Kategori: Aktietips & analyser

Kom igång med aktiesparande via min guide. Lär dig sen mer om bra aktiestrategier och vad jag tycker om olika aktier och bolag. Läs denna guide till var du hittar alla mina aktietips. I denna kategori finns blogginlägg med temat Hernhags Utdelare och annat inom aktier och börsen, inklusive råd och tips om fondportföljer och aktieportföljer samt allmän börskunskap och analyser.

Kategorinamnet aktietips innebär inte att det är köpråd, utan att jag skriver bara om vad jag investerar i och hur jag bygger min sparportfölj.

Allt ska ses som inspiration och inget annat. Beslutet och ansvaret för att köpa och sälja aktier är förstås ditt eget. Jag guidar och föreslår, men du avgör och gör din egen analys. Detta är inte aktietips i betydelsen rådgivning och alla aktier kan sjunka i kurs så vi förlorar delar eller hela beloppet.

Utstoppad i Elekta idag

Eftersom min chansning i medicinteknikbolaget Elekta fick en tuff start och turn arounden var längre bort än vad jag hoppades på skyddade jag mitt innehav med en stop loss. Precis som jag skrev i krönikan häromveckan att man borde göra.

Hela innehavet såldes därmed med förlust idag. Det känns sådär, för jag tror inte att Elektas produkter blivit sämre från ett år till ett annat. Samtidigt fortsätter västvärldens befolkning att åldras och få cancer medan tillväxtmarknadsländer satsar allt mer på sjukvård. Elekta borde vara lysande på sikt, men min tumregel att bara äga bolag som går någorlunda bra gör att det var rätt att ha stop loss för att inte bli sittande i ett bolag som går dåligt.

Jag har tidigare köpt bra bolag i tillfälliga svackor men rätt bra utfall. Net Entertainment på 60-70 kr nivåerna innan de flerfaldigades, Dibs när de gick ner åren innan de blev uppköpta, Sandvik tyckte många man skulle avvakta med när jag köpte på 80 kr för något år sedan, etc. Elekta gick däremot inte hem trots de goda börstiderna. Kanske är det inget bra bolag längre, kanske har det gått troll i verksamheten.

Strategin att köpa bra bolag i svackor håller jag fast vid. Liksom att bara äga bolag som går bra och eftersom Elekta nu sänker utdelningen säger det (utdelningspolicyn i all ära) ändå en del om hur ledningen ser på vinster och kassaflöden framöver.

Elekta tas även bort från stabilaste utdelningsaktierna.

Jag har bytt NCC mot W.P.Carey

I måndags sålde jag NCC B och köpte klart större post i W.P.Carey (WPC). WPC är ett amerikansk REIT som höjt utdelningen varje kvartal 17 år på raken. Direktavkastning är fina 5,9 procent och har liksom mer eller mindre alla REIT:s rekylerat på sistone.

WPC har fastigheter även utanför USA, vilket ger mer riskspridning både när det gäller verksamhet och valuta. Hyresgästerna kommer från många olika branscher.

Jag ville egentligen behålla NCC som jag köpte i januari. Trots försäljningen av Hemfosa Pref har jag fyra preferensaktier, Castellum, Estea Kapitalandelsbevis, samt fem REIT. Hade jag behållit NCC hade jag haft tolv innehav i bygg och fastigheter. Plus Byggmax. Totalt 28 börsnoterade sparprodukter inkl mina ETF:er. Det är för mycket. (de 27 jag har nu känns för mycket även det).

Jag har därför sålt NCC, som har lite lägre direktavkastning, lite mindre säker utdelning med färre höjningar än WPC. NCC kan säkert bli bra framöver, men jag måste fokusera mitt sparande lite och därför blev det en lite kortare affär i NCC än vad jag tänkte mig.

Avkastningen i NCC blev 7,6 procent inklusive utdelning. Detta på ca 3,5 månader, vilket ger en bra årstakt trots att NCC han falla lite innan jag sålde.

Jag har sålt Hemfosa Pref och köpt i USA

I kölvattnet av artikeln i senaste Placeringsguiden har jag levt som jag lärt och köpt amerikanska REIT:s. I måndags sålde jag allt i mitt stora innehav Hemfosa Pref för att finansiera det hela.

Preferensaktien från Hemfosa ger efter uppgången bara 5,4% i direktavkastning, vilket är ungefär vad bra REIT:s ger. Det stora fördelen med en bra REIT är utdelningen. De jag köper kunde behålla eller höja utdelningen genom hela finanskrisen och därefter. Preffar höjer däremot aldrig utdelningen.

Avkastningen i Hemfosa Pref sedan köpen i december blev 14,3 procent. Det alltså på bara fyra månader. På årsbasis en jättestor avkastning för att vara en lågriskinvestering. Normalt är jag mer långsiktig än så här, men när kursen går upp och direktavkastningen ned så väljer jag att agera.

Axis räknar jag nu som sålt när jag har fått pengarna från Canon. Total avkastning 91,7 procent i avkastning sedan inköpen 2013 och 2014. Synd att det var minsta innehavet i portföljen.

Det blir därmed två aktier som tas bort från sparportföljen, men två nya har dykt upp. Det jag köpte var REIT:s som inte rusat i kurs, som har bra utdelningshistorik utan sänkningar, som har hög direktavkastning.

Digital Realty Trust har serverhallar globalt och ger 5,2 procent i direktavkastning. Trenden med tio år av utdelningshöjningar känns bra. Serverhallar etc borde dessutom vara en megatrend att satsa på. Plus i kanten att all verksamhet inte är i USA.

Ett lite mindre köp blev det i ännu en hälso-REIT. Senior Housing Properties Trust har en direktavkastning på 7,2 procent, men de höjer inte utdelningen varje år. De år de höjer är det små höjningar, men det är ändå bättre än svenska preffar som inte höjer alls. Senior Housing Properties klarade av finanskrisen bra utan sänkningar. Fastigheter för äldre och äldrevård riskerar att få en liten törn om Obamacare dras tillbaka efter presidentvalet. Behovet från kunderna så att säga borde däremot vara väldigt stabilt.

Totalt höjer jag alltså direktavkastningen samtidigt som jag får utdelningshöjare i portföljen. Tajmingen vet jag inte om den var optimal och har jag otur fortsätter aktierna att backa, men det borde löna sig i längden.

Valutarisken i mitt sparande höjs, men risk betyder också potential. Valutor brukar dessutom röra sig cykliskt på riktigt lång sikt.

Jag har köpt Excalibur och sålt en räntefond

Äntligen gick affären för den månadshandlade hedgefonden Excalibur igenom, plus att jag fick lite tid att skriva om det. Det är en räntehedgefond med låg risk, men har historiskt ändå avkastat 3-11 procent per om jag minns rätt.

Jag har samtidigt sålt allt i SPP Företagsobligationsfond, som utifrån senaste halvårets uppgång avkastar sämre än bolåneräntan, sämre än Spiltan Räntefond. Excalibur borde ge mer än bolåneräntan så det är en bättre kudde i fondhörnan i sparportföljen.

Jag borde nog ha köpt Excalibur från början, men inte ens jag gör ju allt rätt från början. 🙂 Att jag sen inte har en aning om exakt vad förvaltarna gör med mina pengar och att den bara handlas en gång i månaden står jag ut med.

Excalibur hamnar i min KF, till skillnad från SPP Företagsobligationsfond som jag hade i min vanliga depå.

Köper HCP, minskar i preffar

Sen Svea Ekonomi sänkte räntan på sparkontot ytterligare flyttade jag mitt kapital därifrån.

Dessutom sålde jag små poster i Amasten Pref och Hemfosa Pref idag. I preffarna har direktavkastningen krupit nedåt i takt med att kurserna stigit. Det är fortfarande två riktigt stora innehav för mig, men det blir ju inga utdelningshöjningar i den här typen av aktier.

Det blir det däremot i mitt nya innehav HCP, som höjt utdelningen 30 år på raken. Amerikanska fastigheter som ger en direktavkastning på ca 5,5 procent. Nästan lika högt som mina preffar, fast här med chans till höjd utdelning. Borde valutakursrisken/potentialen till trots löna sig på sikt.

Nu när aktien är i en svacka passade jag på att köpa en medelstor post. Räntehöjningar är troligen det som pressar lite grann i USA, men det lär bli fortsatt billiga lån för HCP. Efterfrågan på fastigheter för hälsovård lär inte minska, även om det är många turer kring statliga besparingar och Obamacare i USA.

Jag ska köpa lite i räntefokuserade hedgefonden Excalibur också. Bättre än sparkontot, om än till lite högre risk. Torrt krut i väntan på en eventuell börskrasch något år.

I april försvinner Axis också när uppköpet går igenom. Mer krut till bössan…