Kategori: Aktietips & analyser

Levler tar över Aktieinvest så sparandet ska flyttas till Levlers tekniska plattform. För Utdelningsfavoriter by Hernhag innebär det att vårt månadssparande i de tio aktierna jag valt ut kommer att ske hos Levler.

Flytten av aktierna sker automatiskt i slutet av 2024 med planerad start 16 november. När dina depåer/ISK är flyttade får du logga in hos Levler, via deras sajt och app. Du som kund kommer då att behöva fylla i en så kallad passandebedömning i samband med första inloggningen.

Den förändring som du kanske märker först är att de fraktioner du äger i aktier kommer att säljas av Aktieinvest. Vill du köpa fraktioner i mina tio utdelningsaktier gör du det själv sen hos Levler efter flytten.

På så sätt behöver inte sparandet i sparboxen Utdelningsfavoriter by Hernhag förändras.

• Identisk fördelning i sparboxen: Det gäller att du minns vilka bolag som du hade fraktioner av aktier i och hur stora fraktionerna var, så du kan köpa tillbaka samma andel av respektive aktie. Det förutsätter att aktiekursen inte förändrats från att fraktionerna säljs hos Aktieinvest tills att du köper tillbaka hos Levler, för då blir det en marginell skillnad. Köpen kan innebära courtagekostnad och Levler har kommunicerat att de kommer att leverera en ny tjänst som motsvarar andelsorder. PÅ Levlers sajt just nu står det att det finns courtagefri handel fram till och med mars 2025.

Exempelvis har du 5,5 aktier i Investor kommer 0,5 aktier att säljas courtagefritt och 5 aktier plus likviden från försäljningen att flyttas från ditt ISK hos Aktieinvest till ditt nya ISK hos Levler. Sen kan du återinvestera och köpa tillbaka 0,5 aktier i Investor hos Levler.

• Förändra fördelningen: Du kan om du vill välja att ta likviden och köpa i de aktier som är lägst värderade eller har bäst kurstrend. Detta istället för att alltid köpa tillbaka i de aktier du ägde fraktioner av aktier i.

Exempelvis Latour är högt värderat nu. Äger du 5,5 aktier där kanske du väljer att återinvestera likviden från den halva aktien i förslagsvis Bahnhof eller Ework istället. Det förändrar viktningen i sparboxen något litet, men inget avgörande.

Jag planerar att återkomma med fler nyheter och vad jag gör själv och rekommenderar när det blir skarpt läge i november och december.

Aktieinvest har information om flytten här.

Nytt sätt att köpa ny aktie i Utdelningsfavoriter by Hernhag

Sparboxen kommer framåt inte automatiskt revideras utan du kommer framöver att själv behöva lägga månatligen återkommande köporder på de (nya) aktier som jag tipsar om. Alla automatiska förändringar av de aktier som ska köpas upphör. Orsaken handlar om regelverken i finans- och bankvärlden.

Du kan naturligtvis fortsatt följa mig och läsa hur jag tycker att vi ska agera. Fortsätta månadsspara eller byta ut en av de tio aktierna.

Som jag skrev i aktiechatten hos Privata Affärer nyligen är jag skeptisk till Sveafastigheter. Aktien är knappast värd sin risk, trots den misstänksamt höga rabatten på minst 42 procent.

Att det finns ett teckningsintervall istället för ett fast pris gör saken sämre. Sista dag för SBB:s aktieägare att teckna är 16 oktober 2024.

Om du vill äga hyreshus (hyresbostäder) finns det många andra aktiealternativ på börsen.
”Exempelvis Heba är högre värderade men känns klart stabilare långsiktigt i sitt fokus mot Stockholm.”

Bakom betalvägg har jag hos PA också skrivit att den höga substansrabatten ”från SBB därmed luktar desperation lång väg. Aktiemarknaden handlar generellt sett en aktie till stor substansrabatt för att det egna kapitalet riskerar att urholkas av nyemission eller för att bolaget antagligen måste skriva ned tillgångarnas värde.”

Äger du aktier i SBB är det mycket tveksamt att du ska teckna aktier. Att SBB säljer aktier i ett dotterbolag till hög rabatt är en varningssignal, inget fynd gissar jag.

Avvakta med Sveafastigheter.

Hernhags Utdelare. 2021 tipsade jag mina bokläsare om varför Evolution var en aktie där vi mycket hellre är ägare än kund. Här är strategin jag har bakom mitt innehav.

I Trenderna som gör dig rik på aktier skrev jag 2021 att:
”Evolution möter en kasinomarknad som exklusive pandemieffekterna till ca 90 procent är analog och till ca 10 procent är online.”

Sedan dess har det hänt en del, men online har fortsatt mycket kvar att ta från den analoga sidan.

”Långsiktigt växer andelen online mycket mer än den analoga sidan och ökar andelarna. VD Martin Carlesund tror att onlinekasino i framtiden står för 50–70 procent av totala marknaden.”

Får Carlesund rätt i det är Evolution bra på sikt med nuvarande värdering. Min strategi i aktien är att vänta ut högre tillväxt för bolaget i takt med att marknaden fortsätter att växa på bekostnad av de fysiska kasinona.

Risken är främst att något annat stort hinder ska dyka upp, som högre skatter och mer regleringar i kombination med problem i Georgien där många av Evolutions produkter drivs ifrån. Rapporter om personaluppror/missnöje i studion oroar.

Kommer bara Evolution upp på den tillväxt som marknaden för onlinekasinon historiskt sett visat upp på 12 procent är aktien billig. Kursen står i 17 gånger årsvinsten, vilket är klart lägre än tidigare. Hur nästa kvartalsrapport tas emot på marknaden är däremot en annan sak.

Jag behåller tills vidare mitt medelstora innehav i utdelningshöjaren Evolution.

Vill du läsa mer om Evolution och få ett hundratal andra bolagstips finns det i boken här (klicka på bilden):

Estea Omsorg har efter överbelåning och omstrukturering under sommaren 2024 betalat ut lite ränta, närmare bestämt 1,25% av nominellt belopp. Det är mer än vad det låter, men framöver är det osäkert hur det blir.

Det som finns kvar i Estea är innehavet i onoterade Slättö Core+ och makten när det gäller utdelningar finns där. Får Estea utdelning därifrån får vi som äger Esteas lån tillbaka lite av den ränta som fastighetsbolaget är skyldiga oss.

Finanserna är inget problem längre och verksamheten är på gott och ont mycket bredare nuförtiden. Namnet Estea Omsorgsfastigheter till trots.

Estea betalade ut 4% i ränta i juli 2024:
Då kapitalandelsbeviset handlas i knappt en tredjedel av nominellt belopp motsvarar 1,25% på nominellt belopp tre gånger högre procentsats jämfört med det låga marknadspriset.
Exempelvis 1,25% nominella 100000 kr blir 1250 kr, vilket delat på marknadsvärdet av de andelarna på 31000 kr ger en ränta på 4%.

Skulle Estea Omsorg till slut klara de ursprungliga 4% på nominellt belopp blir räntan mycket hög, men vi ska komma ihåg att efter omstruktureringen är en stor del av egna kapitalet borta så det lär man inte klara. I alla fall inte samtidigt som vi vid avvecklingen får tillbaka det nominella beloppet vi satsat.

I september förlängde man tiden löptiden på vårt kapitalandelslån med tre år till.
”…löptiden förlängs 3 år till 31 december 2027 med återbetalningsdag 30 mars 2028.”
Det gör att Estea vinner tid att få tillbaka det kapital man har satsat. Sannolikt genom en exit från Slättö Core-fonden, gissar jag.

Med priser runt 30 för kapitalandelslånen innebär substansen vid halvårsskiftet på 53,40 kr att substansrabatt är hög som ett hus. Över 40 procent, vilket lockar mig. Trots allt därmed ändå läge att behålla eller möjligen även öka för oss som kan vänta länge.

Fastigheter är min gamla favoritbransch och jag tipsar om andra sådana placeringar i denna artikel i Privata Affärer som finns bakom betalvägg. Bland annat att mitt senaste nya innehav är en halvliten post i Corem Pref, närmare bestämt 1,4 procent av portföljen.

Andelen fastighetsaktier i min börsportfölj är på väg uppåt. Mitt största fastighetsinnehav är Cibus Nordic Real Estate med 3,1 procent av portföljen.

Det var ett ganska bra andra kvartal 2024 för mina tio utdelningsfavoriter, i alla fall för att vara under en lågkonjunktur. Här är läget i aktierna i Utdelningsfavoriter by Hernhag. Du kan börja månadsspara i aktierna hos min samarbetspartner Levler.

Direktavkastningen för aktierna är i genomsnitt 2,3 procent och det är inte högre än så på grund av att de flesta aktierna visar upp god utdelningstillväxt istället.

AAK fortsätter att visa fina marginaler och rörelsevinsten var detta andra kvartal upp med 41%. Ännu ingen tillväxt för volymer och intäkter.

Axfood föll på en rapport med låg försäljningstillväxt på endast 1,2% under andra kvartalet. Dessutom resultatpress från många olika engångsposter och annat som går över med tiden. För långsiktiga är nedgången vi sett sedan toppen i april 2024 ett allt bättre läge som öppnat sig.

Bahnhof växte intäkterna med 9 procent under andra kvartalet. Rörelsevinsten steg lika snabbt. Per aktie ökade nettovinsten med 16 procent tack vare mer intäkter på nettokassan, så på så vis gynnas Bahnhof av höga räntor. Marknadsandelarna fortsätter att öka och främst i Finland har utlandsexpansionen kommit igång. Ett bra kvartal till, helt enkelt. Min enda oro är prissänkningen i Sverige mot nya kunder åtminstone på 500/500 Mbit/s.

Å andra sidan blir det lättare att få nya kunder med lägre pris och lägre marginaler. Men både prissänkningar och expansion till nya länder inklusive Tyskland borde kunna sänka marginalerna framöver och det skrev jag om här, i inlägget om Bahnhof och marginalerna 2024.

BTS har fallit på börsen en tid och andra kvartalet gav förvisso några procent i tillväxt. Vinsten steg däremot inte. Affärerna i Europa gick svagt detta kvartal. Direktavkastningen på 2 procent är den högsta sedan 2018. Det så kallade P/E-talet är samtidigt det lägsta sedan samma år.

Ework kom som förväntat med ett till svagt kvartal rent försäljningsmässigt. Intäkterna backade 5% medan rörelsevinsten steg imponerande 36% tack vare högre marginaler. Arbetet med kostnader och effektivitet via skalfördelar och automation verkar allt löna sig. Orderingången föll 10%, vilket enligt mig är det mest negativa i rapporten. Eworks utsikter är enligt rapporten gradvis bättre efterfrågan under resten av året och på helåret ska vinsten per aktie öka med över 30%.

Hexagon redovisade nolltillväxt för både försäljning och vinst per aktie under andra kvartalet. Jag hoppas efterfrågan tar fart här någon gång snart. Just nu möter IT-bolaget tuff marknad inom främst bygg och fordon.

Investors substansvärde var inklusive återlagda utdelningar upp drygt 20% vid halvårsskiftet, vilket var dubbelt så bra som börsindex. Det är nästan märkligt bra, då portföljen domineras av storbolag som Atlas och ABB, som står för 33% av substansen. Bra bolag långsiktigt, visst, men så bra?!

Lagercrantz växte intäkterna med 10% och rörelsevinsten ökade med 8% under kvartalet. Utan förvärv föll försäljningen 3%. Efter över all kursuppgång från årsskiftet får vi nog vara glada att inte kraven var högre ställda. Aktien gjorde nämligen ingen stor kursrörelse på rapporten och det är bra att bolaget står emot lågkonjunkturen och möter en ändå stabil marknad. Långsiktigt är detta ett fortsatt lovande bolag.

Latour rapporterade 7 procent högre orderingång för sina industribolag, medan intäkter och vinst sjönk i industrirörelsen. Substanspremien är nu höga 45 procent. Det kan vara en anledning att ta hem vinst och sänka risken om du ägt aktien länge och den börjar väga tungt i portföljen, men det är ingen anledning att sluta månadsspara för då håller du på att bygga upp en position över tid. Värderingen säger heller inte mycket alls om tajmingen.

Wihlborgs minskade förvaltningsresultatet per aktie med 6% under andra kvartalet 2024. Från 1,60 kr per aktie till 1,50 kr per aktie. Det är en något lägre takt än de 7% resultatet sjönk med under första kvartalet. I takt med sjunkande räntor kommer bolaget att gynnas.