skulle jag titta på investmentbolagen. Investor, Kinnevik, Industrivärden, Lundbergs, etc.

Genova Propertys nya preferensaktie och andra små nyheter

Nya preferensaktien Genova Property Pref finns på på sidan med villkor och info om preffar.

Allmänt känns Genova Pref som ett helt okej val när det gäller preferensaktier, men direktavkastningen så här i december 2015 på 10,5 procent räknat på introduktionskursen 100 kr skvallrar om ganska hög risk. Å andra sidan var efterfrågan på preffarna enligt bolaget hög.

Bolagets fokus är mot bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter Stockholm och Uppsala. Genova är ännu ingen trygg kassako, då de under 2015 inte tjänade mycket pengar alls borträknat reavinster och värdeförändringar på fastigheter. På kursen 106 kr är Genovas direktavkastning 9,9 procent. Även det är högt, men nog inte för högt i nuläget.

Här är övriga små nyheter och annat jag pillat in på sajten under hösten 2015:

Min bok finns nu med i mitt CV. Det är en av de roligare meriterna att ha.
Längst ned på sidan om min första aktiebok har jag successivt lagt till fler länkar till alla som recenserat min bok.
Nya finansord på engelska: Tracking stock, Strike price

Q&A – Akelius Pref, välja fonder och sätta ihop en portfölj

Hej och välkomna till ännu en frågestund med Skägget. Du kan också ställa frågor till mig på årets sista aktiechatt som är nu på fredag klockan 10 hos privataaffarer.se.

Vad kommer Scandic Hotels Group AB att ha i utdelning?
Scandic vet jag inte vad de får för utdelning, men jag gissar att det blir en krona eller två per aktie.

Du har sagt något om ”ingen insättningsgaranti” när det gäller Akelius preferensaktier, men det är väl att jämställa med om även något annat bolag, t ex Castellum/Hufvudstaden skulle gå i konkurs!?
Ja, varken preffar eller vanliga (stam)aktier har insättningsgaranti. Bara kontosparande. Så kan du ta den risken är preffar som Balder Pref och Akelius Pref nog bättre än lågräntekonton.

Vad anser du Marcus – var Akelius preferensaktie dyr när den introducerades på 300 kr.
När Akelius introducerades på 300 kr precis som nu tycker jag den är prisvärd.

Om man vill investera i spelaktier, finns det någon hygglig fond för den, som inte är närmare insatt? Samma fråga beträffande “ny teknik”.
Jag känner inte till någon spelfond, lite beroende på om du menar gambling eller gaming. Jag hittar en ETF med ticker BJK men jag vet inte om den fonden är så bra. Verkar vara en kasinofond. Inom ny teknik finns många vanliga fonder.

Jag håller på att skapa mig en utdelande portfölj som förhoppningsvis gör att man kan leva på utdelningen i framtiden. Dock känner jag att jag inte vill köra på ”stock-picking”, utan välja bra fonder istället. Och då har jag hittat ETF:er som en bra lösning då man kan få utdelning från dem. I Sverige finns det nog i princip bara en utdelande ETF vad jag kunnat hitta, och det är ju från Xact. Sedan har jag spanat in ETF:en med tickern NOBL, och det är här som jag inte vet vad som är bäst. NOBL följer ju S&P Dividend aristocrats indexet, men har rätt låg utdelning kring 2%. Vanguard (med tickern VTI) känns också intressant och som dessutom är billigare. Dock så följer den ju inte samma index, men jag funderar på om det egentligen spelar någon roll. Min fråga är alltså, vilken amerikansk utdelande ETF är egentligen bäst (och global etf för den delen)?
Över tid lönar sig nog NOBL framför ETF:er som följer börsindex. Det har det gjort historiskt. Direktavkastningen är ganska låg för att utdelningarna är stabila och stigande och då brukar värderingen bli lite högre av det. Vill du ha en global indexfond kan du ju ta Vanguard där, för det är ett billigt fondbolag.

Jag har fått hem din bok, signerad, och tycker den är väldigt bra och lättläst.
Jag har precis börjat med aktier och skulle vilja skapa mig en portfölj med bra, stabila företag som jag kan putta in pengar i varje månad och få utdelning av och kursökning och som jag sedan inte behöver hålla på att kontrollera ofta och hålla stenkoll på hela tiden. Jag har efter mycket letande valt företag/aktier jag känner igen (majoriteten) som jag tror kan hålla samma standard i flera år framöver. Jag har valt dessa:
Skanska, Betsson, Investor, Bure equity, Securitas, Tele 2, NCC, Axfood, Ica gruppen, Swedish Match och Meda. Jag antar att du får tusen mail i veckan från privatpersoner men jag hoppas att du har tid att ge mig en feedback på min blivande portfölj. Jag har tittat på företagens resultat och av det jag förstår ser det bra ut. Jag har även kollat på företagens tjänster/produkter. Även deras utveckling de senaste åren. Är detta en portfölj jag kan se som långsiktig? Tycker även att jag har en bra riskspridning…
Så roligt du köpt min bok och satt igång med aktier. Hoppas börstrenden fortsätter vara upp, det är aldrig kul om det faller sen man köpt men det är nästan omöjligt att veta när de långa och stora rasen kommer. 🙂 Din portfölj ser i det stora hela bra ut. Du får flera olika branscher och typer av bolag och jag gillar bolagen. Sen kan man ju tycka att t.ex. Betsson inte är lika billiga som de brukade vara, men det känns ändå som ett bolag som sett över flera år borde gå bra.

Läste precis din artikel på Privata Affärer. Du skriver att Vitrolife är dyrast och handlas 34 ggr över nästa års förväntade vinst. Betyder det att den kommer att sjunka. Är relativ ny på aktier så man blir bara lite fundersam
Nejdå, den kan lika gärna gå upp om vinsten stiger tillräckligt mycket de närmaste åren. Den höga värderingen säger mer om risken och förväntningarna än om den framtida kursutvecklingen. Då kursen rusat känns det som att uppsidan borde vara liten för de närmaste månaderna, men inget är ju skrivet i sten.

Höga utdelningar från ETF:er, aktier och onoterad preff

Här kommer mina svar på några av frågorna jag fått på sistone. Aktiechattar är som vanligt hos privataaffarer.se om fredagarna.

Har du hunnit titta på ETF:en EHI? Kanske man nu kan räkna med uthållighet i utdelningen trots allt?
Jag har svårt att få grepp om den och andra globala ränte-ETF:er. Orsaken är att jag inte ser vad som är valutaeffekter och vad som är prisförändringar på obligationerna. Kan säkert bli uthållighet i utdelningen, men det är ingen lätt produkt att få grepp om tycker jag.

I din senaste krönika skriver du att du sålt Skagen Global och bytt till utdelande aktier i USA. Är för egen del ute i samma ärende och flytta en del av mina tillgångar från fonder och svenska innehav till andra marknader. Vore intressant att höra dina åsikter om vad man kan köpa i t.ex. USA, England, Norge och Danmark. Räcker med någon/några enskilda aktier som tex Novo Nordisk och Maersk för Danmark. Övriga länder är jag osäker på vad jag skall välja och behöver goda råd. Finns säkert massor av köpvärda aktier i Tyskland och Frankrike också men någonstans måste man börja. Vore intressant att höra dina synpunkter om länderna som sådana och enskilda aktier i synnerhet.
Jag kan nästan bara USA och deras utdelningskungar. Jag tycker det räcker med Norden och USA, det finns många bra bolag i de länderna. Det är svårt att sätta sig in i vilka bolag som är de bästa i många olika länder, så jag vill fokusera. Aktierna i USA är utdelningsaristokrater som de jag nämner långt ned på sidan hernhag.se/utdelningar.

Nokia ska dela ut miljardbelopp till sina aktieägare de närmaste åren. Oavsett hur aktier utvecklas dem kommande veckor/månader …. hur länge ska jag definitivt behålla dem för att få glädjen av att vara med i utdelningsklubben?
Du ska vara aktieägare när utdelningarna avskiljs, vilket lär ske i maj 2016 och maj 2017. Då får du utdelningarna.

Jag har fått ett erbjudande om att köpa preffar med 11% avkastning i ett nystartat fastighetsförädlingsföretag som agerar i Stockholm primärt. Jag tror mycket på deras affär och de har gjort hemläxan så de ska nog med all säkerhet klara av att betala ut denna avkastning. 400 SEK per aktie, 44 kronor i avkastning per år, betalas ut kvartalsvis. Är det något jag ska tänka på innan jag tar beslut om att investera, för mig rör det sig om en post på mellan 500-1500 aktier som jag reserverat idag.
Jag tycker det är riskabelt med nya bolag och främst onoterade sådana, men fastighetsutveckling är en bra bransch. Direktavkastningen på 11 procent signalerar hög risk, högre än vad jag brukar rekommendera när det gäller preferensaktier. Nu kan det förstås gå vägen ändå så det är inget jag avråder från heller. Är du medveten om riskerna och tror på bolaget så teckna då, men i vart fall för en liten del av din portfölj.

Vore kul att höra vad du tror om Mavshack? Jag vet att det är ett struligt bolag som ligger långt efter Netflix. Drar lite kort vad som hänt om du inte tittar så mycket på just denna aktie. Men på senare tid så har ju styrelsen köpte rätt mycket aktier i bolaget flera procent. Sen även betalat för TOKP som kan lösas in till 2kr st per aktie 2017. Dock var priset på optionen hemlig .Men till marknads pris. Vad det nu är? Dom har köpt en ny samarbetspartnern Ambient Media, ett dotterbolag inom Global Link koncernen. Som betalning fick 20 miljoner Mavshack aktier till kursen 1kr. Abara Equities är ett finansiär bolag som ska gå in med pengar vid behov. Samma här, personerna i finansiär bolaget är också hemligt, lite konstigt. Bolaget hade bara 1.7 miljoner kvar sist vid delårsrapporten 28 oktober. Dom kan Max gå in med 30 miljoner och får då aktier för dom pengarna i bolaget. Det blir ju då en väldigt stor utspädning av aktien på dagens låga kurs, ca 50 öre . Man kan ju också hoppas på lån från tex större aktieägare tills kursen är bättre Känns ju inte som att det ska bli konkurs när så många satsar såna stora pengar. Bolaget var ju värderat till 5kr i januari i år . Kan det vara värt en liten chansning eller?
Det är inget bolag jag skulle vilja ta i. Rena lottsedeln. Med det sagt kan det bli en rejält kursmässigt uppsving den dag det eventuellt kommer goda nyheter. Måste de Mavshack ta in mer pengar blir det som du skriver stor utspädning av aktiekapitalet då kursen är så låg. Det skulle i så fall sätta mer press på kursen, om det inte redan är inräknat det mesta. Konkurs blir det nog inte än på ett par år ändå, men det är tveksamt om det här är en lottsedel som är värd risken. Det ska vara för ett litet belopp i så fall.

Köper aktier i nya innehavet Crown Castle och ökar i Akelius Pref

Jag köpte mina första aktier i Crown Castle International (CCI) på torsdagskvällen. Det är rent formellt ett fastighetsbolag av typen REIT, men de äger inte fastigheter på vanligt vis. Istället äger bolaget mobilmaster och fibernät, som de hyr ut till amerikanska teleoperatörer som AT&T och Verizon. Jag räknar därför CCI som ett IT-bolag som ger hyfsade 4,2 procent i direktavkastning.

Bolagets mål är att öka utdelningen med 6-7 procent per år framöver. Det borde gå, då efterfrågan på kapacitet för mobilt internet och fibernät ökar snabbt. Teleoperatörerna äger ju inte all infrastruktur själv, utan hyr gärna in sig i andras nät. Med Web3.0 och Internet of things som branschfloskler för att allt fler saker får uppkoppling och automatiseras borde efterfrågan på CCI:s nät vara tryggad även om det inte saknas konkurrenter.

CCI har bara varit en REIT sedan 2014 och historiken är därför kort i nuvarande bolagsform. Innehavet blir mitt minsta, men rekylerar kursen ökar jag.

Det gjorde jag för övrigt i Akelius Pref, då det gick att köpa för 298,50 kr. Det är till och med under den första introduktionskursen och det kan bero på att statliga tioårsräntan vänt upp till jättelåga 0,9 procent. Som alternativ placering blir räntebärande mer attraktivt med högre räntor, men långsiktigt stigande räntor på säg 5 år och upp till 4-5 procent eller något ser jag inte alls.

Inflationen lär vara fortsatt låg och då är Akelius Pref med 6,7 procent i direktavkastning bra att ha. Jag ökade en mycket liten post, men en billig aktie är en billig aktie.